БКС Экспресс | Акции

Валютный фактор удерживает ММВБ в зеленой зоне

2 октября 2017  Источник http://bcs-express.ru/
Индексы

Котировки на 12:50 МСК

Индекс ММВБ: 2081,98 пункта (+0,23%)

Индекс РТС: 1133,87 пункта (-0,25%)

О главном

Новая неделя на российском рынке началась с разнонаправленного движения индексов. РТС ушел в красную зону, ММВБ при поддержке дешевеющего рубля прибавляет 0,2%.

Позитивные факторы

- Мягкая политика мировых ЦБ
- Умеренно-позитивная динамика на мировых площадках

Негативные факторы

- Риски ужесточения монетарной политики ФРС США
- Риски ужесточения монетарной политики ЕЦБ
- Нефтяные котировки теряют 0,4% и торгуются на уровне в $56,6 за баррель марки Brent

В деталях

Торги на российском рынке в понедельник проходят без единой динамики. К 12:50 МСК индекс РТС теряет 0,25%, индекс ММВБ при поддержке слабеющего рубля сегодня продолжил слабо позитивную динамику (+0,23%). Национальная валюта не осталась в стороне от роста доллара к мировым валютам и несет потери в пределах 0,7%.

Внешний фон к текущему моменту складывается нейтральный. Азия сегодня торгуется в сокращенном составе. Рынки Китая, Южной Кореи и Индии закрыты в связи с праздниками. Японский Nikkei подрос на 0,2%. Опубликованные ранее данные по деловой активности в Китае и Японии оказались лучше ожиданий. Однако позитивный эффект от сильной статистики отчасти нивелирует сильный доллар, который оказывает давление на сырьевые активы.

Европейские индексы торгуются преимущественно в плюсе. К 12:50 МСК индекс 50 крупнейших европейский компаний Euro Stoxx 50 прибавляет 0,2%. Результаты референдума в Каталонии, где большинство проголосовавших высказались за независимость региона, ослабили европейскую валюту. А вот на рынке акций негативно отреагировал на события лишь национальный IBEX.

Американские фьючерсы с утра незначительно прибавляют, продолжая позитивную динамику основных индексов в пятницу.

Нефтяные котировки продолжают терять позиции после сильного ралли в прошлый понедельник. Инвесторы негативно реагируют на возобновление буровой активности в США и рост добычи странами ОПЕК в сентябре. К 12:50 МСК цена барреля марки Brent опустилась на 0,4% к $56,56.

Российский рынок начал день с разнонаправленного движения индексов. Здесь свои коррективы внес валютный фактор. Дешевеющий рубль оказывает поддержку индексу ММВБ, который к 12:50 МСК прибавляет 0,23%. Незначительная амплитуда колебаний рублевого индикатора в последние недели существенно не меняет техническую картину. Тем не менее, удерживаясь выше зоны 2060-2070 пунктов, шансы «быков» продолжить подъем к целевым уровням в 2095 и 2110-2125 п. возрастают.

«Поддержку настроениям инвесторов будут оказывать макроданные из Китая по производственному сектору, а также неожиданное решение Народного банка Китая снизить норму резервирования для некоторых видов кредитования, - считают аналитики ФГ БКС. - При этом сдерживать позитив будет предстоящая в ближайшие пару недель номинация нового главы ФРС, который может оказаться более склонным к агрессивному ужесточению денежно-кредитной политики. Напомним, полномочия Джанет Йеллен заканчиваются 3 февраля 2018 г.».

Из событий предстоящей недели выделим публикацию данных по заказам на товары длительного пользования и рынку труда в США за сентябрь, а также выступления представителей ФРС - Джанет Йеллен, Джерома Пауэлла и Уильяма Дадли.

Корпоративный сектор

Основные покупки в понедельник на российском рынке проходят в секторе «металлургия и добыча». Продолжают уверенно идти наверх акции Норильского Никеля. Повышенным спросом пользуются бумаги Северстали, НЛМК, ММК и ТМК. Продают в секторе бумаги Русала и Алросы. На следующей неделе (10 октября) алмазодобывающая компания представит месячные данные по продажам. «Негативный тренд сохраняется, и мы видим краткосрочные риски дальнейшего снижения, учитывая разгар сезона отпусков и введение с 1 июля налога на товары и услуги в размере 0,25% в Индии», - отмечают аналитики ФГ БКС. Эксперты сохраняют негативный взгляд на бумаги Алросы.

Лучше рынка сегодня смотрится отраслевой индекс транспортного сектора. Корректируются вверх бумаги Аэрофлота. Негативная реакция на рекомендации правительства оказать помощь ВИМ-Авиа. Финансировать деятельность проблемной авиакомпании предполагается направить 1,8 млрд руб. из транссибирских роялти.

На уровне рынка торгуются отраслевые индексы финансовых компаний и потребительского сектора. В уверенном плюсе торгуются акции Сбербанка и ВТБ. А вот бумаги Системы несут потери в 1,5%, реагируя на решение Роснефти оспорить решение суда об уменьшении суммы требований к АФК со 170 до 136 млрд руб.

Более 1% прибавляют бумаги Группы Черкизово. Напомним, что в среду акции компании последний день торгуются с дивидендами. Текущая дивидендная доходность составляет порядка 4,5%. А вот фавориты пятницы – бумаги Дикси – сегодня корректируются после взлета на прошлой неделе. Поводом для активных покупок на прошлой недели стало решение Совета директоров увеличить программу выкупа собственных бумаг с рынка еще на 5 млрд руб. Хотя это решение будет оказывать поддержку бумагам ритейлера аналитики ФГ БКС предупреждают, что в долгосрочной перспективе есть риски для ликвидности акций компании. «После завершения выкупа Дикси Юг может получить контроль почти над 22% акций Дикси, т.е. большую часть текущего free float», - поясняют они.

Хуже рынка сегодня торгуются представители энергетики и нефтегазовые компании. Потери несут акции Роснефти, Газпром нефти, Лукойла, Сургутнефтегаза, Мосэнерго, ОГК-2, Русгидро и «префы» Россетей.

После четырех сессий роста снижаются акции Мегафона.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=361350. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.