Кочетков Андрей Открытие | Обзор рынка

Позитив от роста цен на нефть сдерживается укреплением рубля

30 октября 2017  Источник http://open-broker.ru/

К 15:15 (мск) индекс ММВБ прибавлял 0,31% до 2075,18 п., а РТС укреплялся на 1,18% до 1131,84 п. К середине дня российский рынок торговался в плюсе. С одной стороны, котировки нефти взлетели выше $60 за баррель Brent, но позитив от этого сглаживался укрепляющимся рублём. Особенно сильно влияние рубля проявилось в бумагах металлургов, которые были сильно перегреты на новостях из Китая о сокращении производства стали: НЛМК (-1,59%), «Северсталь» (-0,38%), ММК (-0,97%). ГМК «Норильский никель»
(+0,45%) увеличил производство никеля в III квартале на 10%. Впрочем, за девять месяцев производство всё же снизилось на 11%. Продолжают поступать корпоративные отчёты. «Сургутнефтегаз» (+0,46%) получил прибыль по РСБУ в январе-сентябре в размере 90,87 млрд рублей по сравнению с убытком 111 млрд рублей за аналогичный период год назад. «Татнефть» (+2,13%) увеличила прибыль по РСБУ в январе-сентябре на 13% до 86,17 млрд рублей при росте выручки на 19,5%. «Детский мир» (+1,05%) увеличил скорректированную прибыль в полтора раза до 2,9 млрд рублей. Кроме того, в лидерах и аутсайдерах дня оказались: «Башнефть» (+3,3%), «Кузбасская топливная компания» (+3,22%), «Дикси» (+2,3%), а также «МРСК Центра» (-3,21%), Yandex (-1,66%), «ВСМПО-Ависма» (-1,48%). Необходимо отметить, что вполне позитивный внешний фон оказывает незначительное влияние на российские акции. Более того, внешние инвесторы настроены негативно. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 25 октября, фонды, инвестирующие в акции РФ, зафиксировали отток средств в размере $8,7 млн, что произошло впервые после десяти недель притока средств.

Рубль укреплялся вслед за нефтью. Вечером в пятницу рублёвая цена барреля превысила 3500 рублей. К середине московских торгов в понедельник баррель Brent стоил около 3495 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 8,24%, недельная осталась на уровне 8,28%, а месячная снизилась до 8,34%. Спекулятивная фиксация прибыли по факту решения ЦБ РФ была отыграна уже в пятницу, когда курс американца превышал 58,5 рублей. Однако рост котировок нефти не позволяет рублю слишком ослабнуть. На текущий момент рублёвая цена барреля находится на максимальном значении в текущем году. Соответственно, мотивации для ослабления почти нет. Разве только ФРС не предоставит её своим возможным решением по повышению ставки. ЦБ РФ планирует 31 октября доразместить КОБР второго выпуска с погашением 17 января 2018 года в объёме 324,372 млрд рублей. Таким образом, регулятор вновь будет убирать с рынка излишнюю ликвидность. К 15:15 (мск) USD/RUB – 57,75 (-0,53%), EUR/RUB – 67,172 (-0,35%).

Испанский IBEX 35 подскочил почти на 1,5% на фоне введения прямого управления Мадрида в Каталонии. Однако в остальной Европе оптимизма было заметно меньше. Снижались секторы потребительского рынка, коммунальных сервисов, здравоохранения и базовых материалов. Между тем, покупки присутствовали в технологиях, нефти и газе, телекоммуникациях и финансах. Розничные продажи в Германии выросли в сентябре на 0,5% при ожиданиях 0,7%. Однако в годовом выражении рост составил 4,1% против 3,0% ожиданий. Индекс экономических настроений в еврозоне составил в октябре 114 п. при ожиданиях 113,4 п. Индекс делового климата составил 1,44 при ожиданиях 1,41. Тем не менее Stoxx 600 торгуется вблизи 10-летнего максимума, а германский DAX 30 на рекордных значениях. К 15:15 (мск) DAX – 13237,86 п. (+0,15%), CAC 40 – 5494,53 п. (+0,01%), FTSE 100 – 7489,33 п. (-0,21%).

Нефть остаётся выше $60 на надеждах, что соглашение OPEC+ будет продлено до конца 2018 года. Генеральный секретарь OPEC Мохаммед Баркиндо подчеркнул, что соглашение Саудовской Аравии и России по вопросу продления снимает неопределённость. Ирак увеличил экспортные поставки с южных месторождений до 3,45 млн бар. в сутки по сравнению с 3,23 млн бар. до сокращения поставок из Киркука. К 15:15 (мск) январский Brent – $60,34 (+0,35%), WTI – $53,97 (+0,13%), золото – $1271,8 (+0,00%), медь – $6853,09 (+0,16%), никель – $11525 (-0,47%).

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,2% до 94,54. Сырьевые валюты демонстрировали незначительную волатильность относительно американского доллара. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,163 (+0,22%), GBP/USD – $1,318 (+0,44%), USD/JPY – 113,66 (+0,0%).

Индекс цен личного потребления (PCE) в США подрос на 1,6% за год, а Core PCE увеличился на 1,3%. За сентябрь рост составил 0,4% и 0,1% соответственно. Уровень сбережений упал до 3,1%, что является минимумом с 2007 года. Личные доходы выросли за сентябрь на 0,4%, а вот расходы подскочили на 1%. Существенного влияния статистики на индекс доллара не было. Фьючерс на S&P 500 снижался на 0,2%. Российский рынок торгуется в плюсе за счёт нефти, но оптимизм в рублёвых бумагах сдерживается укреплением рубля. Схожая картина сохранится до закрытия торгов.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=365854. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.