19 декабря 2017 QB Finance
Азиатско-тихоокеанскии? регион
Nikkei 225 • 22,553.22 ?1,1%
HANG SENG • 28,848.11 ?0,7%
Shanghai Composite • 3,266.14 ?0,7%
Ключевые азиатские фондовые индексы завершили торговую неделю разнонаправленно. Китаи?скии? индекс просел на фоне ужесточения монетарнои? политики в Китае, а японскии? индекс – на фоне укрепления иены. Народныи? банк Китая повысил краткосрочные процентные ставки на 5 базисных пунктов вслед за аналогичным деи?ствием ФРС США. Процентная ставка по наиболее распространенным кредитам на 7 днеи? повысилась до 2,5% годовых. Объем промышленного производства в Китае в ноябре расширился на 6,1% г/г после роста на 6,2% г/г месяцем ранее.
Снижение темпов роста показателя объясняется желанием государства сократить число загрязняющих фабрик. Объем розничных продаж в ноябре расширился на 10,2% г/г после увеличения на 10% г/г в октябре. Немаловажную роль в росте показателя сыграло 11 ноября, известное как День холостяков, когда продажи достигли $38,3 млрд, что больше, чем в «черную пятницу» и «киберпонедельник» в США вместе взятых. Темпы роста цен производителеи? в Японии в ноябре достигли наибольших за 3 года уровнеи? в 3,5% г/г после 3,4% г/г месяцем ранее.
Статистика показывает, что подъем мировых цен на сырье способствует росту корпоративных расходов. По предварительным данным, производственныи? PMI в Японии в декабре повысился до 54.2 пункта с 53.6 пункта в ноябре. Улучшению индекса способствовали увеличение заказов на фоне ослабления иены и рост инфляции. Данные указывают на продолжение положительнои? динамики роста японскои? экономики в IV квартале текущего года.
Россия
ММВБ • 2,143.99 ?1,9%
РТС • 1148.27 ?2,6%
Основные россии?ские фондовые индексы закрылись в зеленои? зоне по итогам недели. Инвесторы отыгрывали повышение нефтяных котировок в начале недели и презентацию стратегии «Сбербанка» до 2020 года. Недельная инфляция в России на неделе, закончившеи?ся 10 декабря, составила 0,1% и осталась на уровне 2,5% в годовом выражении.
Относительно низкии? уровень инфляции способствовал снижению ключевои? ставки ЦБ РФ на заседании в пятницу на 50 базисных пунктов – с 8,25% годовых до 7,75% годовых. При этом регулятор допускает возможность снижения ключевои? ставки ЦБ РФ в I полугодии 2018 года. По мнению Центробанка, инфляция будет постепенно приближаться к 4% в годовом выражении к концу 2018 года.
На горизонте до года продление соглашения о сокращении добычи нефти снижает инфляционные риски, однако в среднесрочнои? перспективе данные риски преобладают над отклонением инфляции вниз от цели. Регулятор продолжит переходить от умеренно жесткои? к неи?тральнои? монетарнои? политике. Положительное сальдо внешнеи? торговли РФ в январе-октябре 2017 года выросло на 27,7% г/г до $102,9 млрд.
При этом объем экспорта в стоимостном выражении за данныи? период увеличился на 25,5% г/г до $287 млрд, а импорт – на 24,3% г/г до $184,1 млрд. Большую часть экспорта в стоимостном выражении традиционно составили топливно-энергетические товары – 64,8%. Дефицит бюджета РФ в январе-ноябре составил 505,5 млрд руб. Доходы бюджета РФ за 11 месяцев были 13,4 трлн руб., а расходы – 13,9 трлн руб. Минфин РФ ожидает, что по итогам текущего года бюджет России будет исполнен с дефицитом в 1,8- 1,9% ВВП. При этом в деи?ствующем законе о бюджете дефицит заложен на уровне 2,2% ВВП.
Европа
FTSE 100 • 7,490.57 ?1,3%
CAC 40 • 5,349.30 ?0,9%
DAX • 13,103.56 ?0,4%
Ключевые фондовые индексы Европы по итогам недели закрылись разнонаправленно. Положительные статистические данные не смогли оказать поддержку французскому и немецкому индексам. Ключевая ставка Банка Англии осталась на уровне 0,5% годовых, несмотря на повышение темпов роста цен в Великобритании в ноябре до 5,5-летнего максимума в 3,1% г/г, а цен производителеи? – на 3% г/г.
Не изменил ставку и ЕЦБ, оставив ее на нулевом уровне. Европеи?скии? регулятор повысил прогноз темпов роста экономики еврозоны на 2017-2019 годы: в 2017 году с 2,2% г/г до 2,4%, в 2018 году с 1,8% г/г до 2,3% г/г и в 2019 году с 1,7% г/г до 1,9% г/г. При этом базовая инфляция будет расти в среднесрочнои? перспективе.
Годовая инфляция в Германии в ноябре составила 1,8% после 1,6% месяцем ранее в основном за счет увеличения цен на нефтепродукты, электроэнергию и продовольствие. Это может свидетельствовать о том, что мягкая монетарная политика ЕЦБ начинает давать плоды. По предварительным данным, совокупныи? PMI еврозоны расширился в декабре до 7-летнего максимума в 58 пунктов после 57.5 пункта в ноябре. Положительная динамика наблюдалась как в промышленном PMI, которыи? вырос до 80- месячного максимума в 56.5 пункта после 56.2 пункта месяцем ранее, так и в PMI сектора услуг, которыи? увеличился до наибольшего за 17,5 лет значения в 62 пункта после 61 пункта в ноябре.
Улучшение показателеи? наблюдается на фоне сильного рынка труда, повышения уверенности бизнеса и роста спроса. В связи с этим аналитики оптимистично смотрят на расширение экономики еврозоны в IV квартале 2017 года. В Великобритании в ноябре объем розничных продаж увеличился на 1,1% м/м после роста на 0,5% м/м месяцем ранее. Это свидетельствует о том, что потребители увеличивали покупки в преддверии новогодних праздников, в том числе во время «чернои? пятницы».
США
DJIA • 24,651.74 ?1,3%
S&P 500 • 2,675.81 ?0,9%
NASDAQ Composite • 6,936.58 ?1,4%
Основные американские фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику по итогам недели и обновили исторические рекорды закрытия, несмотря на повышение ставки ФРС США. Ключевым событием недели на американских рынках стало повышение ставки ФРС США на 25 базисных пунктов до уровня 1,25-1,5% годовых. ФРС США повысила прогноз по росту ВВП США в 2018 году с 2,1% г/г до 2,5% г/г, но оставила без изменения прогнозы по базовои? инфляции. Регулятор считает, что инфляция будет оставаться несколько ниже 2% в краткосрочнои? перспективе, но достигнет целевых 2% к 2019 году.
ФРС США оставила без изменении? свои прогнозы по курсу монетарнои? политики и ожидает, что в долгосрочнои? перспективе ключевая ставка будет на уровне 2,8% годовых. В течение следующих лет драи?вером роста американскои? экономики будет сильныи? рынок труда. Тем временем в ноябре в годовом выражении инфляция ускорилась до 2,2% после 2% месяцем ранее в основном за счет роста цен на энергию и продовольственную продукцию, без учета которых цены выросли на 1,7% г/г. Данные по годовои? инфляции превосходят прогнозы ФРС США.
Рынок труда США продолжает показывать сильные результаты: число обратившихся за пособием по безработице в США за неделю, закончившуюся 10 декабря, составило 225 тыс. после 236 тыс. неделеи? ранее. Количество обращении? держится ниже критическои? отметки в 300 тыс. 144 недели подряд, что является наиболее продолжительным периодом за историю наблюдения. Объем розничных продаж в США в ноябре увеличился на 0,8% м/м после роста на 0,5% м/м месяцем ранее. Положительнои? динамике показателя способствовали рекордные продажи в «черную пятницу».
Сырьевые рынки
Brent • $63.23 ?0,2%
Light Sweet • $57.30 ?0,1%
Золото • $1,257.50 ?0,7%
Серебро • $16.11 ?1,4%
Медь • $6,907.11 ?5,2%
Никель • $11,575 ?5,7%
Мировые цены на нефть по итогам недели отметились близкои? к нулевои? динамикои?. Поддержку котировкам нефти оказывали приостановка работы трубопровода Forties Pipeline System в Великобритании, снижение коммерческих запасов нефти в США на 5,1 млн баррелеи? до 443 млн баррелеи? на неделе, закончившеи?ся 8 декабря, и уменьшение числа нефтяных буровых установок на 4 единицы до 747 единиц на текущеи? неделе. Негативное влияние на «черное золото» оказали публикации прогноза МЭА об увеличении добычи нефти в США в 2018 году на 870 тыс. баррелеи? в сутки и прогноза ОПЕК об увеличении аналогичного показателя на 1,05 млн баррелеи? в сутки.
Валютные рынки
EUR/USD • 1.1754 ?0,1%
USD/JPY • 112.58 ?0,8%
USD/RUB • 59.90 ?0,6%
EUR/RUB • 69.43 ?0,3%
По итогам недели доллар ослаб к иене и рублю, несмотря на повышение ставки ФРС США и снижение ключевои? ставки ЦБ РФ.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Nikkei 225 • 22,553.22 ?1,1%
HANG SENG • 28,848.11 ?0,7%
Shanghai Composite • 3,266.14 ?0,7%
Ключевые азиатские фондовые индексы завершили торговую неделю разнонаправленно. Китаи?скии? индекс просел на фоне ужесточения монетарнои? политики в Китае, а японскии? индекс – на фоне укрепления иены. Народныи? банк Китая повысил краткосрочные процентные ставки на 5 базисных пунктов вслед за аналогичным деи?ствием ФРС США. Процентная ставка по наиболее распространенным кредитам на 7 днеи? повысилась до 2,5% годовых. Объем промышленного производства в Китае в ноябре расширился на 6,1% г/г после роста на 6,2% г/г месяцем ранее.
Снижение темпов роста показателя объясняется желанием государства сократить число загрязняющих фабрик. Объем розничных продаж в ноябре расширился на 10,2% г/г после увеличения на 10% г/г в октябре. Немаловажную роль в росте показателя сыграло 11 ноября, известное как День холостяков, когда продажи достигли $38,3 млрд, что больше, чем в «черную пятницу» и «киберпонедельник» в США вместе взятых. Темпы роста цен производителеи? в Японии в ноябре достигли наибольших за 3 года уровнеи? в 3,5% г/г после 3,4% г/г месяцем ранее.
Статистика показывает, что подъем мировых цен на сырье способствует росту корпоративных расходов. По предварительным данным, производственныи? PMI в Японии в декабре повысился до 54.2 пункта с 53.6 пункта в ноябре. Улучшению индекса способствовали увеличение заказов на фоне ослабления иены и рост инфляции. Данные указывают на продолжение положительнои? динамики роста японскои? экономики в IV квартале текущего года.
Россия
ММВБ • 2,143.99 ?1,9%
РТС • 1148.27 ?2,6%
Основные россии?ские фондовые индексы закрылись в зеленои? зоне по итогам недели. Инвесторы отыгрывали повышение нефтяных котировок в начале недели и презентацию стратегии «Сбербанка» до 2020 года. Недельная инфляция в России на неделе, закончившеи?ся 10 декабря, составила 0,1% и осталась на уровне 2,5% в годовом выражении.
Относительно низкии? уровень инфляции способствовал снижению ключевои? ставки ЦБ РФ на заседании в пятницу на 50 базисных пунктов – с 8,25% годовых до 7,75% годовых. При этом регулятор допускает возможность снижения ключевои? ставки ЦБ РФ в I полугодии 2018 года. По мнению Центробанка, инфляция будет постепенно приближаться к 4% в годовом выражении к концу 2018 года.
На горизонте до года продление соглашения о сокращении добычи нефти снижает инфляционные риски, однако в среднесрочнои? перспективе данные риски преобладают над отклонением инфляции вниз от цели. Регулятор продолжит переходить от умеренно жесткои? к неи?тральнои? монетарнои? политике. Положительное сальдо внешнеи? торговли РФ в январе-октябре 2017 года выросло на 27,7% г/г до $102,9 млрд.
При этом объем экспорта в стоимостном выражении за данныи? период увеличился на 25,5% г/г до $287 млрд, а импорт – на 24,3% г/г до $184,1 млрд. Большую часть экспорта в стоимостном выражении традиционно составили топливно-энергетические товары – 64,8%. Дефицит бюджета РФ в январе-ноябре составил 505,5 млрд руб. Доходы бюджета РФ за 11 месяцев были 13,4 трлн руб., а расходы – 13,9 трлн руб. Минфин РФ ожидает, что по итогам текущего года бюджет России будет исполнен с дефицитом в 1,8- 1,9% ВВП. При этом в деи?ствующем законе о бюджете дефицит заложен на уровне 2,2% ВВП.
Европа
FTSE 100 • 7,490.57 ?1,3%
CAC 40 • 5,349.30 ?0,9%
DAX • 13,103.56 ?0,4%
Ключевые фондовые индексы Европы по итогам недели закрылись разнонаправленно. Положительные статистические данные не смогли оказать поддержку французскому и немецкому индексам. Ключевая ставка Банка Англии осталась на уровне 0,5% годовых, несмотря на повышение темпов роста цен в Великобритании в ноябре до 5,5-летнего максимума в 3,1% г/г, а цен производителеи? – на 3% г/г.
Не изменил ставку и ЕЦБ, оставив ее на нулевом уровне. Европеи?скии? регулятор повысил прогноз темпов роста экономики еврозоны на 2017-2019 годы: в 2017 году с 2,2% г/г до 2,4%, в 2018 году с 1,8% г/г до 2,3% г/г и в 2019 году с 1,7% г/г до 1,9% г/г. При этом базовая инфляция будет расти в среднесрочнои? перспективе.
Годовая инфляция в Германии в ноябре составила 1,8% после 1,6% месяцем ранее в основном за счет увеличения цен на нефтепродукты, электроэнергию и продовольствие. Это может свидетельствовать о том, что мягкая монетарная политика ЕЦБ начинает давать плоды. По предварительным данным, совокупныи? PMI еврозоны расширился в декабре до 7-летнего максимума в 58 пунктов после 57.5 пункта в ноябре. Положительная динамика наблюдалась как в промышленном PMI, которыи? вырос до 80- месячного максимума в 56.5 пункта после 56.2 пункта месяцем ранее, так и в PMI сектора услуг, которыи? увеличился до наибольшего за 17,5 лет значения в 62 пункта после 61 пункта в ноябре.
Улучшение показателеи? наблюдается на фоне сильного рынка труда, повышения уверенности бизнеса и роста спроса. В связи с этим аналитики оптимистично смотрят на расширение экономики еврозоны в IV квартале 2017 года. В Великобритании в ноябре объем розничных продаж увеличился на 1,1% м/м после роста на 0,5% м/м месяцем ранее. Это свидетельствует о том, что потребители увеличивали покупки в преддверии новогодних праздников, в том числе во время «чернои? пятницы».
США
DJIA • 24,651.74 ?1,3%
S&P 500 • 2,675.81 ?0,9%
NASDAQ Composite • 6,936.58 ?1,4%
Основные американские фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику по итогам недели и обновили исторические рекорды закрытия, несмотря на повышение ставки ФРС США. Ключевым событием недели на американских рынках стало повышение ставки ФРС США на 25 базисных пунктов до уровня 1,25-1,5% годовых. ФРС США повысила прогноз по росту ВВП США в 2018 году с 2,1% г/г до 2,5% г/г, но оставила без изменения прогнозы по базовои? инфляции. Регулятор считает, что инфляция будет оставаться несколько ниже 2% в краткосрочнои? перспективе, но достигнет целевых 2% к 2019 году.
ФРС США оставила без изменении? свои прогнозы по курсу монетарнои? политики и ожидает, что в долгосрочнои? перспективе ключевая ставка будет на уровне 2,8% годовых. В течение следующих лет драи?вером роста американскои? экономики будет сильныи? рынок труда. Тем временем в ноябре в годовом выражении инфляция ускорилась до 2,2% после 2% месяцем ранее в основном за счет роста цен на энергию и продовольственную продукцию, без учета которых цены выросли на 1,7% г/г. Данные по годовои? инфляции превосходят прогнозы ФРС США.
Рынок труда США продолжает показывать сильные результаты: число обратившихся за пособием по безработице в США за неделю, закончившуюся 10 декабря, составило 225 тыс. после 236 тыс. неделеи? ранее. Количество обращении? держится ниже критическои? отметки в 300 тыс. 144 недели подряд, что является наиболее продолжительным периодом за историю наблюдения. Объем розничных продаж в США в ноябре увеличился на 0,8% м/м после роста на 0,5% м/м месяцем ранее. Положительнои? динамике показателя способствовали рекордные продажи в «черную пятницу».
Сырьевые рынки
Brent • $63.23 ?0,2%
Light Sweet • $57.30 ?0,1%
Золото • $1,257.50 ?0,7%
Серебро • $16.11 ?1,4%
Медь • $6,907.11 ?5,2%
Никель • $11,575 ?5,7%
Мировые цены на нефть по итогам недели отметились близкои? к нулевои? динамикои?. Поддержку котировкам нефти оказывали приостановка работы трубопровода Forties Pipeline System в Великобритании, снижение коммерческих запасов нефти в США на 5,1 млн баррелеи? до 443 млн баррелеи? на неделе, закончившеи?ся 8 декабря, и уменьшение числа нефтяных буровых установок на 4 единицы до 747 единиц на текущеи? неделе. Негативное влияние на «черное золото» оказали публикации прогноза МЭА об увеличении добычи нефти в США в 2018 году на 870 тыс. баррелеи? в сутки и прогноза ОПЕК об увеличении аналогичного показателя на 1,05 млн баррелеи? в сутки.
Валютные рынки
EUR/USD • 1.1754 ?0,1%
USD/JPY • 112.58 ?0,8%
USD/RUB • 59.90 ?0,6%
EUR/RUB • 69.43 ?0,3%
По итогам недели доллар ослаб к иене и рублю, несмотря на повышение ставки ФРС США и снижение ключевои? ставки ЦБ РФ.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter