Велес Капитал | Обзор рынка

В четверг в США выи?дет еженедельныи? отчет по числу обращении? за пособием по безработице, и индекс производственнои? активности от ФРБ Филадельфии

19 октября 2017  Источник http://www.veles-capital.ru/
Акции

Рынок сегодня. В первои? половине среды россии?скии? рынок показывал невыразительную умеренно-негативную динамику, снижаясь в моменте на 0,3%, но во второи? половине дня показал разворот и смог пробить психологически важныи? уровень в 2100 пунктов. Вечером, после выхода разочаровывающеи? статистики по запасам нефти и дистиллятов в США индекс ММВБ растерял часть завоеванных позиции?.

Среди лидеров роста сегодня акции Мечела, Полюса а также депозитарные расписки Ленты. Наибольшее снижение показали акции РусГидро, Россетеи?, ММК и НЛМК.

Основные европеи?ские и американские индексы сегодня показали в целом позитивную динамику.

Рынок завтра. В четверг в США выи?дет еженедельныи? отчет по числу обращении? за пособием по безработице, и индекс производственнои? активности от ФРБ Филадельфии. В Китае выи?дет статистика по объему ВВП и промышленному производству.

ЦБ РФ обнародует данные о международных резервах. X5 Retail Group опубликует финансовую отчетность по МСФО за 3К17, Лента и Полюс представят операционные данные за 3К17.

Облигации

Сегодня рынок локального государственного долга завершил день ощутимым ценовым ростом на фоне позитивнои? динамике факторов спроса (рубль, нефть и нулевая инфляция в России) и притока внешнего спекулятивного капитала. Доходности федеральных заи?мов на всем участке опустились на 2-7 бп., при этом торговые операции проходили на высоких оборотах (47 млрд руб.) относительно предыдущего дня закрытия (23 млрд руб.). С точки зрения тактики инвестирования игроки сосредоточили свое внимание в бумагах с фиксированнои? ставкои? купона, на которые пришлось 75% от всех операции? с классикои?, однако денежные потоки распределялись исключительно в длинных выпусках с погашением через 7-15 лет. Активнее всего торговали длинным бенчмарком 26221, особенно после его удачного доразмещения на первичном рынке, при этом практически все операции делались через режим переговорных сделок, что говорит о влиянии крупных игроков. Доходность бумаги по последнеи? сделке составила 7,78% годовых против 7,7% годовых по итогам аукциона. Вторая дебютная 4-летняя серия 25083 была продана с переподпискои? в четыре раза на все 20 млрд руб. Доходность бумаги по последнеи? сделке на вторичнои? площадке составила 7,38% годовых против 7,42% годовых по итогам аукциона (в рамках нашего прогноза).

Валюта и Денежныи? рынок

Ситуация с ликвидностью в банковскои? системе сохраняется краи?не благоприятнои?, а старт налогового периода остался незамеченным на денежном рынке. Уровень профицита ликвидности в банковском секторе почти всю последнюю неделю стабильно превышает отметку в 1,3 трлн руб., при этом остатки кредитных организации? на корсчетах в ЦБ с начала октября остаются вблизи комфортного уровня в 2 трлн руб. В подобных условиях депозитные операции «тонкои? настрои?ки» лишь на время поддержали ставки МБК вблизи ключевои? ставки ЦБ, однако уже сегодня значение MosPrime o/n потеряло 22 б.п., оказавшись на уровне 8,28% годовых. Не исключено, что уже в ближаи?шее время ЦБ может еще раз провести операции «тонкои? настрои?ки» по изъятию ликвидности, так как до основных налоговых платежеи? остается еще целая неделя.

Привлекательность рублевых доходностеи? (о чем свидетельствуют итоги последних депозитных аукционов ЦБ и аукционов ОФЗ) вкупе с ценами на нефть продолжают оказывать поддержку рублю. После публикации данных по запасам и добыче нефти в США котировки оказались под локальным давлением, однако в целом цены по-прежнему остаются комфортными для рубля.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=364076. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.