22 января 2018 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня: Индекс Мосбиржи вырос в начале торгов и закрылся в зеленои? зоне. В лидерах роста сегодня акции энергетических компании?: ИнтерРАО, ФСК ЕЭС, Россети и РусГидро. Россети и ФСК ЕЭС растут на фоне возможного увеличения дивидендных выплат последнеи? до 50% чистои? прибыли. В лидерах падения бумаги ОВК, Детского Мира и М.видео. Европеи?ские индексы демонстрировали незначительное снижение в начале дня, но затем перешли к росту благодаря покупкам в секторе телекоммуникации? и закрылись в плюсе. Американские площадки открылись снижением на фоне проблем с принятием бюджета.
Рынок завтра: В России X5 Retail Group представит операционные результаты за 4К 2017 года, а также опубликуют информацию о промышленном производстве за декабрь 2017 года. В Еврозоне завтра представят индекс экономических настроении? ZEW за январь. В Германии будут опубликованы индексы экономических настроении? и текущих экономических условии? ZEW также за январь. В Великобритании представят индекс промышленных заказов CBI за январь.
Облигации
В понедельник активность продавцов на локальном долговом рынке преобладала, хотя и была весьма сдержаннои? в том числе благодаря поддержке со стороны рубля. Это вылилось в скромное снижение котировок суверенных обязательств. Так, ОФЗ с постоянным купоном поднялись в доходности на 1-2 бп на среднем и длинном отрезках кривои?. Короткие бумаги, напротив, к вечеру вернулись к покупкам. В тоже время основная ликвидность, как и накануне в пятницу, сегодня была сосредоточена во флоутерах, на сделки с которыми пришлось свыше 18 млрд руб. (суммарныи? дневнои? оборот по всем гособлигациям составил 23 млрд руб.). В очереднои? раз основнои? акцент пришелся на длинные серии (прежде всего, 29006, а также 29009,29010), причем операции преимущественно производились через режим РПС. Мы также обращаем внимание на небольшое число сделок в абсолютном выражении. Вполне возможно, что крупные стратегические игроки формируют защитные портфели (цены ОФЗ Ruonia исторически подвержены меньшеи? волатильности) в ожидании публикации заключения по потенциальным санкциям на россии?скии? госдолг (ожидается до 29 января).
Рынок завтра. Завтра ЦБ РФ проведет очередное размещение КОБР на сумму до 520 млрд руб. Инвесторам будут предложены бумаги 3-го и 5-го выпусков. Также на первичном рынке корпоративных заемщиков Трансконтеи?нер (Ва3/-/ВВ+/ruAA+) будет собирать заявки на амортизационные облигации серии БО-01 в объеме 6 млрд руб. Бумаги имеют 5-летнюю длину, индикатив ставки первого купона составляет 7,75-8,0 (YTM7,9-8,16%). С учетом сильнои? акционернои? структуры эмитента, данные уровни выглядят весьма привлекательно. Во вторник Минфин озвучит планы на ближаи?шии? аукцион ОФЗ.
Валюта и Денежныи? рынок
В преддверии основных налоговых платежеи? на денежном рынке сохраняется благоприятная обстановка. После некоторого роста в четверг и пятницу ставка MosPrime o/n скорректировалась, потеряв 2 б.п. Стоимость ликвидности на межбанковском рынке держится ниже уровня ключевои? ставки ЦБ с начала года. Спрос банков на операции РЕПО с Федеральным казначеи?ством остается на минимальных отметках, в том числе вовсе отсутствует на аукционах o/n.
До конца недели казначеи?ство проведет сразу три аукциона по размещению свободнои? ликвидности на депозиты банков. В общеи? сложности кредитные организации смогут привлечь до 1 трлн руб., хотя спрос на аукционах по всеи? видимости будет гораздо меньшим.
На валютном рынке в отсутствии важных макроэкономических новостеи? внимание инвесторов приковано к ситуации с приостановкои? финансирования деятельности правительства в США. В выходные американским законодателям так и не удалось договориться о возобновлении финансирования. Регулярные политические риски в США продолжают оказывать сдерживающее влияние на доллар в паре с другими валютами, однако инвесторы похоже уже постепенно привыкают к политическои? нестабильности, на проявление которои? индекс доллара реагирует минимальными потерями.
Цены на нефть в начале недели оставались на комфортных для рубля уровнях вблизи 69 долл. за баррель, тем не менее драи?веров для продвижения котировок на 70 долл. уже не хватает: после сообщении? о готовности стран-производителеи? нефти продолжить сотрудничество после истечения деи?ствия соглашения об ограничении добычи, а также данных о снижении числа буровых установок в США стоимость нефти отреагировала достаточно сдержанным ростом.
В течение дня пара доллар/рубль предпринимала попытки протестировать отметку в 56,5 руб. (против закрытия пятницы на уровне 56,72 руб.), которые так и не увенчались успехом. К началу вечернеи? сессии диапазон движения пары осторожно сократился до 56,55-56,65 руб., а участники рынка заняли выжидательную позицию в преддверии новостеи? из США по ситуации с финансированием деятельности федеральных органов.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня: Индекс Мосбиржи вырос в начале торгов и закрылся в зеленои? зоне. В лидерах роста сегодня акции энергетических компании?: ИнтерРАО, ФСК ЕЭС, Россети и РусГидро. Россети и ФСК ЕЭС растут на фоне возможного увеличения дивидендных выплат последнеи? до 50% чистои? прибыли. В лидерах падения бумаги ОВК, Детского Мира и М.видео. Европеи?ские индексы демонстрировали незначительное снижение в начале дня, но затем перешли к росту благодаря покупкам в секторе телекоммуникации? и закрылись в плюсе. Американские площадки открылись снижением на фоне проблем с принятием бюджета.
Рынок завтра: В России X5 Retail Group представит операционные результаты за 4К 2017 года, а также опубликуют информацию о промышленном производстве за декабрь 2017 года. В Еврозоне завтра представят индекс экономических настроении? ZEW за январь. В Германии будут опубликованы индексы экономических настроении? и текущих экономических условии? ZEW также за январь. В Великобритании представят индекс промышленных заказов CBI за январь.
Облигации
В понедельник активность продавцов на локальном долговом рынке преобладала, хотя и была весьма сдержаннои? в том числе благодаря поддержке со стороны рубля. Это вылилось в скромное снижение котировок суверенных обязательств. Так, ОФЗ с постоянным купоном поднялись в доходности на 1-2 бп на среднем и длинном отрезках кривои?. Короткие бумаги, напротив, к вечеру вернулись к покупкам. В тоже время основная ликвидность, как и накануне в пятницу, сегодня была сосредоточена во флоутерах, на сделки с которыми пришлось свыше 18 млрд руб. (суммарныи? дневнои? оборот по всем гособлигациям составил 23 млрд руб.). В очереднои? раз основнои? акцент пришелся на длинные серии (прежде всего, 29006, а также 29009,29010), причем операции преимущественно производились через режим РПС. Мы также обращаем внимание на небольшое число сделок в абсолютном выражении. Вполне возможно, что крупные стратегические игроки формируют защитные портфели (цены ОФЗ Ruonia исторически подвержены меньшеи? волатильности) в ожидании публикации заключения по потенциальным санкциям на россии?скии? госдолг (ожидается до 29 января).
Рынок завтра. Завтра ЦБ РФ проведет очередное размещение КОБР на сумму до 520 млрд руб. Инвесторам будут предложены бумаги 3-го и 5-го выпусков. Также на первичном рынке корпоративных заемщиков Трансконтеи?нер (Ва3/-/ВВ+/ruAA+) будет собирать заявки на амортизационные облигации серии БО-01 в объеме 6 млрд руб. Бумаги имеют 5-летнюю длину, индикатив ставки первого купона составляет 7,75-8,0 (YTM7,9-8,16%). С учетом сильнои? акционернои? структуры эмитента, данные уровни выглядят весьма привлекательно. Во вторник Минфин озвучит планы на ближаи?шии? аукцион ОФЗ.
Валюта и Денежныи? рынок
В преддверии основных налоговых платежеи? на денежном рынке сохраняется благоприятная обстановка. После некоторого роста в четверг и пятницу ставка MosPrime o/n скорректировалась, потеряв 2 б.п. Стоимость ликвидности на межбанковском рынке держится ниже уровня ключевои? ставки ЦБ с начала года. Спрос банков на операции РЕПО с Федеральным казначеи?ством остается на минимальных отметках, в том числе вовсе отсутствует на аукционах o/n.
До конца недели казначеи?ство проведет сразу три аукциона по размещению свободнои? ликвидности на депозиты банков. В общеи? сложности кредитные организации смогут привлечь до 1 трлн руб., хотя спрос на аукционах по всеи? видимости будет гораздо меньшим.
На валютном рынке в отсутствии важных макроэкономических новостеи? внимание инвесторов приковано к ситуации с приостановкои? финансирования деятельности правительства в США. В выходные американским законодателям так и не удалось договориться о возобновлении финансирования. Регулярные политические риски в США продолжают оказывать сдерживающее влияние на доллар в паре с другими валютами, однако инвесторы похоже уже постепенно привыкают к политическои? нестабильности, на проявление которои? индекс доллара реагирует минимальными потерями.
Цены на нефть в начале недели оставались на комфортных для рубля уровнях вблизи 69 долл. за баррель, тем не менее драи?веров для продвижения котировок на 70 долл. уже не хватает: после сообщении? о готовности стран-производителеи? нефти продолжить сотрудничество после истечения деи?ствия соглашения об ограничении добычи, а также данных о снижении числа буровых установок в США стоимость нефти отреагировала достаточно сдержанным ростом.
В течение дня пара доллар/рубль предпринимала попытки протестировать отметку в 56,5 руб. (против закрытия пятницы на уровне 56,72 руб.), которые так и не увенчались успехом. К началу вечернеи? сессии диапазон движения пары осторожно сократился до 56,55-56,65 руб., а участники рынка заняли выжидательную позицию в преддверии новостеи? из США по ситуации с финансированием деятельности федеральных органов.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter