Кочетков Андрей Открытие | Обзор рынка

Внешний фон может способствовать продажам бумаг нефтяников и металлургов

26 октября 2017  Источник http://open-broker.ru/
По итогам торгов 25 октября индекс ММВБ снизился на 0,6% до 2049,48 п., а РТС ушёл в минус на 0,79% до 1118,13 п. К завершению торговой сессии пессимизм на российском рынке усилился без особых внешних поводов. Впрочем, поводы были в корпоративных новостях. Торговая сеть «Дикси» (+3,67%) отчиталась о сокращении выручки в III квартале на 8,3%, но и о возвращении к прибыли, получив за отчётный период 469 млн рублей. На этом фоне в бумагах розничных сетей наблюдался отскок: «Лента» (+0,55%), «Магнит» (+4,88%). Однако в других секторах оптимизма было меньше. Перегретые металлурги начали корректироваться вместе с котировками промышленных металлов: ГМК «Норильский никель» (+2,59%), НЛМК (-2,7%), «Северсталь» (-1,0%), ММК (-0,9%). «НОВАТЭК»
(-0,81%) увеличил чистую прибыль по МСФО в III квартале на 3,4% до 37,7 млрд рублей при росте выручки на 3%. Однако темпы роста явно не оправдывают лучших ожиданий. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, снизилась в январе-августе на 43,5%. Впрочем, у компании есть надежда на скорый ввод в строй проекта «Ямал-СПГ». Кроме того, лидерами и аутсайдерами дня также стали: «КАМАЗ» (+5,27%), ап «Башнефть» (+1,09%), «Кузбасская топливная компания» (+0,82%), а также ОГК-2 (-2,95%), «МРСК Центра» (-2,7%), «Распадская» (-2,66%). Вполне позитивный внешний фон пока не пошёл российскому рынку на пользу. Вполне вероятно, что на индексах будет более существенная коррекция, после которой уже можно будет начинать говорить о каких-либо предновогодних перспективах.

Рубль тоже не смог продолжить своё укрепление против доллара, хотя нефть этому не мешала. Однако завершение аукционов ОФЗ снизило спрос на рубли, хотя сами аукционы прошли вполне успешно. Минфин предложил в среду ОФЗ-ПД 26222 в объёме 20 млрд рублей с погашением 16 октября 2024 года и ОФЗ-ПК 29012 в объёме 10 млрд рублей с погашением в ноябре 2022 года. Спрос на первом из аукционов составил 52,409 млрд рублей, а средневзвешенная доходность была 7,5%. На втором аукционе спрос составил
23,092 млрд рублей, а средневзвешенная доходность – 9,61%. Столь повышенное внимание к размещениям объясняется растущей уверенностью на рынке в том, что на пятничном заседании ЦБ РФ снизит ставку на 25 базисных пунктов или даже больше. Впрочем, динамика инфляции в октябре уже не столь позитивная. На неделе, завершившейся 23 октября, она составила 0,1%, с начала месяца – 0,2%, а с начала года – 1,9%. Естественно, что главный вклад в рост цен внёс продовольственный рынок. Стоит также отметить, что текущая слабость рубля вполне соответствует мировым тенденциям. К примеру, AUD и CAD ослабли в среду относительно доллара почти на 1%.

Торги в США завершились снижением индексов, хотя в начале дня вышла довольно сильная статистика. Объём заказов на товары длительного пользования вырос в сентябре на 2,2%, а без учёта транспорта на 0,7%.
Продажи нового жилья выросли за сентябрь на 18,9% по сравнению с августом. Однако корпоративные отчёты внесли свои коррективы. К примеру, бумаги AMD провалились на 13,47% во многом из-за не столь оптимистичного взгляда в будущее, акции GM упали на 2,88%, а бумаги Goldman Sachs снизились на 1,29%.
Слухи о проблемах с производством iPhone X уронили бумаги Apple на 0,44%. Акции General Electric тоже продолжили отыгрывать слабую отчётность, упав на 1,83%. Бумаги Tesla (-3,4%) провалились на фоне критики со стороны Greenlight Capital, где посчитали беспилотные технологии компании опасными. Худшими секторами были производственный и телекоммуникации. По итогам торгов DJIA откатился на 0,48% до 23329,46 п., S&P 500 скорректировался на 0,47% до 2557,15 п.

Азиатские рынки преимущественно демонстрировали неуверенность. Впрочем, Nikkei 225 пытался расти, игнорируя укрепление иены до 113,37 за доллар. Основную поддержку индексам оказали финансовые компании. К примеру, бумаги Nomura подскочили на 2,5%, а Daiwa Securities прибавляли почти 5%. В Китае рынок продолжил отыгрывать переизбрание Си Цзиньпиня на пост главы государства. Доллар преимущественно слабел, а доходность по 10-летним американским казначейским обязательствам снизилась до 2,429% с 2,475% накануне. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3408,11 п. (+0,33%), Nikkei 225 – 21725,57 п. (+0,08%).

Нефть торговалась в небольшом минусе. Накануне Минэнерго США сообщило, что на неделе, завершившейся 20 октября, коммерческие запасы нефти увеличились на 0,9 млн бар. до 457,3 млн бар. Запасы бензина упали на 5,5 млн бар., а дистиллятов снизились на 5,2 млн бар. Ожидалось, что, по версии опроса S&P Global Platts, запасы нефти уменьшатся на 0,42 млн бар., а бензина и дистиллятов на 2,3 и 2,2 млн бар. соответственно. Импорт сырой нефти на отчётной неделе вырос на 640 тыс. бар. в сутки до
8,1 млн бар. ежедневных поставок. Между тем, добыча в США сократилась до
9,507 млн бар. в сутки по сравнению с 9,561 млн бар. в сутки в конце сентября. К 9:00 (мск) Brent – $58,13 (-0,17%), WTI – $52,09 (-0,17%), золото – $1282,7 (+0,29%), медь – $7012,93 (-0,06%), никель – $11910 (+0,38%), палладий – $965,9 (+0,81%).

Фьючерс на индекс доллара снижался более чем на 0,1% до 93,41. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,183 (+0,12%), GBP/USD – $1,327 (+0,04%), USD/JPY – 113,45 (-0,2%).

Главным событием четверга станет заседание ЕЦБ, итоги которого станут известны в 14:45 по московскому времени. Ожидается, что европейский регулятор объявит о планируемом сокращении программы выкупа активов вдвое до 30 млрд евро.
Впрочем, уровень инфляции в еврозоне пока не позволит ЕЦБ быть ещё более «жёстким». В 15:30 (мск) выйдут традиционные данные по первичным обращениям за пособием по безработице в США, в 17:00 (мск) станет известно значение индекса незавершённых сделок на рынке недвижимости США, в 17:30 (мск) выступит с речью глава ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари. Внешний фон перед стартом торгов в России нейтральный. Азиатские рынки торгуются без существенной волатильности, нефть остаётся выше $58 за баррель Brent. Однако с подобными исходными условиями российский рынок может продолжить демонстрировать слабость. Возможно, что продажи продолжатся в нефтегазовом секторе, а также в бумагах металлургов.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=365258. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.