УРАЛСИБ Кэпитал | Облигации

Российские евробонды вчера смогли немного подорожать благодаря позитивным внешним факторам

11 октября 2017  Источник http://www.uralsibenter.ru/
Внешний рынок

Российские евробонды вчера смогли немного подорожать благодаря позитивным внешним факторам. Цены на нефть росли на протяжении всей сессии, снижение доходности UST днем также поддерживало котировки, а ее рост, имевший место вечером, не успел сказаться на стоимости российских бумаг. В корпоративном сегменте спросом пользовались еврооблигации банковского сектора. Сегодня в центре внимания участников рынка будет протокол сентябрьского заседания ФРС, а также месячный отчет ОПЕК.

Внутренний рынок

Благодаря росту цен на нефть и укреплению рубля на рынке ОФЗ вновь появились покупатели, и длинные ликвидные бумаги подорожали в среднем на 0,2–0,3 п.п. Минфин, судя по всему, решил воспользоваться восстановлением спроса и сегодня предложит инвесторам десятилетние ОФЗ 26207 и семилетние ОФЗ 26222 совокупным объемом 30 млрд руб. Свердловская область объявила о планах разместить облигации нового выпуска на сумму 5 млрд руб. Номинальный объем выпуска – 10 млрд руб. Ориентир по ставке купона – не выше 8,3%, что соответствует доходности к погашению 8,55% и премии к кривой ОФЗ в 95 б.п.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Задолженность банков перед ЦБ и Казначейством снизилась в последний день периода усреднения, приток ликвидности по бюджетному каналу сохраняется.

МАКРОЭКОНОМИКА

В 3 кв. 2017 г. профицит счета текущих операций составил 1,2 млрд долл., что немногим больше уровня годичной давности. По нашему мнению, в отсутствие внешних шоков показатели платежного баланса ощутимо улучшатся в оставшиеся месяцы года, что окажет поддержку российской валюте. Однако, поскольку спрос на рублевые активы напрямую зависит от ключевой ставки ЦБ, дальнейшее снижение ставки может спровоцировать существенные колебания курса рубля.

НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

Кредит Европа Банк (-/B1/ВВ-)

11 октября банк проведет сбор заявок на выпуск БО-001Р-01 объемом 5 млрд руб. со сроком обращения два года. Ориентир по купону составляет 10–10,5%, что соответствует доходности к погашению через два года в размере 10,25–10,78%. Ориентир выглядит завышенным на фоне последних размещений частных банков, и мы ждем его понижения в ходе букбилдинга.

ВКРАТЦЕ

АК «АЛРОСА» (BB/Ba1/BB+) сообщила вчера, что по итогам сентября 2017 г. объем продаж необработанных алмазов составил 309,7 млн долл., а полированных – 3,9 млн долл.

Транскомплектхолдинг (ТКХ), владеющий 49% акций Концерна «Калашников», установил ставку 1-го купона биржевых облигаций серии БО-П01 на 7 млрд руб. в размере 9% годовых. Сбор заявок проходил 10 октября, с 11:00 до 16:00 МСК. В ходе премаркетинга эмитент ориентировал инвесторов на ставку купона 9,25–9,50% годовых. Интерфакс.

Евразийский банк развития (ЕАБР) установил финальный ориентир цены вторичного размещения облигаций 8-й серии на уровне 100% от номинала, Ориентир соответствует доходности к погашению через три года на уровне 8,37% годовых. Объем выпуска – до 5 млрд руб. Дата погашения – 7 октября 2020 г. Интерфакс.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=362861. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.