Клещев Станислав Online Broker | Акции

Навес предложения акций Мегафона ликвидирован

31 октября 2017  Источник http://onlinebroker.ru/

Сделка по выходу Telia из капитала Мегафона снимает «навес» предложения, которые довлел над рынком акций сотового оператора в последнее время. Вопрос дисконта, с которым был реализован 19%-ный пакет, в данном случае не должен беспокоить рынок, т.к. Газпромбанк позиционирует себя как долгосрочный инвестор, который не будет проводить арбитраж, продавая в рынок приобретённые с дисконтом бумаги. Да и рынок не переварит такой объём. Поэтому оцениваем произошедшую сделку позитивно для рынка акций Мегафона. От минимальных значений года спекулятивно иожно играть наверх по Мегафону. Правда, не стоит забывать про озвученное председателем совета директоров компании предложение о необходимости отказа от выплаты высоких дивидендов в пользу реинвестиций в развитие. Риск изменения дивидендной политики в сторону меньших выплат остаётся ключевым препятствием для восстановления капитализации компании.

С оптимизмом смотрим на бумаги ГМК Нороникель, получающего не только бенефиты от благоприятной конъюнктуры рынка палтиноидов и промышленных металлов, но и приступающего к реализации нового проекта – Быстринского ГОКа. Мы приветствуем запуск нового проекта компании и создание нового центра добычи, ориентированного на рынок КНР. Медь в районе $7 000/т, никель на подходе к $12 000/т и платиноиды на подходе к $1000/унция создают комфортные условия для переоценки инвесторами акций ГМК Норникель.

Напоминаем, что через 2 недели будут объявлены результаты ребалансировки базы расчёта MSCI Russia, и стоит начинать играть на включение в индекс акций Полюса. Рассчитываем на подъём котировок в течение ноября.

Основные новости:

- Газпромбанк выкупил 19% Мегафона у Telia по цене 514 руб./акция (-10% к рынку)

- Чистая прибыль Сургутнефтегаза за 9 мес. 2017 г по РСБУ составила 90.9 млрд руб. против убытка в 2016 г

- ГМК Норникель сократил производство никеля за 9 мес. 2017г на 11%, сохранил объём производства платины, увеличил выпуск меди (+10%) и палладия (+2%)

- Газпром нефть и Татнефть рассматривают выплату дивидендов за 9 мес. 2017 г

- Выручка Детского мира в 3 кв. 2017 г выросла на 20%, скорректированная EBITDA – на 30% , EBITDA margin – выросла до 12.4%, скорректированная чистая прибыль составила 1.9 млрд руб. (+64%)

- Менеджмент Детского мира предлагает направить на выплату промежуточных дивидендов 2.2 млрд руб
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=365978. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.