УРАЛСИБ Кэпитал | Облигации

Вчера утром доходность UST10 подскочила на новостях по налоговой реформе, однако днем снова начала снижаться

5 декабря 2017  Источник http://www.uralsibenter.ru/
Внешний рынок

Вчера утром доходность UST10 подскочила на новостях по налоговой реформе, однако днем снова начала снижаться. Цены на нефть скорректировались после значительного роста в пятницу. Российские евробонды заметно подешевели в начале торговой сессии, но затем смогли частично восстановиться.

Внутренний рынок

После ослабления рубля в пятницу поздно вечером новая неделя на рынке рублевого госдолга началась с продаж, доходности вдоль кривой ОФЗ поднялись на 2–4 б.п. С начала года Минфину удалось разместить ОФЗ на 1,545 трлн руб., и до конца года, согласно графику на 4 кв. 2017 г., необходимо привлечь всего 80 млрд руб. в ходе четырех аукционов, то есть по 20 млрд руб. в неделю. Мы не исключаем, что Минфин в декабре может привлечь и больше запланированных 80 млрд руб.

Магаданская область планирует 15 декабря провести сбор заявок на новый выпуск облигаций объемом 1 млрд руб. Ориентир ставки купона – не выше 8,1% годовых, что соответствует доходности к погашению не более 8,35% годовых и премии к кривой ОФЗ 95 б.п. Мы ждем формирование книги заявок чуть ниже заявленного ориентира по доходности.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

ЦБ проведет сегодня депозитный аукцион тонкой настройки с лимитом в 400 млрд руб. Мы ждем высокого предложения со стороны банков. Мы также считаем, что Центробанк значительно увеличит лимит на депозитном аукционе сроком на семь дней.

ВКРАТЦЕ

Санкт-Петербург установил финальный ориентир по ставке купона нового выпуска облигаций на сумму 30 млрд руб. на уровне 7,7% годовых, что соответствует доходности к погашению 7,85% годовых и премии к кривой ОФЗ 35 б.п. Срок обращения выпуска – 7,5 года, дюрация – около 5,5 года. Интерфакс.

Ульяновская область проведет сегодня букбилдинг нового выпуска облигаций на сумму 5 млрд руб. Ориентир по ставке купона составляет 8,2–8,4% годовых, что соответствует доходности к погашению 8,45–8,67% годовых. Срок обращения облигаций – семь лет, дюрация выпуска оценивается в 4,63 года. Интерфакс.

Промсвязьбанк (В+/В2/-), как ранее и обещал менеджмент, получил прибыль в размере 8 млрд руб. от продажи непрофильного актива. Это поможет банку повысить достаточность капитала Н1.1 на 1 января сверх минимума с учетом буферов в 7,025%. Промсвязьбанк.

Fitch Ratings улучшило прогноз долгосрочных рейтингов Международного инвестиционного банка (МИБ) со стабильного до позитивного. Как сообщается в пресс-релизе агентства, долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) подтвержден на уровне «BBB», рейтинги приоритетных необеспеченных долговых обязательств – также на уровне «ВВВ». Пересмотр прогноза отражает продолжающуюся диверсификацию операций банка в Центральной и Восточной Европе, дальнейшее повышение качества управления рисками и улучшение деловой конъюнктуры. Интерфакс.

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=371836. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации. Реклама на сайте