21 ноября 2017 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Рынки акций
Российские индексы провели первый день недели в красной зоне под влиянием снижения цен на нефть и ослабления рубля. Сегодня азиатские индексы растут, лидируют Гонконг и Япония, нефть дорожает, фьючерс на S&P 500 торгуется на вчерашних уровнях. Российский рынок сегодня попытается отыграть вчерашние потери. Мы ожидаем роста индекса РТС на 0,3%.
Халык Банк (HSBK LI – рекомендация пересматривается)
Халык Банк опубликовал финансовые результаты за 3 кв. 2017 г. по МСФО. Чистая прибыль выросла на 50% квартал к кварталу. Менеджмент повысил прогноз прибыли на текущий год до 170 млрд тенге, прогноз на 2018 г. будет опубликован через квартал. Мы берем модель банка на пересмотр, чтобы учесть в ней консолидацию ККБ.
Тинькофф Банк (TCS LI – Держать)
Тинькофф Банк представил отчетность за 3 кв. 2017 г. по МСФО. Чистая прибыль превзошла наши ожидания на 5%, при этом банк дал прогноз по прибыли на следующий год, который примерно на 20% выше наших и рыночных оценок. Также были объявлены дополнительные дивиденды, в результате суммарно дивидендная доходность за квартал составит порядка 2%. Оба фактора должны поддержать котировки банка.
ОСТАЛЬНЫЕ НОВОСТИ
Макроэкономика
По нашим оценкам, в октябре рост российского ВВП сбавил темп до 1% с 1,5% в сентябре. При этом существенный вклад в экономический рост внесли торговля и транспорт, в то время как низкие темпы роста в промышленности и секторе услуг, а также спад в строительной отрасли и сельском хозяйстве оказали негативное влияние на экономическую динамику. Мы полагаем, что в ближайшие месяцы темпы роста российской экономики могут еще больше сократиться, а по итогам текущего года ВВП может прибавить лишь 1,3–1,5%.
Макроэкономика
Темпы роста цен производителей снизились в октябре до 1,2% месяц к месяцу с сентябрьских 2,4%. Мы ожидаем, что наметившаяся в октябре тенденция к замедлению роста ИЦП в целом продолжится в краткосрочной перспективе. Наш прогноз по росту цен производителей в текущем году равен 8,3%.
Норильский никель (GMKN RX – без рекомендации)
Норильский никель в Лондоне провел встречу с инвесторами, в ходе которой представил планы на 2018–2019 гг. В частности, компания собирается увеличить капзатраты в 2019–2020 гг. и допускает рост долговой нагрузки, что может привести к сокращению дивидендных выплат.
Группа Дикси (DIXY RX – Держать)
Группа Дикси сообщила о том, что ее совет директоров на заседании 22 ноября рассмотрит вопросы о созыве внеочередного собрания акционеров и делистинге акций с Московской биржи. Мы подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции Дикси.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Российские индексы провели первый день недели в красной зоне под влиянием снижения цен на нефть и ослабления рубля. Сегодня азиатские индексы растут, лидируют Гонконг и Япония, нефть дорожает, фьючерс на S&P 500 торгуется на вчерашних уровнях. Российский рынок сегодня попытается отыграть вчерашние потери. Мы ожидаем роста индекса РТС на 0,3%.
Халык Банк (HSBK LI – рекомендация пересматривается)
Халык Банк опубликовал финансовые результаты за 3 кв. 2017 г. по МСФО. Чистая прибыль выросла на 50% квартал к кварталу. Менеджмент повысил прогноз прибыли на текущий год до 170 млрд тенге, прогноз на 2018 г. будет опубликован через квартал. Мы берем модель банка на пересмотр, чтобы учесть в ней консолидацию ККБ.
Тинькофф Банк (TCS LI – Держать)
Тинькофф Банк представил отчетность за 3 кв. 2017 г. по МСФО. Чистая прибыль превзошла наши ожидания на 5%, при этом банк дал прогноз по прибыли на следующий год, который примерно на 20% выше наших и рыночных оценок. Также были объявлены дополнительные дивиденды, в результате суммарно дивидендная доходность за квартал составит порядка 2%. Оба фактора должны поддержать котировки банка.
ОСТАЛЬНЫЕ НОВОСТИ
Макроэкономика
По нашим оценкам, в октябре рост российского ВВП сбавил темп до 1% с 1,5% в сентябре. При этом существенный вклад в экономический рост внесли торговля и транспорт, в то время как низкие темпы роста в промышленности и секторе услуг, а также спад в строительной отрасли и сельском хозяйстве оказали негативное влияние на экономическую динамику. Мы полагаем, что в ближайшие месяцы темпы роста российской экономики могут еще больше сократиться, а по итогам текущего года ВВП может прибавить лишь 1,3–1,5%.
Макроэкономика
Темпы роста цен производителей снизились в октябре до 1,2% месяц к месяцу с сентябрьских 2,4%. Мы ожидаем, что наметившаяся в октябре тенденция к замедлению роста ИЦП в целом продолжится в краткосрочной перспективе. Наш прогноз по росту цен производителей в текущем году равен 8,3%.
Норильский никель (GMKN RX – без рекомендации)
Норильский никель в Лондоне провел встречу с инвесторами, в ходе которой представил планы на 2018–2019 гг. В частности, компания собирается увеличить капзатраты в 2019–2020 гг. и допускает рост долговой нагрузки, что может привести к сокращению дивидендных выплат.
Группа Дикси (DIXY RX – Держать)
Группа Дикси сообщила о том, что ее совет директоров на заседании 22 ноября рассмотрит вопросы о созыве внеочередного собрания акционеров и делистинге акций с Московской биржи. Мы подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции Дикси.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter