УРАЛСИБ Кэпитал | Облигации

Президент США заявил, что очень близок к принятию решения по кандидатуре председателя ФРС

24 октября 2017  Источник http://www.uralsibenter.ru/
Внешний рынок

Президент США заявил, что очень близок к принятию решения по кандидатуре председателя ФРС. Доходность UST10 незначительно снизилась, на долговом рынке затишье перед заседанием ЕЦБ. Нефтяные котировки заметно упали. Суверенные евробонды России по итогам дня показали нейтральную динамику.

Внутренний рынок

В понедельник объем сделок в сегменте ОФЗ едва достиг 13 млрд руб., из которых половина пришлась на флоатеры. В выпусках с постоянным купоном ценовые колебания были незначительными – видимо, перед принятием Банком России решения по ставке инвесторы заняли выжидательную позицию. Сегодня будут объявлены параметры предстоящих аукционов Минфина, и мы ждем предложения среднесрочных бумаг. Красноярский край объявил о планах разместить новый выпуск облигаций общим объемом 10 млрд руб. со сроком обращения семь лет. Ориентир по ставке купона будет объявлен позднее. Мы считаем, что выпуск будет интересен с купоном 7,8–7,9% годовых.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

ЦБ провел сегодня аукцион по размещению второго выпуска КОБР общим объемом 500 млрд руб., спрос составил 175,6 млрд руб.

НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

АЛРОСА (BB+/Ba1/BB+)

АК «АЛРОСА» увеличила добычу алмазов за 9 мес. 2017 г. на 6% год к году до 29,5 млн карат, однако выручка от продаж алмазов снизилась из-за изменения структуры продаж. Евробонд компании ALROSA’20 (YTM 3,3%) предлагает 70 б.п. над суверенной кривой, и мы не видим потенциала для сужения спреда.

ВКРАТЦЕ

Свердловская область (-/-/BB+) проведет сегодня конкурс по определению ставки первого купона нового выпуска облигаций. Размещаемый объем равен 5 млрд руб., номинальный объем – 10 млрд руб. Срок обращения составляет восемь лет, дюрация – 4,74 года. Ориентир по ставке купона – не выше 8,3%, что соответствует доходности к погашению на уровне 8,55% и премии к кривой ОФЗ в 110 б.п. Интерфакс.

Ненецкий автономный округ (-/-/BB-) объявил о планах провести 3 ноября букбилдинг нового выпуска облигаций. Размещаемый объем равен 0,5 млрд руб., номинальный объем – 2 млрд руб. Срок обращения составляет семь лет, дюрация – 3,25 года. Ориентир по ставке купона установлен в диапазоне 8,2–8,45% годовых, что соответствует доходности к погашению 8,46–8,72% годовых. Первоначально сбор заявок планировался на 20 октября, но позднее был отложен. Интерфакс.

Агентство Moody's поставило корпоративный рейтинг Brunswick Rail Limited (BRL), находящийся на уровне «Ca», на пересмотр с возможностью повышения. Решение связано с тем, что Amalgam Rail Investments 18 октября выкупила евробонды лизинговой компании Brunswick Rail с погашением в 2017 г. на общую сумму 600 млн долл. по цене 88,75% от номинала (887,5 долл. за 1000 долл.). Moody's ожидает, что выкуп евробондов улучшит кредитный профиль Brunswick Rail. Интерфакс.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=364846. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.