Кочетков Андрей Открытие | Обзор рынка

Планы Минфина по покупке валюты оказывают давление на рубль

4 декабря 2017  Источник http://open-broker.ru/

К 15:15 (мск) индекс Мосбиржи укреплялся на 0.26% до 2111,53 п., а РТС снижался на 0,34% до 1129,5 п. Утро на российском рынке началось с распродаж в качестве реакции на пятничные события в американской политике. Однако уже к середине сессии ситуация выправилась. Бумаги «ЭНЕЛ Россия» (-3,12%) корректируются после взлёта по факту улучшения корпоративных прогнозов. Акции «Распадской» (-1,21%) показали сильную просадку на новостях о пожаре на шахте компании. Впрочем, пожар был быстро ликвидирован и не успел распространиться. «Татнефть» (+5,94%) планирует увеличить инвестиции в 2018 году на 3,7% до 98,8 млрд рублей. Существовали опасения, что сумма будет существенно выше, что могло отразиться и на объёме выплаты дивидендов. Кроме того, в лидерах роста и падения отметились: ап «Татнефть» (+4,21%), «ПИК» (+2,14%), НЛМК (+2,13%), «Башнефть» (+1,94%), а также «Мосэнерго» (-3,11%), «Северсталь» (-2,87%), «М.Видео» (-2,52%), «Россети» (-2,27%). Бумаги «Северстали» находятся под давлением из-за дивидендной отсечки. Из экономических новостей можно выделить информацию Минэкономразвития о том, что ВВП РФ замедлился до 1,8% в III квартале по сравнению с 2,5% в II квартале. Более того, в октябре рост замедлился до 1%.

Рубль слабел к доллару и укреплялся относительно евро. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3725 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 8,35%, недельная до сократилась до 8,37%, а месячная осталась на уровне 8,38%. Одним из рисков для рубля на текущей неделе являются планы Минфина по покупке валюты на декабрь. Если судить по ценам на нефть в последние недели, то выделяемые средства на покупку валюты могут быть вновь увеличены. И, естественно, рубль не оставляет в покое американская политика, где РФ оказалась крайней в споре демократов и республиканцев за место президента в Белом доме. В остальном, поводов для резких движений нет: нефть дорогая, спрос на российские долги достаточный. Впрочем, ближе к заседаниям ФРС и ЦБ РФ можно ожидать чуть более высокой активности в паре USD/RUB. К 15:15 (мск) USD/RUB – 58,915 (+0,06%), EUR/RUB – 69,79 (-0,4%).

Европейские инвесторы с воодушевлением приняли новости о том, что сенат США проголосовал за налоговую реформу. Естественно, что проблемы бывшего советника М. Флинна европейцев не беспокоят. Все секторы торговались в плюсе при лидерстве промышленных и финансовых бумаг: Deutsche Bank (+1,31%), Banco Santander (+1,36%), Barclays PLC (+2,69%), Societe Generale (+2,03%). Бумаги Dialog Semiconductor провалились на 19% после того, как руководство компании признало возможные финансовые потери из-за прекращения сотрудничества с Apple. И немного статистики по еврозоне. Цены производителей в октябре выросли на 2,5% при ожиданиях 2,6%. Британский фунт позитивно реагирует на очередной раунд переговоров Великобритании и Евросоюза. Представители ЕС выразили надежду, что уже в понедельник будут достигнуты договорённости по основным вопросам. К 15:15 (мск) DAX – 13034,6 п. (+1,35%), CAC 40 – 5375,44 п. (+1,1%), FTSE 100 – 7326,01 п. (+0,35%).

Существенных новостей по нефти не было. Рынок продолжает переваривать рост числа активных буровых установок до 749 штук по сравнению с 477 шт. год назад. Кроме того, косвенную поддержку рынку может оказать информация из США, где администрация по трубопроводам и безопасности опасных материалов может инициировать проверки и профилактические работы на десятках трубопроводов нефтяной индустрии. К 15:15 (мск) Brent – $63,12 (-0,96%), WTI – $57,66 (-1,20%), золото – $1275,4 (-0,54%), медь – $6836,56 (+0,27%), никель – $11415 (+1,11%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,35% до 93,13. Между тем, NZD, AUD и CAD укреплялись от 0,2% до 0,35% против доллара США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,185 (-0,38%), GBP/USD – $1,352 (+0,39%), USD/JPY – 112,93 (+0,67%).

Главной идеей торгов на американском рынке станет одобрение налоговой реформы Сенатом на пятничном заседании. Фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,6%, указывая на весьма сильное повышение в начале дня и новые рекорды по основным индексам. Для российского рынка налоговая реформа США не является актуальной. Замедление ВВП – это ещё один довод в пользу снижения ставки ЦБ РФ на декабрьском заседании, что уже будет иметь непосредственный эффект для фондового рынка, так как некоторые бумаги показывают дивидендную доходность выше ставки ЦБ РФ.


Отправкой данной формы я подтверждаю своё согласие на обработку моих данных

Отправкой данной формы я подтверждаю своё согласие на обработку моих данных

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=371668. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.