Счет 5:0 в пользу покупателей

Итоги торгов 10.01

Индекс МосБиржи: 2232,27 п. (+0,31%)

Индекс РТС: 1234,64 п. (+0,76%)

Рынок акций

Индекс МосБиржи растет на протяжении всех пяти торговых сессий 2018 года. Накануне мы наблюдали попытки начать формирование локальной коррекции, однако общерыночный сентимент по-прежнему остается «бычьим». Все просадки ближе к закрытию были выкуплены.

В качестве ближайшей технической зоны сопротивления выделяется район 2245-2255 п. Это та область, которая выступает последним препятствием перед штурмом исторических максимумов (2294 п.) по индексу МосБиржи. При этом стоит сказать, что на рынке уже появляются признаки перекупленности. В случае реализации в ближайшие недели сценария с ростом к 2300 п. или чуть выше, то ряд длинных позиций в голубых фишках можно будет временно фиксировать.

Счет 5:0 в пользу покупателей


По долларовому индексу РТС картина еще более горячая. Здесь рост наблюдается уже на протяжении 11 сессий подряд. Ключевая реперная точка – уровень 1240 п. Если этот рубеж будет пройден, то с технической точки зрения откроется дорога в сторону 1300 п., откуда возможна полноценная глубокая коррекция.

В качестве главного локомотива сейчас выступают акции Газпрома, перехватившие ин6цииативу у бумаг Сбербанка. В среду котировки газового монополиста выросли на 2,45%. Импульс роста может быть продолжен до 145-148 руб.

Также лучше рынка вчера выглядели бумаги МосБиржи (+4%), которые поспешили отыграть накопленной за последние дни отставание в преддверии публикации операционных результатов за декабрь. Опубликованные накануне цифры по оборотам сложно назвать прорывными, так что сохранить вчерашние темпы роста может быть непросто.

В привилегированных акциях Башнефти вчера также был сформирован мощный импульс роста (+3,88%). Учитывая рост цен на нефть, а также приток средств от Системы, подъем этих бумаг выглядит вполне оправданным.

Позитивная картина складывается в акциях Банка Санкт-Петербург (+2,2%). После преодоления уровня 57 руб. локальные технические цели, на мой взгляд, смещаются в сторону 61,5-62 руб.

За океаном тем временем приостановилась фаза непрерывного роста. Накануне американские индексы акций незначительно снизились, прервав свою серию поступательного роста. В качестве одной из центральных тем выделим фактор роста ставок по US Treasuries, что несет риски для рынка акций. Подробнее об этом в специальной статье рассказала Оксана Холоденко, эксперт по международным рынкам.

Рынок нефти

В среду, 10 января, стоимость нефтяных фьючерсов продолжила расти. Цена барреля Brent закрывалась выше $69, обновив максимальные значения с мая 2015 года. Котировки находятся в пределах среднесрочного растущего тренда, продолжающегося уже около полугода. Факт преодоления уровня $69 открывает дорогу в сторону коридора $71,9-72,5 за баррель Brent.

Накануне была опубликована еженедельная статистика от Управления энергетической информации США (EIA). Реакция участников рынка на статистику EIA была смешанной. Отчет Минэнерго продемонстрировал более слабое сокращение запасов сырой нефти, чем Американский институт нефти, при этом данные по запасам нефтепродуктов у обоих ведомств оказались примерно одинаково выше прогнозов. Вместе с тем отмечается резкое падение добычи в США, что оказалось для рынка сюрпризом (на 290 тыс. б/с до 9,492 млн б/с). Значительное снижение добычи было вызвано в основном праздничными выходными и погодными условиями (в районе месторождения Bakken).



Рубль нашел комфортные уровни

Пара USD/RUB в данный момент консолидируется возле очевидной поддержки 56,8-57. Общая тенденция остается нисходящей, чему так сильно в последние недели способствует нефтяной фактор. В среду в моменте мы видели обновление минимумов последних 6 месяцев, однако ускорения распродаж доллара не последовало. Курс USD/RUB остался болтаться около 57



Если опираться только на технический анализ, то в случае пробоя и закрытия сессии ниже уровня 56,8 далее цели отката по доллару сместятся к 55,7-56.

Индекс российских гособлигаций (RGBI) позитивно реагирует на стабильно высокие цены на нефть и снижение инфляции, поступательно поднимаясь наверх. Бегством из ОФЗ пока и не пахнет, несмотря на риски возобновления обсуждения санкция в феврале. К примеру, доходность облигаций с погашением в 1 квартале 2019 года сейчас составляет около 6,5% годовых. В такой ситуации, когда ставки стремительно падают, капитал может частично мигрировать в инструменты с повышенным риском и доходностью, например в дивидендные акции.



Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские рынки после нашего закрытия в среду остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на S&P 500 с утра падают на 0,06%, нефть Brent в минусе на 0,06%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет совсем недалеко от уровня закрытия среды.

Источник http://bcs-express.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=377244 обязательна
Условия использования материалов