Манжос Виталий Норд-Капитал | Акции

Мы ожидаем нейтрального открытия рынка в диапазоне 2130-2135 п. по индексу ММВБ

17 ноября 2017  Источник http://www.ncapital.ru/

Прогнозы на текущий день:

Мы ожидаем нейтрального открытия рынка в диапазоне 2130-2135 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станут уровни 2120, 2110 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 2140, 2150 п.
После нейтрального старта торгов индекс ММВБ может продолжить вчерашнюю консолидацию в достаточно широком диапазоне. Этому способствует достаточно неоднозначный внешний фон.
Во второй половине дня привычным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent. Некоторое влияние на локальный рынок также может оказать публикация октябрьских данных по изменению количества закладок новых домов и разрешений на строительство в США (16.30 МСК).

В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (+0,04%) и РТС (+0,89%) завершили торги с неравномерным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Долларовый индекс РТС закрылся с существенным приростом под влиянием коррекционного укрепления рубля по отношению к североамериканской валюте. В то же время рублевый индекс ММВБ продемонстрировал незначительное повышение, вернувшись в среднюю часть достаточного широкого внутридневного диапазона. В целом же его нейтральное закрытие отразило неоднозначное состояние внешнего фона. Вчерашнее повышение основных западных фондовых индексов сочеталось с некоторым ухудшением настроений на нефтяном рынке.

Возвращаясь к динамике контрактов на «черное золото», стоит отметить, что фьючерсы на нефть сорта Brent с начала текущей недели заметно отступили от своего долгосрочного максимума. Не исключено, что они вскоре проверят на прочность ближайшую ключевую поддержку, расположенную в районе $60 за баррель. Просадка нефтяных контрактов ниже указанного уровня стала бы весьма тревожным сигналом для российского рынка акций.

К завершению вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ7) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 1,7 п., или 0,15% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне незначительного повышения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги разнонаправленно, с неравномерным отклонением в пределах 1-6% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Опережающим падением среди голубых фишек вновь выделились акции ВТБ (VTBR RM, -6,20%). Вчера в них продолжилось развитие стремительного нисходящего движения, которое наметилось после того, как эти бумаги не смогли удержаться выше долгосрочного уровня поддержки, располагавшегося в районе 0,059-0,060 руб. Судя по необычно высоким оборотам, мы наблюдали в этих бумагах массовое срабатывание стоп-ордеров и принудительное закрытие маржинальных позиций. С технической точки зрения в акциях ВТБ состоялось ускорение среднесрочного нисходящего движения. Они демонстрировали слабость на протяжении всего 2017 года.

В качестве информационного повода для усиления распродаж в бумагах ВТБ могла послужить недавняя публикация консолидированной финансовой отчетности эмитента по МСФО за 3 квартал 2017 года. Квартальная чистая прибыль группы ВТБ сократилась на 7% в связи с заметным увеличением затрат на содержание персонала и административных расходов. Кроме того, вчера стало известно, что цена выкупа акций ВТБ у акционеров, не согласных с реорганизацией эмитента в форме присоединения ВТБ24 составит лишь 3,8 коп. что существенно ниже биржевой стоимости этих бумаг.

Заметно слабее рынка также закрылись бумаги Газпром (GAZP RM, -1,53%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -2,32%), МосБиржа (MOEX RM, -1,12%), Северсталь (CHMF RM, -1,32%), Татнефть-ао (TATN RM, -1,79%), Татнефть-ап (TATNP RM, -1,19%).

В акциях розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, +5,85%) наконец наметился давно назревший коррекционный отскок. За последние два месяца они потеряли в цене порядка 40%. Недавнее усиление падения было связано со сделкой по продаже основным акционером крупного пакета этих бумаг по цене 6185 руб. Однако в результате недавнего SPO возросло их количество в свободном обращении. Это, в свою очередь, станет стимулом для увеличения их веса в составе индекса MSCI Russia.

С технической очки зрения бумаги «Магнита» имеют потенциал для закрытия состоявшегося в среду разрыва с восстановлением в район 7000 руб. Тем не менее, весьма низкая цена недавнего размещения может сдерживать активность покупателей.

В акциях «Аэрофлота» (AFLT RM, +3,27%) также продолжаются попытки развития коррекционного повышения. Скорее всего, инвесторы и спекулянты вспомнили про эти бумаги на фоне весьма скудного потока корпоративных новостей российских эмитентов. Однако эти акции рискуют перейти в состояние довольно длительной консолидации вблизи своего семимесячного минимума. С начала текущего месяца они «устоялись» в рамках восьмипроцентного диапазона 155-168 руб. Явным стимулом для активизации среднесрочных покупок в них может стать лишь преодоление значимого уровня 170 руб.

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно понижаются в пределах 0,15%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за вчерашним падением подешевели на 0,3%. Фьючерсы на золото подорожали на 0,3%. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 0,1%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0,8%.

С учетом сильного закрытия рынка акций в США и некоторого падения стоимости нефтяных фьючерсов, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное, или неопределенное.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=368936. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.