Кочетков Андрей Открытие | Обзор рынка

Плохие отчётности компаний разочаровывают инвесторов

15 ноября 2017  Источник http://open-broker.ru/
К 15:15 (мск) индекс ММВБ снижался на 0,98% до 2145,58 п., а РТС сбавлял 1,45% до 1120,38 п. К середине дня российский рынок торговался в минусе, хотя бумаги Сбербанка вновь развернулись на север. Основное давление на индексы оказывает нефть через бумаги нефтегазового сектора: «Газпром» (-0,7%), «ЛУКОЙЛ» (-0,74%), «Роснефть» (-2,83%). Между тем, «Газпром нефть» (-0,76%) сообщила о росте прибыли по МСФО за январь-сентябрь на 28,2% до 189 млрд рублей. Если же говорить о Сбербанке, то его прибыль по МСФО за январь-сентябрь выросла почти в полтора раза до 576,3 млрд рублей. Примечательно, что по данным ЦБ РФ, прибыль российских банков за десять месяцев составила лишь 693 млрд рублей. Иными словами, победитель забирает всё, а победителем в банковском секторе является Сбербанк. Полным разочарованием дня стал провал бумаг «Магнита» (-8,55%). В СМИ появилась информация о том, что Lavreno Limited, которую контролирует главный акционер розничной сети, заключила сделку о продаже 7,1 млн акций «Магнита» по цене 6185 рублей за штуку. Группа «Черкизово» (+1,28%) увеличила чистую прибыль по МСФО в январе-сентябре на 158% до 5,6 млрд рублей при росте выручки на 12%. Кроме того, к середине сессии в лидерах роста и падения оказались: «Мостотрест» (+3,39%), «Русгидро» (+0,93%), ЛСР (+0,68%), «ФосАгро» (+0,67%), а также «ПИК» (-3,57%), «ВТБ» (-3,45%), «Соллерс» (-3,37%), АФК «Система» (-3,04%). После падения до 154,05 рублей бумаги «Аэрофлота» могут начать отскок на фоне сильной перепроданности.

Рубль продолжил слабеть, отражая негативные настроения на рынке нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3710 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 8,25%, недельная повысилась до 8,30%, а месячная осталась на уровне 8,36%. Снижение объёмов предложения ОФЗ позитивно сказалось на аукционах Минфина. На первом из них в среду ведомство предложило ОФЗ-ПД серии 25083 с погашением 15 декабря 2021 года в объёме 10 млрд рублей. Удалось разместить весь предложенный объём при спросе 29,508 млрд рублей и средневзвешенной доходности 7,60%. Однако общее снижение спроса все же остаётся, что продолжит оказывать давление на отечественную валюту. К 15:15 (мск) USD/RUB – 60,35 (+0,2%), EUR/RUB – 71,46 (+0,61%).

Провал сырьевых бумаг обеспечивает снижение европейских индексов седьмую сессию подряд. Лишь сектор телекоммуникаций пытался удержаться в плюсе. Другим фактором давления была европейская валюта, которая усилила свои позиции до $1,183, что негативно сказывалось на акциях промышленных экспортёров. Бумаги Airbus были приятным исключением, подрастая на 2,5%. Компания заключила соглашение на поставку самолётов на $49,5 млрд частной инвестиционной компании Indigo Partners LLC. И немного статистики. Безработица в Великобритании осталась на уровне 4,3%. К 15:15 (мск) DAX – 12888,59 п. (-1,11%), CAC 40 – 5286,03 п. (-0,56%), FTSE 100 – 7378,1 п. (-0,49%).

Нефть продолжила своё снижение, реагируя на рост запасов в США и снижение прогнозов повышения спроса от Международного энергетического агентства. По данным API, коммерческие запасы нефти в США выросли на 6,5 млн бар. Запасы бензина увеличились на 2,4 млн бар., а дистиллятов упали на 2,5 млн бар. Согласно опросу S&P Global Platts, на рынке ожидали снижения запасов нефти на 1 млн бар., а также падение запасов бензина на 1 млн бар. и дистиллятов на 2 млн бар. Согласно опросу Reuters, на рынке ждут снижения запасов нефти на 2,2 млн бар. Интригой вечера станет отчёт Минэнерго. Между тем, для возврата котировок к росту будет не столь важна статистика по запасам, как по производству. На прошлой неделе добыча в США достигла 9,62 млн бар. и дальнейший рост лишь усилит пессимизм на рынке. К 15:15 (мск) Brent – $61,5 (-1,14%), WTI – $55,28 (-1,09%), золото – $1285,3 (+0,19%), медь – $6712 (-0,67%), никель – $11500 (-2,38%).

Фьючерс на индекс доллара снижался более чем на 0,25% до 93,47. AUD слабел относительно доллара на 0,45%, а NZD, напротив, укреплялся на схожую величину. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,184 (+0,38%), GBP/USD – $1,316 (-0,05%), USD/JPY – 112,72 (-0,64%).

Перед стартом торгов в США фьючерс на S&P 500 снижался на 0,5%. В прессе идёт активное обсуждение разногласий палаты представителей и сената по поводу налоговой реформы, что имеет явно негативное влияние на фондовый рынок. Между тем, у российских индексов сложности связаны с сырьевым рынком, где идёт широкое отступление нефти и промышленных металлов. Рубль уже не столь активно стремится слабеть, но пока поводов для этого всё же больше, чем для укрепления. Весьма разочаровывающим оказался осенний период корпоративной отчётности российских компаний, из которых можно назвать единицы, которые удивляют рынок ростом прибыли выше прогнозов.

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=368603. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации. Реклама на сайте