Декабрь продолжил "радовать" участников рынков обвалом, спастись от которого можно было лишь в государственных облигациях США, причем привлекательность долгосрочных облигаций значительно увеличилась, сместив со второго места в списке ETF-лидеров по доходности 1-3-х летние долговые обязательства. Продолжающееся же укрепление йены, от которого страдают японские экспортеры, вновь подарило инвесторам в индексный фонд с привязкой к валютной паре USD/JPY максимальную доходность в 21,6%. Восстановились и корпоративные облигации, однако этот факт лишь обнажает углубление мирового экономического кризиса.
Справка
ETF, полное английское название Exchange Traded Fund, которое в дословном переводе на русский звучит как "фонд, торгуемый на бирже", означает ценные бумаги, цена которых отражает значение фондового индекса, биржевого товара, валюты или корзины активов, указанного в проспекте эмиссии фонда, торгуемые как обычные акции на бирже. В настоящее время в России нет устоявшегося наименования данного класса ценных бумаг, и в различных источниках можно встретить такие названия ETF, как "биржевые фонды" или "акции фондов, торгующихся на бирже". Тем не менее, данный перевод не совсем точно отражает суть этого инструмента.
По данным ETF Digest.com, на текущий момент насчитывается более 700 различных ETF в США, и их число продолжает увеличиваться. Сейчас можно встретить ETF, относящиеся к различным сегментам финансового рынка: рынку акций, облигаций, биржевых товаров (commodities) и валюты. При этом появление последних значительно упростило индивидуальным инвесторам доступ к товарному и валютному рынкам.
Нижеприведенная таблица отражает доходность основных ETF с начала 2008 года:
№ п/п | Название | Тикер | % YTD | Объект инвестиций |
---|---|---|---|---|
1 | Rydex CurrencyShares Japanese Yen Currency | /FXY | 21,5630 | USD/JPY |
2 | iShares Lehman 20+ Yr Treas | /TLT | 18,9763 | 20+ летние гос. облигации США |
3 | iShares Lehman 1-3 Yr Treas | /SHY | 2,2029 | 1-3-х летние гос. облигации США |
4 | Rydex CurrencyShares Swiss Franc Currency | /FXF | -0,0446 | USD/CHF |
5 | SPDR Equity Gold | /GLD | -3,0598 | золото |
6 | iShares iBoxx Inv Grade Corp Bond | /LQD | -3,2532 | корпоративные облигации |
7 | iShares Lehman TIPS | /TIP | -6,9565 | гос. облигации США |
8 | Rydex CurrencyShares Euro Currency | /FXE | -8,5426 | EUR/USD |
9 | Rydex CurrencyShares Canadian Dollar Currency | /FXC | -15,2288 | USD/CAD |
10 | iShares iBoxx High Yield Corp Bond | /HYG | -18,8925 | высокодоходные корпоративные облигации |
11 | Rydex CurrencyShares Swedish Krona Currency | /FXS | -19,2130 | USD/SEC |
12 | Rydex CurrencyShares Mexican Peso Currency | /FXM | -19,5429 | USD/MXN |
13 | Rydex CurrencyShares Australian Dollar Currency | /FXA | -20,3164 | AUD/USD |
14 | Rydex CurrencyShares Pound Sterling Currency | /FXB | -22,6295 | GBP/USD |
15 | PowerShares DB Agriculture | /DBA | -23,0210 | с/х коммодитиз |
16 | iShares Silver Trust | /SLV | -28,4987 | серебро |
17 | iShares MSCI-Chile | /ECH | -29,3466 | индекс MSCI Чили |
18 | iShares MSCI-Japan | /EWJ | -29,9771 | индекс MSCI Япония |
19 | DIAMONDS DJIA | /DIA | -31,7000 | индекс Dow Jones Industrial Average |
20 | iShares MSCI-Switzerland | /EWL | -31,7919 | индекс MSCI Швейцария |
21 | PowerShares DB Commodity Index | /DBC | -32,8208 | коммодитиз |
22 | Fidelity Nasdaq Composite | /ONEQ.O | -36,0492 | индекс Nasdaq Composite |
23 | SPDR Index 500 | /SPY | -36,5320 | индекс S&P 500 |
24 | Vanguard MSCI Pacific | /VPL | -36,8989 | индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона |
25 | PowerShares QQQ | /QQQQ.O | -37,2496 | индекс Nasdaq 100 |
26 | iShares S&P Global 100 | /IOO | -38,1501 | индекс S&P 100 |
27 | iShares MSCI-Mexico | /EWW | -41,0949 | индекс MSCI Мексика |
28 | iShares MSCI-Spain | /EWP | -41,5048 | индекс MSCI Испания |
29 | iShares MSCI-Canada | /EWC | -42,1238 | индекс MSCI Канада |
30 | SPDR Emerging Middle East & Africa | /GAF | -43,0996 | индекс S&P Ближний Восток и Африка |
31 | iShares S&P Latin America 40 | /ILF | -43,2377 | индекс S&P40 Латинская Америка |
32 | iShares MSCI-EAFE | /EFA | -43,3242 | индекс MSCI Европа, Австралия, Дальний Восток |
33 | iShares MSCI-South Africa | /EZA | -44,0559 | индекс MSCI ЮАР |
34 | SPDR DJ Stoxx 50 | /FEU | -45,1931 | индекс DJ Stoxx 50 |
35 | iShares MSCI-France | /EWQ | -45,5232 | индекс MSCI Франция |
36 | iShares MSCI-Malaysia | /EWM | -45,6538 | индекс MSCI Малайзия |
37 | iShares MSCI-UK | /EWU | -46,4024 | индекс MSCI Великобритания |
38 | SPDR Emerging Latin America | /GML | -46,7044 | индекс S&P Латинская Америка |
39 | iShares MSCI-Sweden | /EWD | -46,9183 | индекс MSCI Швеция |
40 | SPDR DJ EuroStoxx 50 | /FEZ | -47,0331 | индекс DJ EuroStoxx 50 |
41 | iShares MSCI-Netherlands | /EWN | -47,9945 | индекс MSCI Нидерланды |
42 | Vanguard MSCI Europe | /VGK | -48,1517 | индекс MSCI Европа |
43 | iShares MSCI-Germany | /EWG | -48,4898 | индекс MSCI Германия |
44 | iShares MSCI-Singapore | /EWS | -48,7313 | индекс MSCI Сингапур |
45 | iShares MSCI-EMU | /EZU | -49,5790 | индекс MSCI стран еврозоны |
46 | iShares MSCI-Taiwan | /EWT | -49,9300 | индекс MSCI Тайвань |
47 | iShares MSCI-Emerging Mkts | /EEM | -50,0200 | индекс MSCI развивающиеся рынки |
48 | iShares MSCI-Pacific ex-Japan | /EPP | -50,3859 | индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона без учета Японии |
49 | iShares MSCI-Italy | /EWI | -50,7829 | индекс MSCI Италия |
50 | SPDR Emerging Asia Pacific | /GMF | -51,5611 | индекс S&P Азиатско-Тихоокеанский регион |
51 | iShares MSCI-Australia | /EWA | -51,9915 | индекс MSCI Австралия |
52 | SPDR China | /GXC | -52,7193 | индекс S&P/Citigroup Китай |
53 | iShares FTSE/XINHUA China 25 | /FXI | -52,8741 | индекс FTSE/Xinhua China 25 |
54 | iShares MSCI-Brazil | /EWZ | -52,8893 | индекс MSCI Бразилия |
55 | iShares MSCI-Hong Kong | /EWH | -52,9757 | индекс MSCI Гонконг |
56 | iShares MSCI-South Korea | /EWY | -55,1591 | индекс MSCI Южная Корея |
57 | CLYMR BNY BRIC | /EEB | -55,1646 | индекс акций стран БРИК Банка Нью-Йорка |
58 | PowerShares USX China | /PGJ | -55,8406 | акции китайских компаний, торгуемых в США |
59 | iShares MSCI-Belgium | /EWK | -63,1359 | индекс MSCI Бельгия |
60 | iShares MSCI-Austria | /EWO | -63,4377 | индекс MSCI Австрия |
61 | SPDR Emerging Europe | /GUR | -64,6791 | индекс S&P развивающихся стран Европы |
62 | Market Vectors Russia | /RSX | -73,5771 | индекс DAXglobal Russia |
Данные: Reuters (по закрытию на 9 января)
Как и месяцем ранее, в декабре коммодитиз еще более углубили падение. Восстановилось лишь золото, которое, наряду с государственными облигациями США, рассматривалось инвесторами в качестве защитного актива. Тем не менее, ETF с привязкой к данному металлу так и не смог выбраться из минуса, потеряв по итогам декабря более 3%. Коммодитиз в целом обрушились с 13-й на 21-ю строчку на фоне опасений замедления темпов роста спроса, особенно сильно волновавших площадки в прошедшем месяце.
Повышенный интерес участников рынка к американским облигациям нашел свое выражение во взлете их доходности. Данный рывок коснулся, прежде всего, долгосрочных облигаций, сроком более 20 лет, поднявшихся с 3-й на 2-ю строчку и прибавивших в доходности порядка 17%. При этом долговые обязательства замыкают тройку "зеленых" и продолжают раздувать очередной "пузырь".
Японская валюта вновь получила поддержку со стороны бегства от рисков - доходность ETF с привязкой к валютной паре USD/JPY подскочила до 21,6%.
Наименьшую доходность по итогам декабря и всего 2008 года продемонстрировал ETF, опирающийся на индекс DAXglobal Russia, рухнувший на 73,6%. Пострадала и вся восточная Европа - индексный фонд с привязкой к индексу S&P развивающихся европейских стран занял предпоследнее место по доходности, уйдя в минус почти на 65%. Среди развитых стран худший результат у Австрии, проявившийся на фоне сокращения Центральным банком страны прогноза по росту ВВП в 2009 году до -0,3% с +1,7%.
Рассматривая картину в целом, можно заключить, что хуже, в принципе, некуда. Доходности отмечаются впечатляющим падением - минимальная в настоящий момент превышает -73%. Лишь 3 из 62 рассматриваемых ETF завершили месяц в плюсе против аналогичных 3 в октябре, 11 в сентябре и 7 в августе. Вероятно, рынки достигли "дна".
http://www.finam.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter