БКС Экспресс | Акции

Держимся хорошо, но есть несколько опасных сигналов

5 октября 2017  Источник http://bcs-express.ru/
Индексы:

Котировки на 18:50 МСК

Индекс ММВБ: 2077 п. (+0,01%)

Индекс РТС: 1137 п. (+0,64%)

О главном:

В начале торгов российский фондовый рынок находился под давлением нисходящей динамики нефтяных цен. Но затем нефть развернулись вверх, способствовав подъему наших индексов на протяжении большей части торгов. Западные площадки давали умеренно-положительные сигналы. В итоге индекс РТС закрылся вблизи двухнедельного максимума, индекс ММВБ закончил сессию с символическим плюсом из-за укрепления рубля.

Позитивные факторы:

- Рост цен на нефть

- Рост американского фондового рынка

- Мягкая монетарная политика ЦБ

Негативные факторы:

- Риск ужесточения монетарной политики мировыми Центробанками

- Риски санкционного давления на Россию

- Высокие геополитические риски

В деталях:

Сегодня российский фондовый рынок в начале торгов снижался из-за негативной динамики нефтяных котировок. Кроме этого, на индекс ММВБ оказывал давление активно укрепляющийся рубль. В результате индекс обновил недельный минимум, после чего половину сессии отыгрывал эти потери, в итоге закрывшись в символическом плюсе.

Однако нефтяные цены быстро развернулись вверх, благодаря чему российский рынок демонстрировал поступательный рост большую часть дня. Индекс РТС закрылся в умеренном плюсе около двухнедельного максимума, установленного в понедельник. Несмотря на то, что динамика российских фондовых индикаторов продолжает носить консолидационный характер, они достаточно отзывчивы на внешние позитивные факторы.

С другой стороны, есть и несколько тревожных сигналов. Во-первых, мы стоим на месте, в то время как фондовые рынки развивающихся стран активно повышаются пятую сессию подряд. Правда, до этого они существенно скорректировались вниз, но с семилетних максимумов, до которых индексу РТС еще очень далеко. Во-вторых, соотношение индекса РТС к индексу товарного рынка приблизилось к уровням, от которых происходило значительное снижение индекса РТС, в том числе и в этом году. Поэтому, без поддержки со стороны сырьевого рынка, мы вряд ли сможем уйти далеко вверх с этих уровней.

Держимся хорошо, но есть несколько опасных сигналов


Нефть пытается возобновить рост

Нефтяные цены на открытии российской сессии были в небольшом плюсе, но затем ушли вниз. Котировки Brent в моменте обновили двухнедельный минимум, сходив чуть ниже отметки $55,4. Однако затем они возобновили восходящую динамику, повышаясь до самого конца наших торгов. К завершению российской сессии Brent торговался чуть ниже уровня $56, прибавляя почти 0,5%.

Отчет Минэнерго США показал значительное сокращение запасов нефти, в то время как ожидалось их небольшое уменьшение. Запасы нефтепродуктов снизились также сильнее прогнозных изменений. Первой реакцией рынка было обновление нефтяными ценами дневных максимумов, но затем они растеряли почти весь дневной рост, т.к. добыча вновь побила двухлетний рекорд, хотя увеличилась не сильно. Однако вскоре нефть вернулась к вершинам сессии, уйдя в минус уже после закрытия российских торгов.

Кроме этого, рынок реагировал на заявления представителей нефтедобывающих стран. Так, министр нефти Ирана сообщил РИА Новости, что уровень исполнения странами ОПЕК своих обязательства в рамках сделки о сокращении добычи нефти в сентябре был чуть выше 100%. Также он высказал мнение, что до ноября рано говорить о необходимости продления соглашения ОПЕК+. Генеральный секретарь картеля заявил сегодня, что Ирак стремится к полному выполнению условий данного соглашения.

Рынок США бьет очередные рекорды

Фьючерсы на американские индексы торговались с открытия российской сессии в небольшом минусе, усилив потери в начале торгов в США. Но после выхода индекса деловой активности в непроизводственном секторе страны, который оказался значительно лучше ожиданий, фондовый рынок США устремился вверх. На закрытии наших торгов все три американских индекса переписали исторические максимумы третью сессию подряд.

Европейские фондовые рынки в основном закончили сегодняшние торги снижением. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 потерял в среду 0,2%, в результате чего прервал самую длинную за два года серию из 9 подряд растущих сессий. Исключением стал немецкий DAX, который после праздничного дня вырос сегодня на 0,5%, в очередной раз обновив исторический максимум.

Корпоративный сектор

В лидерах роста сегодня одни из вчерашних аутсайдеров, – привилегированные акции Мечела, поднявшиеся на 4,2%. Обыкновенные акции компании сегодня потеряли 0,13%.

Усилили восходящую динамику акции ТМК, выросшие в среду на 2,55%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Танефть +2,46%; Мосбиржа +1,5%; Башнефть ап +1,33%; Сбербанк-п +0,94%; Polymetal +0,94%.

Кроме того, с умеренным ростом закрылись акции газодобывающих компаний: Газпром +0,8%; Новатэк +0,74%.

В лидерах снижения сегодня акции ДВМП, упавшие на 7,33% из-за объявления относительно низкой цены выкупа акций у акционеров, не согласных с крупной сделкой компании. Правда, в моменте капитализация ДВМП падала почти на 21%.

Активно снижались сегодня акции некоторых ритейлеров: М.видео -2,1%; Магнит -1,55%.

Кроме этого, значительно хуже рынка закончили сегодняшние торги: Ростелеком -1,5%; Башнефть -1,2%; Россети -1,07%; Русгидро -1,07%; Уралкалий -1,03%; Аэрофлот -0,9%.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=361861. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.