Анисимов Илья Stock-obzor.ru | Компании

На ремонт в 4 квартале 2017 — 1 квартале 2018 года в Саратовском НПЗ могут списать около 1 млрд

1 ноября 2017  Источник https://stock-obzor.ru/
Точной информации от Сатаровского НПЗ об объемах ремонтных работ в 4 квартале 2017 и возможно 1 квартале 2018 года нет и здесь мы может только предполагать во сколько это все обойдется.

На диаграмме видно, что чистый долг красиво идет вниз с 2012 года и это очень позитивно, а списания были в 4 кв 2013 в размере минус 850 млн. и в 4 квартале 2015 минус 960 млн.

Саратовский НПЗ прибыль 3 квартал 2017

На ремонт в 4 квартале 2017 — 1 квартале 2018 года в Саратовском НПЗ могут списать около 1 млрд


Вероятно, в 4 квартале 2017 года спишут не менее 1 млрд. Если так, то прибыль по итогам 2017 года будет на уровне 2016 года = 2,5-2,7 млрд. Соответственно дивиденд (10% прибыли РСБУ) летом 2018 года выходит около 1100 рублей на преф.

В перспективе компания вполне может выйти на прибыль 4-5 млрд и это уже не менее 1600-2000 рублей на преф.

Плановый ремонт, который может продлиться в теории до марта 2018 года, может вызвать хорошие спекулятивные распродажи по итогам 4 кв 2017 года и 1 кв 2018 года и такую ситуацию целесообразно рассматривать как возможность докупить топовую дивидендную бумагу по хорошим ценам для долгосрочного доходного портфеля.

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=366189. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.