1 ноября 2017 Stock-obzor.ru Анисимов Илья
Точной информации от Сатаровского НПЗ об объемах ремонтных работ в 4 квартале 2017 и возможно 1 квартале 2018 года нет и здесь мы может только предполагать во сколько это все обойдется.
На диаграмме видно, что чистый долг красиво идет вниз с 2012 года и это очень позитивно, а списания были в 4 кв 2013 в размере минус 850 млн. и в 4 квартале 2015 минус 960 млн.
Саратовский НПЗ прибыль 3 квартал 2017
Вероятно, в 4 квартале 2017 года спишут не менее 1 млрд. Если так, то прибыль по итогам 2017 года будет на уровне 2016 года = 2,5-2,7 млрд. Соответственно дивиденд (10% прибыли РСБУ) летом 2018 года выходит около 1100 рублей на преф.
В перспективе компания вполне может выйти на прибыль 4-5 млрд и это уже не менее 1600-2000 рублей на преф.
Плановый ремонт, который может продлиться в теории до марта 2018 года, может вызвать хорошие спекулятивные распродажи по итогам 4 кв 2017 года и 1 кв 2018 года и такую ситуацию целесообразно рассматривать как возможность докупить топовую дивидендную бумагу по хорошим ценам для долгосрочного доходного портфеля.
https://stock-obzor.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На диаграмме видно, что чистый долг красиво идет вниз с 2012 года и это очень позитивно, а списания были в 4 кв 2013 в размере минус 850 млн. и в 4 квартале 2015 минус 960 млн.
Саратовский НПЗ прибыль 3 квартал 2017
Вероятно, в 4 квартале 2017 года спишут не менее 1 млрд. Если так, то прибыль по итогам 2017 года будет на уровне 2016 года = 2,5-2,7 млрд. Соответственно дивиденд (10% прибыли РСБУ) летом 2018 года выходит около 1100 рублей на преф.
В перспективе компания вполне может выйти на прибыль 4-5 млрд и это уже не менее 1600-2000 рублей на преф.
Плановый ремонт, который может продлиться в теории до марта 2018 года, может вызвать хорошие спекулятивные распродажи по итогам 4 кв 2017 года и 1 кв 2018 года и такую ситуацию целесообразно рассматривать как возможность докупить топовую дивидендную бумагу по хорошим ценам для долгосрочного доходного портфеля.
https://stock-obzor.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter