УРАЛСИБ Кэпитал | Облигации

В пятницу евро подорожал до двухмесячного максимума на новостях из Германии

27 ноября 2017  Источник http://www.uralsibenter.ru/

Внешний рынок

В пятницу евро подорожал до двухмесячного максимума на новостях из Германии. Доходность UST10 немного подросла, при этом особо важных событий в США не происходило. Цены на нефть продолжили расти на фоне сообщений о продлении соглашения ОПЕК+. Российские евробонды оставили без внимания внешние факторы и завершили день на прежних ценовых уровнях.

Внутренний рынок

В пятницу на рублевом рынке наблюдалось затишье, курс рубля и котировки ОФЗ мало изменились по итогам дня. Тем не менее по результатам недели можно констатировать, что спрос на рублевые активы вернулся: рубль подорожал более чем на 1%, кривая ОФЗ приняла более правильную форму, а спред между длинными и короткими бумагами вырос на 10 б.п. до 55 б.п. Ожидаем, что умеренный спрос на ОФЗ сохранится в среднесрочной перспективе.

Нижний Новгород планирует 30 ноября провести букбилдинг дебютного выпуска облигаций на 5 млрд руб. со сроком обращения пять лет и дюрацией 3,51 года. Ориентир ставки купона – 8,2–8,4% годовых, что соответствует доходности к погашению 8,45–8,67% и премии к кривой ОФЗ 105–125 б.п.
Ненецкий автономный округ также проведет доразмещение облигаций – серии 35001 на сумму 1,5 млрд руб. Аукцион назначен на завтра.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Казначейство на этой неделе проведет валютный депозитный аукцион сроком на 12 дней. Спрос на ликвидность сегодня и завтра останется высоким из-за платежей в бюджет.

ВКРАТЦЕ

Standard & Poor's подтвердило долгосрочный корпоративный кредитный рейтинг швейцарской Eurochem Group AG на уровне «ВВ-», прогноз «Стабильный». Подтверждение рейтингов отражает ожидания агентства, что в 2017–2018 гг. компания будет поддерживать отношение свободного денежного потока до изменений оборотного капитала (FFO) к долгу на уровне 17–19% с улучшением примерно до 20% в 2019 г. Интерфакс.

ГК «Автодор» 12 декабря, с 10:00 до 16:00 МСК, проведет букбилдинг 2-летних биржевых облигаций серии БО-001Р-02 на 7 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона – 8,4–8,7% годовых, что соответствует доходности к погашению 8,58–8,89% годовых. Техническое размещение бумаг запланировано на 15 декабря. Интерфакс.

Тойота Банк установил финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций серии БО-001Р-01 объемом 5 млрд руб. на уровне 8,05% годовых. Этому соответствует доходность к погашению через три года 8,21% годовых. В ходе премаркетинга банк ориентировал инвесторов на ставку 1-го купона 7,95–8,20% годовых. Техническое размещение выпуска запланировано на 30 ноября. Интерфакс.

МТС 28 ноября, с 11:00 до 15:00 МСК, будет собирать заявки на приобретение биржевых облигаций серии 001P-04 объемом 10 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 7,80–7,95% годовых, что соответствует доходности к погашению через год 7,95–8,11% годовых. Техническое размещение запланировано на 5 декабря. Интерфакс.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=370386. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.