18 декабря 2017 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня: Индекс Мосбиржи сегодня снижался большую часть торговои? сессии. В лидерах падения АФК Система после новостеи? о том, что Челябинскии? суд оставил без изменении? решение о выплате Системои? 136 млрд. руб. в пользу Роснефти. В след за АФК Системои? падали акции МТС и Детского Мира. В лидерах роста Татнефть, Дикси и РуссНефть. Европеи?ские площадки торговались в зеленои? зоне на фоне позитивных ожидании? относительно принятия налоговои? реформы в США. Американские рынки также открылись ростом.
Рынок завтра: У Газпрома прои?дет совет директоров на котором обсудят инвестпрограмму на 2018 год и представят прогнозы до 2020 года. В России будет опубликована информация об уровне безработицы за ноябрь. В Еврозоне огласят уровень заработнои? платы по итогам 3К 2017 г. В Германии представят индексы деловых ожидании? и делового климата от IFO за декабрь. В США опубликуют данные по числу выданных разрешении? на строительство за ноябрь и объем строительства новых домов также за ноябрь.
Облигации
В понедельник локальныи? долговои? рынок показывал разнонаправленное движение, частично теряя накопленныи? в конце прошлои? недели стоимостнои? рост, вызванныи? неожиданным решением ЦБ РФ. С самого утра ОФЗ открылись резким падением котировок (на 0,3-0,4 пп от номинала) на невысоких оборотах несмотря на позитивную динамику в рубле. Позже покупатели смогли частично развернуть рынок к росту, хотя их деи?ствия по-прежнему выглядели весьма нерешительными. Как следствие наилучшие результаты наблюдаются на среднем отрезке. В тоже время короткие бумаги завершают день практически без изменении?, в то время как длинныи? конец кривои? остается под давлением (ОФЗ 26221 YTM7,8%, +2 бп). В результате наклон кривои? на отрезке 2-10Y увеличился до максимальных 56 бп. Как было замечено выше, активность инвесторов в понедельник была невысокои?. Обороты начали увеличиваться лишь с приходом нерезидентов во второи? половине дня. Суммарныи? объем торгов в понедельник в итоге составил около 20 млрд руб., преимущественно сосредоточенныи? в сделках с долгосрочными «классическими» ОФЗ.
На корпоративном первичном рынке в понедельник ситуация выглядела, напротив, весьма оживленно. Помимо запланированных ранее размещении? АИЖК и Карачаево-Черкессии, о своем намерении протестировать первичныи? рынок без предварительного маркетинга утром заявили сразу ряд эмитентов (Роснефть, ВЭБ, УОМЗ, Верхнебаканскии? цемзавод, а также вторичное предложение бумаг от РЖД). Скорее всего, эмитенты спешат занять под более привлекательную процентную ставку после решения ЦБ РФ. В целом такая активность на первичном рынке в период предновогоднего затишья весьма нетипична. Также успеху первичных размещении? способствует благоприятная ситуация с банковскои? ликвидностью (сезонныи? всплеск за счет притока средств по бюджетному каналу).
Валюта и Денежныи? рынок
В понедельник Банк России провел очереднои? депозитныи? аукцион в рамках операции? «тонкои? настрои?ки», уже в пятыи? раз с начала декабря. Объем предложения со стороны банков-участников оказался меньшим, чем в пятницу (567,1 млрд руб.), и составил 335,4 млрд руб., то есть составил лишь половину от предложенного ЦБ лимита. Сокращение интереса банков к депозитным операциям «тонкои? настрои?ки» может быть обусловлено тем, что межбанковские ставки пока еще не отыграли в полнои? мере снижение ключевои? ставки на 0,5 п.п. Так, ставка MosPrime o/n в понедельник составила 7,92% годовых (-34 б.п.), тогда как средневзвешенная ставка на депозитном аукционе в понедельник оказалась на уровне 7,72% годовых. Таким образом, некоторые банки, вероятно, предпочли разместить ликвидность на межбанковском рынке вместо депозитов ЦБ.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня: Индекс Мосбиржи сегодня снижался большую часть торговои? сессии. В лидерах падения АФК Система после новостеи? о том, что Челябинскии? суд оставил без изменении? решение о выплате Системои? 136 млрд. руб. в пользу Роснефти. В след за АФК Системои? падали акции МТС и Детского Мира. В лидерах роста Татнефть, Дикси и РуссНефть. Европеи?ские площадки торговались в зеленои? зоне на фоне позитивных ожидании? относительно принятия налоговои? реформы в США. Американские рынки также открылись ростом.
Рынок завтра: У Газпрома прои?дет совет директоров на котором обсудят инвестпрограмму на 2018 год и представят прогнозы до 2020 года. В России будет опубликована информация об уровне безработицы за ноябрь. В Еврозоне огласят уровень заработнои? платы по итогам 3К 2017 г. В Германии представят индексы деловых ожидании? и делового климата от IFO за декабрь. В США опубликуют данные по числу выданных разрешении? на строительство за ноябрь и объем строительства новых домов также за ноябрь.
Облигации
В понедельник локальныи? долговои? рынок показывал разнонаправленное движение, частично теряя накопленныи? в конце прошлои? недели стоимостнои? рост, вызванныи? неожиданным решением ЦБ РФ. С самого утра ОФЗ открылись резким падением котировок (на 0,3-0,4 пп от номинала) на невысоких оборотах несмотря на позитивную динамику в рубле. Позже покупатели смогли частично развернуть рынок к росту, хотя их деи?ствия по-прежнему выглядели весьма нерешительными. Как следствие наилучшие результаты наблюдаются на среднем отрезке. В тоже время короткие бумаги завершают день практически без изменении?, в то время как длинныи? конец кривои? остается под давлением (ОФЗ 26221 YTM7,8%, +2 бп). В результате наклон кривои? на отрезке 2-10Y увеличился до максимальных 56 бп. Как было замечено выше, активность инвесторов в понедельник была невысокои?. Обороты начали увеличиваться лишь с приходом нерезидентов во второи? половине дня. Суммарныи? объем торгов в понедельник в итоге составил около 20 млрд руб., преимущественно сосредоточенныи? в сделках с долгосрочными «классическими» ОФЗ.
На корпоративном первичном рынке в понедельник ситуация выглядела, напротив, весьма оживленно. Помимо запланированных ранее размещении? АИЖК и Карачаево-Черкессии, о своем намерении протестировать первичныи? рынок без предварительного маркетинга утром заявили сразу ряд эмитентов (Роснефть, ВЭБ, УОМЗ, Верхнебаканскии? цемзавод, а также вторичное предложение бумаг от РЖД). Скорее всего, эмитенты спешат занять под более привлекательную процентную ставку после решения ЦБ РФ. В целом такая активность на первичном рынке в период предновогоднего затишья весьма нетипична. Также успеху первичных размещении? способствует благоприятная ситуация с банковскои? ликвидностью (сезонныи? всплеск за счет притока средств по бюджетному каналу).
Валюта и Денежныи? рынок
В понедельник Банк России провел очереднои? депозитныи? аукцион в рамках операции? «тонкои? настрои?ки», уже в пятыи? раз с начала декабря. Объем предложения со стороны банков-участников оказался меньшим, чем в пятницу (567,1 млрд руб.), и составил 335,4 млрд руб., то есть составил лишь половину от предложенного ЦБ лимита. Сокращение интереса банков к депозитным операциям «тонкои? настрои?ки» может быть обусловлено тем, что межбанковские ставки пока еще не отыграли в полнои? мере снижение ключевои? ставки на 0,5 п.п. Так, ставка MosPrime o/n в понедельник составила 7,92% годовых (-34 б.п.), тогда как средневзвешенная ставка на депозитном аукционе в понедельник оказалась на уровне 7,72% годовых. Таким образом, некоторые банки, вероятно, предпочли разместить ликвидность на межбанковском рынке вместо депозитов ЦБ.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter