Карпунин Василий БКС Экспресс | Обзор рынка | Индекс МосБиржи (ММВБ) | USD|RUB

Пусть медленно, но растем

10 октября 2017  Источник http://bcs-express.ru/
Итоги торгов 09.10

Индекс ММВБ: 2096,29 п. (+0,12%)

Индекс РТС: 1132,45 п. (-0,16%)

Ползем наверх

Индекс ММВБ накануне продолжил двигаться наверх маленькими шагами. Вновь был протестирован уровень 2100 п., но закрепиться выше него пока не получается. Активность торгов в понедельник была пониженной. В акциях индекса наторговали всего лишь на 21,8 мдрд руб. Спишем этот момент на выходной день в США, ведь в таких случаях обороты на нашем рынке обычно всегда снижаются.

В данный момент у рынка еще есть пространство для роста, хотя мощных импульсов в последнее время не наблюдается. Текущее движение начинает чем-то напоминать ползучий рост американского индекса S&P 500, где восходящий тренд проходит в формате «консолидация - небольшой рост - консолидация - небольшой рост...». Обращаем внимание, что ММВБ не рос и не падал более чем на 1,5% в день с 1 июня текущего года.

В данный момент сильная зона сопротивления находится в районе 2110-2125 п. При прочих равных потенциальное достижение этой области можно использовать для временного сокращения ряда длинных позиций в акциях с целью повторной покупки по чуть более низким уровням. Если речь идет о долгосрочном лонге по голубым фишкам и в целом по рынку, то в этом случае рекомендация прежняя – просто «держать».

Пусть медленно, но растем


Наиболее заметные акции

Среди более-менее ликвидных бумаг накануне выделялись акции угольщиков и энергетиков. Бумаги Распадской выросли на 4%. Локальная техническая картина выглядит неплохо. Спекулятивные длинные позиции можно держать в расчете на ретест недавних максимумов (около 89 руб.), выставив при этом стоп-заявку под 83-82,5 руб. Смущает лишь текущая динамика цен на коксующийся уголь в Китае – этот фактор может помешать подъему. Обыкновенные акции Мечела-ао вчера прибавили 2,25%, а привилегированные +2,55%. «Префы» в текущих условиях выглядят привлекательней «обычки» из-за неоправданно высокого дисконта, но однозначной уверенности в росте капитализации компании на горизонте 1 мес. сейчас нет.

Среди энергетиков вновь лучше остальных торговались бумаги Русгидро (+3,45%). В среднесрочной перспективе акции могут спокойно подняться к 0,95-1,00 руб. Продолжается растущий тренд в привилегированных бумагах Ленэнерго (+3,31%), которые накануне в очередной раз переписали исторические максимумы. Рост стимулируется ожиданиями инвесторов высоких дивидендов на фоне потенциального увеличения чистой прибыли. Однако при цене 78 руб. за бумагу, этот инструмент уже не кажется невероятно дешевым, как раньше.

Неплохая ситуация для продолжения подъема складывается в дочках Газпром энергохолдинга, в ОГК-2 (+1,24%) и Мосэнерго (+1,72%).

Семь сессий подряд поднимаются привилегированные акции Башнефти. В понедельник они прибавили еще +3,31%. И хотя возможны локальные коррекции на фоне перекупленности, потенциал для роста в акциях еще есть. Сильное техническое сопротивление – район около 1500 руб.

Дивидендные отсечки вчера прошли в акциях Роснефти (-0,47%), Новатэке (-1,62%), ММК (-0,98%). Все три этих бумаги можно удерживать в портфеле с ориентиром до конца года. По ММК на рынке есть ожидания включения бумаг в индекс MSCI в рамках ноябрьской ребалансировки.

В ближайшей перспективе в центре внимания будут отчеты компаний по операционным результатам в III кв., а затем и финансовая отчетность по МСФО/РСБУ.

Российский рубль

Новая неделя для рубля началась со снижения. В целом большинство валют развивающихся стран вчера выглядели слабо. В первую очередь это касается турецкой лиры. Также слабели бразильский реал и индийская рупия.

Пара USD/RUB вчера успела сходить к отметке 58,5. Ранее от этого уровня сопротивления курс уже разворачивался вниз. Тем не менее, в качестве верхней границы текущей «пилы» выделяется зона 58,6-58,8. Снизу ключевой рубеж поддержки расположен на 57,57,2. Для появления новых технических целей необходимо дождаться пробоя одного из этих уровней.



Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские рынки после нашего закрытия в понедельник незначительно снизились. Азиатские индексы сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на S&P 500 с утра прибавляют 0,04%, нефть Brent поднимается на 0,05%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет на уровне закрытия понедельника.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=362596. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.