QB Finance | Обзор рынка

Недельный обзор рынков (02.10 – 06.10.2017)

9 октября 2017  Источник http://www.qbfin.ru/
Азиатско-тихоокеанскии? регион

Nikkei 225 • 20,690.71 ?1,6%
HANG SENG • 28,458.04 ?3,3 %
Shanghai Composite • 3,348.94 ?—%

Фондовые площадки АТР завершили торговую неделю преимущественно в зеленой зоне, биржи материкового Китая были закрыты в связи с государственным праздником – Днем образования КНР. Инвесторы в основном отыгрывали данные макростатистики по Японии.

Производственный индекс деловой активности (PMI) в стране вырос до 52.9 пункта в сентябре, что является максимальным значением за 4 месяца. Рост объема производства и новых заказов в основном был обеспечен за счет иностранных клиентов. Также позитивным знаком для экономики стали данные по японскому индексу Tankan, который отслеживает уровень доверия крупных промышленных предприятий к экономике страны.
Показатель подскочил до 22 пунктов в III квартале с 17 пунктов периодом ранее, и оптимизм японских производителей достиг максимального значения с 2007 года. Ослабление иены в сентябре, положительная динамика производственного сектора и повышение инфляционных ожиданий среди потребителей Японии могут стать драйверами для ускорения инфляции в октябре.

В среду Всемирным банком были опубликованы прогнозы экономического роста для развивающихся стран Восточной Азии и Тихоокеанского региона. В частности, ожидается, что экономика Китая расширится на 6,4% г/г в 2017 году и на 6,2% г/г в 2018 году. Однако дальнейшие перспективы могут быть менее оптимистичными в связи с ростом протекционизма в торговле и геополитической напряженности в регионе.

Россия

ММВБ • 2,093.86 ?0,8 %
РТС • 1,134.30 ?0,2%

Российские фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику вслед за укреплением рубля, также рынкам оказал поддержку позитивный корпоративный фон. Индекс деловой активности (PMI) сферы услуг в РФ вырос до 55.2 пункта в сентябре с 54.2 пункта в августе и достиг максимума за 3 месяца. Рост занятости в сфере услуг продолжается 9 месяцев подряд, причем темпы создания рабочих мест являются максимальными с мая 2013 года.

В то же время инфляция в России продолжила снижение, и показатель составляет уже 3% г/г. Прошедшая неделя была насыщена корпоративными событиями и сделками. Так, во вторник шведско-финский акционер Telia Company объявил о продаже 35 млн. акций российского сотового оператора ПАО «МегаФон».
При условии полной продажи этой доли прямое владение Telia в российском сотовом операторе сократится с 25,2% до 19,5%. Стоимость пакета, выставленного на продажу, превышает $392 млн. Еще одна сделка также была связана с телекоммуникационным сектором. Компания ПАО «МТС» приобрела 50,82% в уставном капитале ООО «Облачный ритейл» (торговая марка LiteBox) за 620 млн. руб. Это позволит «МТС» выйти на рынок облачных касс в качестве поставщика готовых решений и даст возможность занять лидирующую роль на рынке автоматизации обслуживания малого и среднего бизнеса.

Немаловажным событием недели стала новость о том, что бумаги компании «Обувь России» с 20 октября будут допущены к торгам на Московской бирже и будут включены в котировальный список «второго уровня». Группа компаний «Обувь России» официально объявила о планах провести IPO 26 сентября, после размещения доля акций в свободном обращении составит около 40%.

Европа

FTSE 100 • 7,522.87 ?2,0%
CAC 40 • 5,359.90 ?0,6%
DAX • 12,955.94 ?1,0%

Европейские фондовые биржи закрылись в зеленой зоне благодаря сильным данным макростатистики по еврозоне. В частности, производственный индекс деловой активности (PMI) вырос до 58.1 пункта в сентябре, что является максимальным значением за 6,5 лет. Увеличение производственных заказов побудило производителей создавать дополнительные рабочие места темпами, которые ранее не наблюдались за 20-летнюю историю расчета индекса.

Такая динамика способствовала росту цен производителей на 0,3% м/м в августе в основном за счет нефтегазового сектора. В целом, укрепление евро оказывало негативное влияние на увеличение объемов экспорта, в то время как внутренний спрос продолжил расширяться.
Кроме того, была опубликована статистика по безработице в регионе. Согласно данным Eurostat, показатель остался на уровне 9,1% в августе. Таким образом, рост внутреннего потребления и стабильная безработица могут ускорить инфляцию в сентябре и повысить вероятность начала сворачивания монетарных стимулов со стороны ЕЦБ уже в 2017 году.

Банк Англии может отложить возможное решение повышении процентной ставки в связи со слабыми данными по деловой активности в стране. Производственный PMI снизился до 55.9 пункта в сентябре с 56.4 пункта в августе в основном по причине ослабления роста новых заказов, а также увеличения затрат предприятий на закупку сырья. Кроме того, PMI строительного сектора страны в сентябре также снизился.

Показатель упал до 48.1 пункта, тем самым впервые за 13 месяцев индекс оказался ниже отметки в 50 пунктов, что свидетельствует о снижении активности в секторе. Лишь PMI сферы услуг продемонстрировал положительную динамику, поднявшись до 56.3 пункта в сентябре. Однако, несмотря на рост показателя, британская экономика показала более скромные результаты в отличие от крупнейших стран еврозоны, а объем новых заказов увеличился самыми слабыми темпами с августа 2016 года.

США

DJIA • 22,773.67 ?1,7%
S&P 500 • 2,549.33 ?1,2%
NASDAQ Composite • 6,590.18 ?1,5%

Фондовые индексы США уверенно завершили торговую неделю в зеленой зоне на фоне сильных данных макростатистики по рынку труда и деловой активности в стране. Согласно данным Минтруда, уровень безработицы в стране снизился до 4,2% в сентябре, что стало неожиданностью для рынков.

В то же время число занятых в несельскохозяйственном секторе США уменьшилось на 33 тыс. в предыдущем месяце, падение показателя случилось впервые с 2010 года. В целом рынок труда остается достаточно сильным, несмотря на последствия сентябрьских ураганов. Промышленный индекс деловой активности (PMI) в сентябре вырос до 60.8 пункта, продемонстрировав максимальные темпы роста за последние 13 лет.
Столь сильные показатели можно объяснить восстановлением роста заказов и возобновлением производства после ураганов, которые затронули штат Техас. PMI в сфере услуг вырос до 59.8 пункта в сентябре, достигнув максимума с 2005 года, в то время как расширение активности в сфере услуг фиксируется уже 93-й месяц подряд. Прогноз устойчивого роста в непроизводственных секторах экономики сохраняется благодаря стабильности рынка труда и финансового положения потребителей, а также низкой стоимости привлечения средств.

На прошедшей неделе свои финансовые результаты за III квартал 2017 года представил один из крупнейших мировых производителей безалкогольных напитков PepsiCo (PEP). Выручка компании выросла на 1% г/г до $16,2 млрд., в то время как чистая прибыль увеличилась на 8% г/г до $2,1 млрд. Положительная динамика показателей в основном связана с увеличением продаж снеков, выпускаемых под брендом Frito-Lay, а также снижением расходов.

Сырьевые рынки

Brent • $55.52 ?2,1%
Light Sweet • $49.29 ?4,5%
Золото • $1,274.90 ?0,7%
Серебро • $16.84 ?0,9%
Медь • $6,656.00 ?2,4%
Никель • $10,580.00 ?0,6%

Нефтяные котировки резко упали в пятницу на фоне новостеи? о шторме, которыи? приближается к Мексиканскому заливу. По данным EIA США, коммерческие запасы нефти в стране (исключая стратегическии? резерв) за неделю, завершившуюся 29 сентября, снизились на 6 млн. барр. до 465 млн. барр. Однако инвесторы опасаются как возможного дефицита нефти в связи с перебоями поставок, так и резкого роста запасов.

Валютные рынки

EUR/USD • 1.1732 ?0,7%
USD/JPY • 112.62 ?0,03%
USD/RUB • 57.76 ?0,4%
EUR/RUB • 67.53 ?1,3%

Курс доллара вырос по отношению к основным мировым валютам на фоне позитивных данных макростатистики по ВВП США и рынку труда. Рубль укрепился к евро и доллару за прошедшую неделю на фоне роста нефтяных котировок в середине недели, а также итогов встречи президента РФ Владимира Путина и короля Саудовскои? Аравии.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=362500. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.