Российский рынок начинает укороченную торговую неделю с ощущением желания к покупкам благодаря событиям, случившимся на нефтяном рынке. Речь идет о росте цен на нефть в понедельник в связи с задержанием членов королевской семьи, министров и бизнесменов в Саудовской Аравии.

В воскресенье Высший комитет по борьбе с коррупцией Саудовской Аравии распорядился задержать около 40 влиятельных лиц, в число которых вошли члены королевской семьи, бывшие министры, военные и предприниматели. Коррекцию на рынке ограничивают ожидания продления венской сделки ОПЕК+ по сокращению нефтедобычи. Министерская встреча стран-участниц соглашения, на которой будут обсуждаться перспективы его дальнейшего продления, пройдет 29 ноября в Вене.

Нельзя обойти стороной и историю с запущенной в сторону Эр-Рияда ракетой. Саудовская Аравия сразу же заявила, что считает совершенный из Йемена пуск ракеты на свою территорию агрессией со стороны Ирана. Памятуя об отношениях между Саудовской Аравией и Ираном, любые подобные заявления сразу же будут поднимать стоимость сырья в цене в разы.

Таким образом, сегодня на российском рынке, вероятно, есть смысл ожидать существенно повышения индексов ММВБ и РТС на позитивном внешнем фоне.

Минфин продолжает наращивать объемы покупок валюты – накануне было объявлено о планируемых покупках валюты на открытом рынке в ноябре на сумму в размере 122,8 млрд. руб., что превышает октябрьский уровень в 76 млрд. руб.

Дело в том, что объем дополнительных доходов Минфина вырос из-за увеличения рублевой цены нефти Urals в октябре почти на 5%, что и повлекло за собой корректировку размера интервенций ведомства. По итогам года объем дополнительных нефтегазовых доходов может превысить 1 трлн. руб., поэтому на эту сумму интервенции будут идти еще долго – как минимум до весны 2018-го года еще и потому, что курс рубля в начале года крепнет из-за роста экспорта.

Торги в пятницу на российском рынке сопровождались разнонаправленным закрытием по основным индексам на фоне значительного ослабления рубля.

Индекс ММВБ вырос на 0,39% до 2 081,15 пунктов, индекс РТС снизился на 0,83% до уровня в 1 109,38 пунктов.

На нефтяных рынках цены демонстрируют незначительную негативную динамику во вторник утром в рамках коррекции после того, как в понедельник стоимость «черного золота» обновила максимальные отметки с 2015 года на фоне новостей из Саудовской Аравии.

Накануне стоимость марки Brent преодолела отметку в $64 за баррель, а цена на нефть марки WTI превысила $57 впервые с лета 2015 года. Рост цен на нефть в понедельник ряд экспертов связали с задержанием членов королевской семьи, министров и бизнесменов в Саудовской Аравии. В воскресенье Высший комитет по борьбе с коррупцией Саудовской Аравии распорядился задержать около 40 влиятельных лиц, в число которых вошли члены королевской семьи, бывшие министры, военные и предприниматели.

В то же время коррекцию на рынке ограничивают ожидания продления венской сделки ОПЕК+ по сокращению нефтедобычи. Министерская встреча стран-участниц соглашения, на которой будут обсуждаться перспективы его дальнейшего продления, пройдет 29 ноября в Вене.

Стоимость январских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,12% до уровня в $64,19 за баррель. Цена декабрьских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 0,01% до $57,34 за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы в понедельник вновь обновили рекорды на фоне новостей компаний США и надежд на реализацию налоговой реформы.

В понедельник стало известно, что производящая микросхемы Broadcom предлагает купить своего конкурента Qualcomm за $130 млрд., что может сделать компанию третьим производителем микрочипов в мире.

Инвесторы ждут новостей по налоговой реформе в США. В четверг республиканцы в палате представителей конгресса распространили предложения по реформе, ключевым пунктом которой является снижение ставки налогообложения на прибыль корпораций до 20% с нынешних 35%. Кроме того, предприняты изменения в налогообложении физических лиц. Вместо действующей шкалы из семи категорий прогрессивного подоходного налога предложены всего три категории налогообложения в зависимости от дохода: 12%, 25% и 35%.

Промышленный индекс Dow Jones прибавил 0,04% до уровня в 23 548,42 пунктов, индекс широкого рынка S&P500 вырос на 0,13% до уровня в 2 591,13 пунктов, индекс NASDAQ поднялся на 0,33% до уровня в 6 786,44 пунктов.

На азиатских рынках основные площадки региона в основном растут, при этом японский индекс Nikkei вырос до максимальной отметки с 1992-го года на фоне оптимизма на американских биржевых рынках в понедельник.

В понедельник основные американские фондовые индексы вновь обновили рекорды на фоне новостей компаний США и надежд на реализацию налоговой реформы в стране. В частности, с оптимизмом были восприняты новости о том, что технологическая компания Broadcom сделала предложение о покупке своего конкурента Qualcomm за $130 млрд., что может сделать компанию третьим производителем микрочипов в мире.

Американские рынки получили поддержку со стороны фундаментальных факторов, что также способствует увеличению склонности к риску иностранных инвесторов, поскольку последних привлекают перспективы высоких финансовых показателей японских компаний, а также политическая стабильность в стране. Иностранные инвесторы за последние полгода инвестировали примерно $40 млрд. в японские акции и фьючерсные контракты.

Японский Nikkei 225 увеличивался на 1,22% до уровня в 22 823,4 пунктов, что является максимальным значением индекса с января 1992-го года. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,58% до 3 407,83 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,09% до уровня в 2 001,04 пунктов. Гонконгский Hang Seng вырос на 1,21% до уровня в 28 943,64 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В металлургическом секторе акции «Русала» выросли на 5,82% на фоне состоявшегося размещения GDR компании En+. Несмотря на то, что IPO прошло по нижней границе объявленного ранее диапазона в $14-17, его успешное завершение можно считать позитивным для российского алюминиевого гиганта. Как сообщалось ранее, после размещения GDR En+ компания Glencore планировала конвертировать в них 8,75% акций UC Rusal.

2. Среди лидеров роста стоит выделить бумаги Ростелекома (обыкновенные акции поднялись на 2,37%, привилегированные – на 3,47%), акции Соллерса (+3,45%), Русгидро (+2,73%), Фосагро (+2,27%), префы Татнефти (+2,18%), а также акции ТМК (+2,14%) и акции ТГК-1 (+1,94%).

3. Среди акций по снижению стоит выделить акции НМТП (-3,26%), банка «ФК Открытие» (-2,17%), префы «Транснефти» (-1,59%), акции «Дикси» (-1,55%), МРСК Центра (-1,51%), а также акции Аэрофлота (-1,28%) и акции ИСКЧ (-1,27%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем роста рынка на фоне роста нефтяных цен из-за событий вокруг Саудовской Аравии. Вероятность уйти по индексу ММВБ к предыдущим многомесячным максимумам, установленным в районе 2120-2130 пунктов, сейчас высока как никогда.

ОАО "Российские Сети"

Сегодня в СМИ появилась информация о том, что Россети хотят получить Дальневосточную распределительную сетевую компанию (ДРСК), принадлежащую Русгидро.

По словам источников СМИ, Россети хотят получить электросети ДРСК путем внесения ее акций в свой уставный капитал. Такое предложение глава компании Павел Ливинский 3 октября направил премьер-министру РФ Дмитрию Медведеву, а спустя 2 недели октября тот поручил вице-премьеру Аркадию Дворковичу и министру энергетики Александру Новаку оценить идею.

Россети считают, что приобретение ДРСК поможет самой ДРСК, сильно зависящей от субсидий, достичь стабильной эффективности. По данным СМИ, Минэнерго уже направило предложения в правительство, хотя само министерство негативно оценивает, передачу ДРСК Россетям, поскольку она отрицательно скажется на финансовом положении Русгидро.

ФАС, в свою очередь, заметила, что с участием службы уже прорабатывалось присоединение ДРСК к Федеральной сетевой компании и «модель была экономически сбалансированной, позволяющей решить проблемы ДРСК». В 2011-м году правительство уже принимало решение о передаче ФСК электросетей ДРСК, но стороны не договорились о схеме за несколько лет. В ФСК сообщили, что сейчас присоединение ДРСК к компании не рассматривается.

Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Россетей, поскольку путей консолидации активов может быть несколько, и принципиальное решение будет принимать правительство.
Цена: 0,9363
Цель: 1,12
Рекомендация: Держать

ОАО "Уралкалий"

Сегодня пройдет совет директоров Уралкалия, на котором будет обсуждаться вопрос делистинга с Московской биржи, а также увеличение уставного капитала через эмиссию привилегированных акций.

Помимо этого, совет директоров компании обсудит вопрос об определении цены выкупа акций у акционеров, а также об отчуждении акций Уралкалия, находящихся в распоряжении компании Уралкалий-Технология.

Напомним, что еще в ноябре 2015-го года Уралкалий сообщил о делистинге своих глобальных депозитарных расписок c Лондонской фондовой биржи по причине низкой ликвидности GDR компании на английской площадке. Таким образом, объем GDR, находящихся в свободном обращении, снизился до уровня менее 3,5% от уставного капитала. Судя по всему, аналогичная история теперь может ожидать и акции компании, поскольку ликвидность бумаг в последнее время активно падала из-за большого количества обратных выкупов с рынка, осуществленных компанией за последние 1-1,5 года.

Мы считаем данную новость негативной для бумаг Уралкалия, поскольку рынок будет однозначно реагировать на подобного рода новости.
Цена: 127,15
Цель: 107,2
Рекомендация: Сокращать
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=367104. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.