Как заработать на расхождении рубля и нефти

Доллар/рубль продолжает практически стоять на месте, несмотря на то, что нефть с начала года прибавила уже более 3,5% по сорту Brent. Данный момент, на мой взгляд, можно использовать для открытия позиций.

Для начала приведу парочку интересных графиков, которые показывают существенное отклонение доллар/рубля от нефти, в сторону слабости российской валюты.

Взаимосвязь доллар/рубля и нефти с 2014 года.

Как заработать на расхождении рубля и нефти

(Текущие значения обозначены красным цветом)

На графике наглядно видно, что рубль в данный момент слаб относительно нефтяных котировок. Такие отклонения за последние несколько лет возникали всего несколько раз и впоследствии были благополучно нивелированы.

Для тех, кто смотрит на бюджет РФ, прилагаю график нефти в рублях.



Здесь котировки добрались до интересных значений, верхней границы канала, в котором данный индикатор ходит несколько лет. Таким образом, и здесь сигнал на то, что российская валюта может чувствовать себя более сильно в ближайшие недели.

Как это можно использовать? Продавать фьючерсы на нефть и одновременно продавать фьючерсы на доллар/рубль.

Впрочем, здесь есть один нюанс: реализация стратегий на схождение/расхождение всегда осуществляется с учетом волатильности обоих инструментов. Поэтому долларов желательно продавать примерно в 2 раза больше чем нефти. Т.е. на 1 контракт нефти сорта Brent примерно 2 контракта USD/RUB.

Годовая волатильность пары доллар/рубль на данный момент примерно 10%, а нефти 19%.

Сам график получившегося инструмента ниже:



Приятный бонус: Контанго по фьючерсу на доллар/рубль с мартовской поставкой составляет более 0,7%, а по нефти сорта Brent наблюдается символическая бэквордация в 0,4%. Итого, если даже просто ничего не изменится, мы сможем заработать на временном распаде.

Напомню, контанго возникает, когда фьючерс дороже базового актива, а бэквордация когда дешевле.

Да, безусловно, есть определенные риски в виде постепенного снижения реальных ставок в РФ, рекордных покупок валюты со стороны Минфина и крупных выплат по внешним заимствованиям российскими компаниями в валюте, но, на мой взгляд, эти моменты уже во многом заложены в текущую стоимость.
Источник http://bcs-express.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=378660 обязательна
Условия использования материалов


Премиальный форекс брокер

1) Бонус за регистрацию и пополнение торгового счета 100% 2) Многократный бонус за пополнение торгового счета 50% 3) Отсутствие комиссии за пополнение и снятие
Регистрация счета

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей