6 октября 2017 БКС Экспресс
Чистка банковского сектора в России может привести к двукратному сокращению кредитных организаций в ближайшие четыре года. Однако, по мнению экспертов Fitch, для обслуживания отечественной экономики вполне хватило бы и 50-ти банков.
Инициированная Центробанком чистка на горизонте ближайших лет может привести к усилению консолидации банковского сектора за счет роста конкуренции. Главными бенефициарами такого развития событий станут крупные частные игроки и государственные банки, пишет агентство Fitch. Потенциальное укрупнение сектора снизит риски для «старших кредиторов», однако одновременно увеличит зависимость сектора от государства, из-за того что многие госбанки постоянно нуждаются в поддержке.
С момента старта программы по очистке банковского сектора в 2013 году 346 банков потеряли лицензию, а еще 35 ушли на санацию, по данным Fitch на 1 сентября 2017 года. Агентство ожидает, что все большее число банков будет испытывать трудности из-за неопределенности будущих перспектив, в случае ухудшения ситуации: будет ли к ним применена санация ЦБ или они столкнутся с отзывом лицензии.
Это в свою очередь спровоцирует «бегство в качество», заставляя больше банков закрываться или объединяться. Средний дефицит крупных банков, которые столкнулись с трудностями, составляет 6-7 капиталов первого уровня по оценкам Fitch, что говорит о многолетних неразрешенных проблемах, которые не были отражены в предыдущих обзорах ЦБ, отмечают аналитики агентства. Такие проблемы в основном являются результатом агрессивного роста (в том числе за счет взятых на санацию банков), или кредитования связанных сторон.
В то же время недавнее спасение Открытия и Бинбанка не следует считать индикатором системного кризиса, пишет Fitch. Их совокупные активы не превышают 5% доли в секторе, что весьма ограничивает риски. Программа очистки преимущественно сконцентрирована на небольших частных банках, совокупная доля которых в секторе не превышает 25%. В финансово-устойчивых организациях и банках с государственной поддержкой сконцентрировано около 75% совокупных активов, и чистка сектора в большинстве случаев их не затрагивает.
Новый механизм спасения проблемных банков, представленный регулятором этим летом, кажется аналитиком агентства Fitch более эффективным, чем предыдущая система. Созданный ЦБ фонд консолидации банковского сектора (ФКБС), сразу производит докапитализацию санируемых банков и приводит величину их капитала к нормативным значения. Фактически спасаемый банк продолжает непрерывную деятельность, соблюдая все нормативы регулятора, и только после полной стабилизации ситуации и улучшения качества активов Центробанк собирается выставлять спасенные организации на продажу.
«Это привлекает более сильных покупателей на прошедшие санацию банки, и отпугивает организации, которые сами имеют проблемы», – считает рейтинговое агентство.
Предыдущий механизм, в результате которого банки сразу попадали на санацию к другим представителям сектора, порождал противоположные мотивы. Спасаемые банки на протяжении длительного времени могли не соответствовать нормативам ЦБ, а уровень капитала постепенно восстанавливался за счет дешевых кредитов регулятора. Это стимулировало слабые банки выступать сенаторами, брать дешевые деньги ЦБ тратить их на расширение и улучшение качества собственного бизнеса, отдавая на баланс спасаемых банков свои худшие активы. В результате такой механизм порождал еще большее увеличение издержек государства.
В своем обзоре Fitch отмечает что, несмотря на то, что они ожидают сокращение числа российских банков в два раза, для обслуживания российской экономики вполне хватило бы и 50-ти кредитных организаций. Однако Центробанк, по мнению агентства, не хочет выдавливать с рынка большее число мелких игроков. Об этом говорит разработка Банком России базовой лицензии с более мягкими нормативными требованиями для банков, чей капитал не превышает 1 млрд руб. По мнению агентства, после запуска этой программы множество небольших кредитных организаций перейдет на «упрощенку».
Систематический риск от смягчения регулятивных требований будет значительно ограничен, потому что банки, перешедшие на базовую лицензию, составят не более 2% от совокупных активов в секторе, считают аналитики агентства. Кроме того для них будет действовать запрет на международную деятельность, что не позволит таким организациям превратиться в конторы по выводу денег за рубеж.
Увеличение доли государства в банковском секторе может привести к росту рисков, если не будет улучшена система по их контролю, отмечено в обзоре Fitch. Большинство госбанков, за исключением Сбербанка, зависимы от постоянной господдержки. С 2008 года на поддержку этих организаций государством было направлено около 2 трлн руб., и еще более 2,7 трлн руб. на помощь спасаемым банкам и выплаты вкладчикам обанкротившихся организаций.
По материалам обзора российского банковского сектора агентством Fitch
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Инициированная Центробанком чистка на горизонте ближайших лет может привести к усилению консолидации банковского сектора за счет роста конкуренции. Главными бенефициарами такого развития событий станут крупные частные игроки и государственные банки, пишет агентство Fitch. Потенциальное укрупнение сектора снизит риски для «старших кредиторов», однако одновременно увеличит зависимость сектора от государства, из-за того что многие госбанки постоянно нуждаются в поддержке.
С момента старта программы по очистке банковского сектора в 2013 году 346 банков потеряли лицензию, а еще 35 ушли на санацию, по данным Fitch на 1 сентября 2017 года. Агентство ожидает, что все большее число банков будет испытывать трудности из-за неопределенности будущих перспектив, в случае ухудшения ситуации: будет ли к ним применена санация ЦБ или они столкнутся с отзывом лицензии.
Это в свою очередь спровоцирует «бегство в качество», заставляя больше банков закрываться или объединяться. Средний дефицит крупных банков, которые столкнулись с трудностями, составляет 6-7 капиталов первого уровня по оценкам Fitch, что говорит о многолетних неразрешенных проблемах, которые не были отражены в предыдущих обзорах ЦБ, отмечают аналитики агентства. Такие проблемы в основном являются результатом агрессивного роста (в том числе за счет взятых на санацию банков), или кредитования связанных сторон.
В то же время недавнее спасение Открытия и Бинбанка не следует считать индикатором системного кризиса, пишет Fitch. Их совокупные активы не превышают 5% доли в секторе, что весьма ограничивает риски. Программа очистки преимущественно сконцентрирована на небольших частных банках, совокупная доля которых в секторе не превышает 25%. В финансово-устойчивых организациях и банках с государственной поддержкой сконцентрировано около 75% совокупных активов, и чистка сектора в большинстве случаев их не затрагивает.
Новый механизм спасения проблемных банков, представленный регулятором этим летом, кажется аналитиком агентства Fitch более эффективным, чем предыдущая система. Созданный ЦБ фонд консолидации банковского сектора (ФКБС), сразу производит докапитализацию санируемых банков и приводит величину их капитала к нормативным значения. Фактически спасаемый банк продолжает непрерывную деятельность, соблюдая все нормативы регулятора, и только после полной стабилизации ситуации и улучшения качества активов Центробанк собирается выставлять спасенные организации на продажу.
«Это привлекает более сильных покупателей на прошедшие санацию банки, и отпугивает организации, которые сами имеют проблемы», – считает рейтинговое агентство.
Предыдущий механизм, в результате которого банки сразу попадали на санацию к другим представителям сектора, порождал противоположные мотивы. Спасаемые банки на протяжении длительного времени могли не соответствовать нормативам ЦБ, а уровень капитала постепенно восстанавливался за счет дешевых кредитов регулятора. Это стимулировало слабые банки выступать сенаторами, брать дешевые деньги ЦБ тратить их на расширение и улучшение качества собственного бизнеса, отдавая на баланс спасаемых банков свои худшие активы. В результате такой механизм порождал еще большее увеличение издержек государства.
В своем обзоре Fitch отмечает что, несмотря на то, что они ожидают сокращение числа российских банков в два раза, для обслуживания российской экономики вполне хватило бы и 50-ти кредитных организаций. Однако Центробанк, по мнению агентства, не хочет выдавливать с рынка большее число мелких игроков. Об этом говорит разработка Банком России базовой лицензии с более мягкими нормативными требованиями для банков, чей капитал не превышает 1 млрд руб. По мнению агентства, после запуска этой программы множество небольших кредитных организаций перейдет на «упрощенку».
Систематический риск от смягчения регулятивных требований будет значительно ограничен, потому что банки, перешедшие на базовую лицензию, составят не более 2% от совокупных активов в секторе, считают аналитики агентства. Кроме того для них будет действовать запрет на международную деятельность, что не позволит таким организациям превратиться в конторы по выводу денег за рубеж.
Увеличение доли государства в банковском секторе может привести к росту рисков, если не будет улучшена система по их контролю, отмечено в обзоре Fitch. Большинство госбанков, за исключением Сбербанка, зависимы от постоянной господдержки. С 2008 года на поддержку этих организаций государством было направлено около 2 трлн руб., и еще более 2,7 трлн руб. на помощь спасаемым банкам и выплаты вкладчикам обанкротившихся организаций.
По материалам обзора российского банковского сектора агентством Fitch
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter