УРАЛСИБ Кэпитал | Облигации

Торговая сессия на рынке рублевого госдолга началась вполне позитивно, что позволило Минфину успешно провести аукционы

30 ноября 2017  Источник http://www.uralsibenter.ru/
Внешний рынок

Российские евробонды вчера днем продолжали понемногу дорожать, но к вечеру сильно выросла доходность UST10 после публикации хороших данных по ВВП США, в результате российские бумаги растеряли дневной прирост. Сегодня рынок будет ждать статистику по расходам и доходам населения в США и итоги заседания ОПЕК+. Сенат США сегодня может проголосовать за налоговую реформу.

Внутренний рынок

Торговая сессия на рынке рублевого госдолга началась вполне позитивно, что позволило Минфину успешно провести аукционы. Финансовое ведомство доразместило два выпуска с постоянным купоном на 26,2 млрд руб. Однако к вечеру на рынок вернулись продавцы из-за резкого роста доходности UST, и котировки наиболее ликвидных ОФЗ немного снизились.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставка MosPrime овернайт вчера продолжила расти. Мы полагаем, что возникший дефицит ликвидности носит краткосрочный характер, ситуация нормализуется в ближайшее время и ставки пойдут вниз.

НЕФТЬ И ГАЗ

Добыча нефти в США за неделю с 18 по 24 ноября выросла на 24 тыс. барр./сутки до 9,68 млн барр./сутки, добыча в 48 штатах – на 20 тыс. барр./сутки до 9,17 млн барр./сутки. Больше ожиданий увеличились запасы бензина, а его поставки на рынок США снизились.

НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

ЛУКОЙЛ (BBB/Ba1/BBB+)

ЛУКОЙЛ опубликовал отчетность за 3 кв. 2017 г. по МСФО. EBITDA выросла на 33% год к году и 24% квартал к кварталу до 221 млрд руб. (3,75 млрд долл.), на 5,8% выше нашего прогноза. Чистый долг мало изменился, но его отношение к EBITDA за последние 12 мес. продолжило снижаться.

Транснефть (BB+/Ba1/-)

Транснефть отчиталась по МСФО за 3 кв. 2017 г. EBITDA в отчетном периоде выросла на 2% год к году и снизилась на 3% квартал к кварталу до 102 млрд руб. (1,7 млрд долл.). СДП оказался положительным благодаря сокращению капзатрат, но из-за выплаты дивидендов чистый долг увеличился.

Банк Санкт-Петербург (-/В1/ВВ-)

Банк Санкт-Петербург опубликовал отчетность за 3 кв. 2017 г. по МСФО. Чистая прибыль ощутимо превзошла ожидания (ROAE – 14,6%) благодаря более высокому прочему доходу и неожиданно сильному снижению стоимости риска. На следующий год менеджмент планирует сохранение ЧПМ на текущих уровнях, дальнейшее снижение стоимости риска и рентабельность капитала в диапазоне 12–14%.

ВКРАТЦЕ

Американская «дочка» ТМК, ТМК Ipsco Tubulars Inc., подала документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на регистрацию размещения акций.

Нижний Новгород проведет сегодня сбор заявок на дебютный выпуск облигаций объемом 5 млрд руб. Срок обращения составит 5 лет, дюрация оценивается в 3,51 года. Ориентир по ставке купона составляет 8,2–8,4%, что соответствует доходности к погашению 8,45–8,67%. Выпуску присвоен рейтинг «А-» (АКРА), так что он удовлетворяет требованиям для включения в ломбардный список ЦБ. Интерфакс.

Агентство Fitch присвоило финальный долгосрочный рейтинг «А-» трехлетним облигациям Тойота Банка на 5 млрд руб., выпущенным в рамках программы облигаций серии 001Р. Облигации имеют регресс на сестринскую компанию Тойота Банка – Toyota Motor Finance (Netherlands) B.V. («A/стабильный»). Интерфакс.

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=371099. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации. Реклама на сайте