Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
Один из индикаторов, которые я отслеживаю, касается цикличного взаимодействия между индексом акций и продуктами на VIX, в частности фондов VXX и VXZ. Поскольку продукты часто используются для хеджирования, то между индексом и продуктами на VIX есть некая логическая привязка, а значит можно ждать определенного механизма возврата к среднему и определенной цикличности. На графике она достаточно хорошо видна.
Портфель из 2*SPY + 1*VXX + 1*VXZ, все компоненты нормируются на месячную волатильность.
Я на него смотрю как на индикатор выбора инструмента хеджа: когда он внизу, предпочтительно хеджировать портфель акций фондами на волатильность, когда он вверху, предпочтительно хеджироваться просто фьючерсом на индекс.
Понижающая динамика этого индикатора скорее всего предполагает сценарий медленного роста или боковика в индексе на низкой волатильности, сильное контанго на фьючерсах волатильности, быстрое обесценение фондов на волатильность.
Возможен наверное сценарий относительно последовательного снижения, не провоцирующего резкий скачок волатильности.
http://www.long-short.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter