«Вертолеты России» во вторник собрали заявки на облигации объемом 10 млрд руб. Эксперты называют ставку доходности адекватной рынку.
Книга заявок по первичному размещению семилетних облигаций «Вертолетов России» (ВР) была открыта около 16:00 во вторник и собрана в течение часа. Ставка купона составила 8,8% годовых при объеме в 10 млрд руб. Техническое размещение облигаций состоится в четверг.
Весь объем разместят по открытой подписке двумя выпусками БО-03 и БО-04, по 5 млрд руб. каждый. Номинальная стоимость бумаги – 1000 руб. Сейчас в обращении находятся 4 выпуска бондов ВР на общую сумму 30 млрд руб.
Причем, в ближайшем будущем возможно повышение надежности эмитента. Глава головной для ВР госкорпорации «Ростех» Сергей Чемезов в среду в интервью газете «Коммерсантъ» заявил, что в новом году вероятна продажа 12,5% акций ВР. По его словам, это может быть российский инвестор. «Понятно, что инвестиции в оборонный холдинг - это небыстрый возврат средств. Но мы в своей стратегии утвердили ежегодный рост в 17% - и ниже этого порога не опускались», - рассказал Чемезов.
Возможная продажа акций должна повысить надежность компании, считает аналитик IFC Markets Дмитрий Лукашов. «Очевидно, что кроме финансовых средств за свой пакет «Ростех» потребует от покупателя предоставить гарантированный объем инвестиций, как это было в ходе предыдущей сделки в феврале 2017 года», - отметил эксперт. Речь идет о сделке, в ходе которой «Ростех» продал 12% акций ВР Российскому фонду прямых инвестиций и ближневосточным фондам за $300 млн.
Условия предложения новых облигаций ВР, которые будут размещены завтра, являются вполне рыночными, считает Лукашов: их доходность приблизительно на 1% выше соответствующих по длительности государственных ОФЗ. Это, по словам аналитика, является адекватной премией и соответствует облигациям большинства российских эмитентов, независимо от отрасли.
Так, облигации БО17«РЖД» объемом 25 млрд руб. довольно успешно торгуются с доходностью к оферте чуть выше 8%. Однако при этом на бонды этой компании спрос в целом более высокий.
ВР был создан в 2007 году. В холдинг входят несколько вертолетных заводов, конструкторских бюро, предприятия по производству и обслуживанию комплектующих изделий. Основные покупатели продукции вертолетостроительного холдинга— Минобороны, МВД, МЧС, а также российские и зарубежные компании. Холдинг через «Оборонпром» является дочерней структурой «Ростеха». В 2016 году чистая прибыль холдинга составила 15,2 млрд руб., или на 47,8% меньше, чем в 2015 году.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Книга заявок по первичному размещению семилетних облигаций «Вертолетов России» (ВР) была открыта около 16:00 во вторник и собрана в течение часа. Ставка купона составила 8,8% годовых при объеме в 10 млрд руб. Техническое размещение облигаций состоится в четверг.
Весь объем разместят по открытой подписке двумя выпусками БО-03 и БО-04, по 5 млрд руб. каждый. Номинальная стоимость бумаги – 1000 руб. Сейчас в обращении находятся 4 выпуска бондов ВР на общую сумму 30 млрд руб.
Причем, в ближайшем будущем возможно повышение надежности эмитента. Глава головной для ВР госкорпорации «Ростех» Сергей Чемезов в среду в интервью газете «Коммерсантъ» заявил, что в новом году вероятна продажа 12,5% акций ВР. По его словам, это может быть российский инвестор. «Понятно, что инвестиции в оборонный холдинг - это небыстрый возврат средств. Но мы в своей стратегии утвердили ежегодный рост в 17% - и ниже этого порога не опускались», - рассказал Чемезов.
Возможная продажа акций должна повысить надежность компании, считает аналитик IFC Markets Дмитрий Лукашов. «Очевидно, что кроме финансовых средств за свой пакет «Ростех» потребует от покупателя предоставить гарантированный объем инвестиций, как это было в ходе предыдущей сделки в феврале 2017 года», - отметил эксперт. Речь идет о сделке, в ходе которой «Ростех» продал 12% акций ВР Российскому фонду прямых инвестиций и ближневосточным фондам за $300 млн.
Условия предложения новых облигаций ВР, которые будут размещены завтра, являются вполне рыночными, считает Лукашов: их доходность приблизительно на 1% выше соответствующих по длительности государственных ОФЗ. Это, по словам аналитика, является адекватной премией и соответствует облигациям большинства российских эмитентов, независимо от отрасли.
Так, облигации БО17«РЖД» объемом 25 млрд руб. довольно успешно торгуются с доходностью к оферте чуть выше 8%. Однако при этом на бонды этой компании спрос в целом более высокий.
ВР был создан в 2007 году. В холдинг входят несколько вертолетных заводов, конструкторских бюро, предприятия по производству и обслуживанию комплектующих изделий. Основные покупатели продукции вертолетостроительного холдинга— Минобороны, МВД, МЧС, а также российские и зарубежные компании. Холдинг через «Оборонпром» является дочерней структурой «Ростеха». В 2016 году чистая прибыль холдинга составила 15,2 млрд руб., или на 47,8% меньше, чем в 2015 году.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter