УРАЛСИБ Кэпитал | Облигации

Снижение доходности UST10 вчера вечером ускорилось под влиянием негативных настроений на рынке

6 декабря 2017  Источник http://www.uralsibenter.ru/
Внешний рынок

Снижение доходности UST10 вчера вечером ускорилось под влиянием негативных настроений на рынке. Цены на нефть во второй половине дня сначала росли, но потом вновь упали после публикации данных от API. Российские евробонды смогли умеренно подорожать при поддержке снижающейся доходности базового актива.

Внутренний рынок

ОФЗ вчера нивелировали весь прирост доходностей за понедельник. Минфин увеличил объем госбумаг для сегодняшнего аукциона по сравнению с предыдущими неделями и предложит четырехлетние ОФЗ 25083 на 15 млрд руб. и шестнадцатилетние ОФЗ 26221 на 10 млрд руб. Мы ждем размещения всего объема без премий ко вторичному рынку и не исключаем, что до конца года предельный объем заимствований может быть повышен.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Минфин увеличивает объем интервенций на валютном рынке в декабре, что создает дополнительные риски для рубля.

МАКРОЭКОНОМИКА

В ноябре потребительские цены продолжили расти месяц к месяцу, однако год к году инфляция снова снизилась. При этом в краткосрочной перспективе мы ожидаем усиления ценового давления. По итогам текущего года, согласно нашему прогнозу, инфляция составит 2,5–2,7%, а в 2018 г. – ускорится до 4,2%.

ВКРАТЦЕ

АК «АЛРОСА» (BB/Ba1/BB+) досрочно частично погасила и частично рефинансировала по сниженной ставке 720 млн долл. из банковского кредита, погашение которого приходилось на 2019 г.

Газпром нефть 12 декабря, с 11:00 до 15:00 МСК, проведет сбор заявок на биржевые облигации серии 001P-04R. Объем выпуска – 10 млрд руб., срок обращения – семь лет. Ориентир ставки 1-го купона будет объявлен позднее. Интерфакс.

Совкомбанк установил ставку 1-го купона облигаций серии БО-05 объемом 10 млрд руб. на уровне 8,9% годовых. Первоначально ориентир ставки составлял 9,25–9,50% годовых. Во время премаркетинга банк планировал разместить бонды серии БО-02 на 5 млрд руб., но накануне открытия книги увеличил объем предложения до 7 млрд руб. и заменил выпуск БО-02 на выпуск БО-04. В дальнейшем выпуск был снова заменен – на этот раз на серию БО-05 в объеме 10 млрд руб. Интерфакс.

Ульяновская область установила финальный ориентир по ставке 1-го купона нового выпуска облигаций – 8,1% годовых. Это соответствует доходности к погашению ну уровне 8,34% годовых. Первоначально ориентир по ставке составлял 8,2–8,4%, но был снижен в ходе размещения. Объем выпуска – 5 млрд руб., срок обращения – сеть лет, дюрация оценивается в 4,63 года. Техническое размещение на бирже запланировано на 7 декабря. Интерфакс.

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=372068. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации. Реклама на сайте