11 января 2018 Investbrothers.ru
На фоне низких процентных ставок в банках и падении доходности по ОФЗ возникает вопрос, где хранить деньги тем, кто привык их держать на депозитах?
Максимальная доходность вкладов в десяти крупнейших российских банках упала к концу прошлого года до 7,38%. Причем если клиент захочет иметь дополнительные опции в виде докапитализации или досрочном изъятии, ставка заметно снизится. Кроме того, не радует и доходность по облигациям федерального займа – по трехлетним бумагам она упала ниже 7%.
ОФЗ имеют заметный “плюс” в виде отсутствия налоговых выплат по купонному доходу, в отличие от корпоративных облигаций. Однако согласно поправка в законодательстве, не облагаются налогом на доходы физических лиц и бумаги, выпущенные с 2017 г. То есть, если купить облигации, которые были эмитированы в прошлом году, налог на прибыль с купона платить не придется – это делает долговые бумаги более привлекательным инструментом для инвестирования для рядового инвестора.
Какие на наш взгляд бумаги были бы интересны для рассмотрения. В основном это облигации со сроком обращения в три года, к ним относятся:
Облигации Сбербанка БО3R, доходность – 8%, срок погашения 08.12.2020
Облигации Газпромбанка БО-25, доходность 8%, срок погашения 26.12.2020
Также на рынке присутствуют более короткие бумаги, к примеру, ВТБ Б-1-1 и ВТБ Б-1-2. Они будут погашены в ноябре и декабре 2018 г. соответственно.
К преимуществу облигаций можно отнести досрочное изъятие средств. Владелец долговых бумаг получает проценты каждый день и в любой момент может продать облигации, не теряя их. Минимальный лот для покупки – 1000 рублей. Традиционно купоны выплачиваются два раза в год, но бывает и чаще, как у годовых облигаций ВТБ.
С другой стороны российский долговой рынок неликвидный и в период турбулентности курсовая стоимость бумаг может иметь повышенную волатильность. Также при крупной сумме средств могут возникнуть проблемы с выходом.
Также есть риск изменения цены. В периоды роста ставок стоимость облигаций падает, а в периоды снижения, растет. Так как в России сейчас идет цикл снижения ставок, то существует возможность получения дополнительного от купона дохода – прирост стоимости облигаций.
Резюме от Investbrothers
На наш взгляд, облигации сегодня выступают хорошей альтернативой банковским вкладам. В бумаги можно вложить средства несколькими способами: отдав их профессиональным участникам рынка, к примеру в ПИФы, либо сформировать портфель самостоятельно через брокера.
http://investbrothers.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Максимальная доходность вкладов в десяти крупнейших российских банках упала к концу прошлого года до 7,38%. Причем если клиент захочет иметь дополнительные опции в виде докапитализации или досрочном изъятии, ставка заметно снизится. Кроме того, не радует и доходность по облигациям федерального займа – по трехлетним бумагам она упала ниже 7%.
ОФЗ имеют заметный “плюс” в виде отсутствия налоговых выплат по купонному доходу, в отличие от корпоративных облигаций. Однако согласно поправка в законодательстве, не облагаются налогом на доходы физических лиц и бумаги, выпущенные с 2017 г. То есть, если купить облигации, которые были эмитированы в прошлом году, налог на прибыль с купона платить не придется – это делает долговые бумаги более привлекательным инструментом для инвестирования для рядового инвестора.
Какие на наш взгляд бумаги были бы интересны для рассмотрения. В основном это облигации со сроком обращения в три года, к ним относятся:
Облигации Сбербанка БО3R, доходность – 8%, срок погашения 08.12.2020
Облигации Газпромбанка БО-25, доходность 8%, срок погашения 26.12.2020
Также на рынке присутствуют более короткие бумаги, к примеру, ВТБ Б-1-1 и ВТБ Б-1-2. Они будут погашены в ноябре и декабре 2018 г. соответственно.
К преимуществу облигаций можно отнести досрочное изъятие средств. Владелец долговых бумаг получает проценты каждый день и в любой момент может продать облигации, не теряя их. Минимальный лот для покупки – 1000 рублей. Традиционно купоны выплачиваются два раза в год, но бывает и чаще, как у годовых облигаций ВТБ.
С другой стороны российский долговой рынок неликвидный и в период турбулентности курсовая стоимость бумаг может иметь повышенную волатильность. Также при крупной сумме средств могут возникнуть проблемы с выходом.
Также есть риск изменения цены. В периоды роста ставок стоимость облигаций падает, а в периоды снижения, растет. Так как в России сейчас идет цикл снижения ставок, то существует возможность получения дополнительного от купона дохода – прирост стоимости облигаций.
Резюме от Investbrothers
На наш взгляд, облигации сегодня выступают хорошей альтернативой банковским вкладам. В бумаги можно вложить средства несколькими способами: отдав их профессиональным участникам рынка, к примеру в ПИФы, либо сформировать портфель самостоятельно через брокера.
http://investbrothers.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter