Кочетков Андрей Открытие | Обзор рынка

Рубль попробует укрепляться на фоне подрастающей нефти

28 сентября 2017  Источник http://open-broker.ru/
К 15:20 (мск) индекс ММВБ снижался на 0,1% до 2079,10 п., а РТС прибавлял 0,04% до 1127,40 п. К середине дня российский рынок преимущественно торговался в минусе на пониженных объёмах. Некоторое оживление покупателей наблюдалось лишь с возвращением котировок нефти выше $58 за баррель Brent. Однако по всем направлениям преобладали настроения по фиксации прибыли: Сбербанк (-0,06%), «Газпром» (-0,29%), «ЛУКОЙЛ» (-0,08%), ГМК «Норильский никель» (-0,36%), «Северсталь» (-0,3%). «ВТБ» (+0,88%) увеличил чистую прибыль по МСФО за 8 месяцев года до 68,7 млрд рублей по сравнению с 26,4 млрд рублей годом ранее. Однако итоги августа оказались существенно хуже. Группа «ВТБ» заработала лишь 1 млрд рублей против 8,5 млрд годом ранее.
К середине дня лидерами и аутсайдерами торгов стали: «Русгидро» (+2,66%), «Мегафон» (+1,32%), Yandex (+1,07%), «ЭНЕЛ Россия» (+1,04%), а также «Кузбасская топливная компания» (-2,45%), Московская биржа (-1,55%), «Акрон» (-1,17%), «Россети» (-1,07%).

Рубль начинал день с ослабления, но также вместе с нефтью нашёл в себе силы для разворота ситуации. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3390 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 8,65%, недельная – до 8,59%, а месячная – до 8,65%. Некоторый дефицит ликвидности на рынке образовался за счёт того, что в четверг завершается период налоговых выплат в сентябре. С другой стороны, накануне рубль получил весьма неприятные сигналы с рынка ОФЗ. Минфин разместил лишь четверть от предложенного объёма ОФЗ-ПД 26214 со средневзвешенной доходностью 7,72%. Таким образом, как и в июне, мы сталкиваемся с ситуацией потери интереса к российским ОФЗ, когда их доходность входит в зону 7,5%-7,75%. К тому же стоит отметить и рост ставок в долларе США. Доходность по 10-летним американским казначейским обязательствам достигала 2,357% в рамках европейских торгов. Кстати, по мере снижения интереса к рынку ОФЗ, корреляция рубля с нефтью будет усиливаться. К 15:20 (мск) USD/RUB – 58,085 (-0,19%), EUR/RUB – 68,43 (+0,09%).

Поддержку европейским индексам вновь оказывали бумаги банков на фоне роста ставок в долларах США: Barclays PLC (+1,29%), Deutsche Bank AG (+2,4%), Societe Generale (+0,86%). Однако в прочих секторах настроения были не столь оптимистичными. Бумаги H&M провалились на 5,5% на фоне разочаровывающих финансовых результатов. Индекс экономических настроений в еврозоне составил в сентябре 113 п. при ожиданиях 112 п., поднявшись от августовских 111,9 п. Улучшение также наблюдалось по индексам ожиданий в сфере услуг, промышленности, делового климата и потребительской уверенности. Инфляция в Германии достигла 1,8% в сентябре. К 15:20 (мск) DAX – 12686,19 п. (+0,23%), CAC 40 – 5280,82 п. (-0,02%), FTSE 100 – 7293,07 п. (-0,28%).

Напряжённость вокруг иракского Курдистана продолжает нарастать. Турецкие власти заявили, что будут сотрудничать по вопросам поставки нефти только с правительством в Багдаде. Более того, глава Турции даже предупредил о том, что он может воспользоваться военной силой, чтобы предотвратить формирование курдского государства. И немного о металлах. Китай намерен ликвидировать до трети лицензий на добычу железной руды. Данное решение преимущественно касается небольших предприятий, которые производят существенные выбросы в атмосферу. В количественном отношении это более 1 тыс. шахт. Власти Китая также отмечают, что к концу августа были сокращены производственные мощности государственных металлургов на 16,14 тонн, а по углю на 55,1 млн тонн. Стоит также обратить внимание на то, что палладий впервые с 2001 года стоит дороже платины. Причиной такой дивергенции на рынке называют падение спроса на платину из-за дизельных скандалов, так как именно этот металл применяется в катализаторах дизельных двигателей. Впрочем, если рассматривать статистику потребления дистиллятов в США, то дизельный скандал привёл лишь к росту потребления дизельного топлива. К 15:20 (мск) декабрьский Brent – $57,91 (+0,59%), WTI – $52,44 (+0,58%), золото – $1288,8 (+0,08%), медь – $6479,41 (+0,32%), никель – $10255 (+0,15%), палладий – $932,8 (+0,79%), платина – $924,6 (+0,34%).

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,2% до 93,08. CAD укреплялся против доллара США на 0,1%, а вот NZD и AUD слабели на 0,1% и 0,35% соответственно. К 15:20 (мск) EUR/USD – $1,178 (+0,32%), GBP/USD – $1,344 (+0,32%), USD/JPY – 112,54 (-0,24%).

Число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло на прошлой неделе на 12 тыс. до 272 тыс. Оценка роста ВВП в II квартале повышена до 3,1% с прежних 3,0%. Оценка инфляции за квартал осталась на уровне 0,3%. На этом фоне фьючерс на доллар США почти не изменил своей динамики. Фьючерс на S&P 500 снижался на 0,2%. Российский рынок рискует завершить день в небольшом минусе, если только нефть не продолжит свой рост. Впрочем, незначительной позитивной динамики также будет недостаточно, чтобы компенсировать укрепление рубля.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=360946. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.