Высокая доходность облигаций США поддерживает цены на драгоценные металлы

На прошедшей неделе рынки драгоценных металлов показали незначительное снижение, за исключением подросшего рынка палладия. Также можно отметить общее снижение волатильности цен и консолидацию рынков на текущих уровнях.

Бюджетный кризис в США временно разрешился принятием законопроекта о финансировании правительства до 8 февраля 2018 г.

Доходность 10-летних облигаций США остаётся выше 2,6%, что поддерживает цены на драгоценные металлы. По оценке банка UBS, к концу 2018 г. доходности могут вырасти до 2,7%, что создаёт риски для рынков акций и облигаций и поддержку для рынка золота.

Банк Японии оставил депозитную ставку на уровне -0,1%, целевую доходность по 10-летним облигациям на уровне 0%, а цель по инфляции - в 2%.

Запасы в ETF-фондах драгоценных металлов в прошедший период продолжали снижаться под влиянием фиксации прибыли инвесторами, за исключением подросших запасов в золотых ETF-фондах.

По данным МВФ, в декабре 2017 г. продолжали покупать золото Банк Турции (увеличил золотой резерв до 564,79 тонн) и Банк России (увеличил золотой резерв до 1838,82 тонн).

Цены на золото и серебро на SGE в прошедший период продолжали подрастать, стоимость платины понизилась, объёмы торгов слегка упали. Курс юаня к доллару США значительно укрепился. Китайский новый год в 2018 г. ожидается с 15 по 21 февраля, что способствует росту спроса на золото.

Цены на золото в прошедший период вырастали до уровня 1345$ за одну тройскую унцию, после чего откорректировались к уровню 1335$. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1325-1293$, уровни сопротивления – 1345-1396$.

Цены на серебро в прошедший период в корреляции с рынком золота вырастали до уровня 17,30$ за одну унцию, после чего понизились к уровню 16,995$. Отношение золота к серебру составляет 78,42 пунктов. Отношение платины к серебру составляет 58,35 пунктов. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 16,92-16,85$, уровни сопротивления – 17,30-17,84$.

Цены на платину в прошедший период восстанавливались до уровня сопротивления 1022,5$ за унцию под влиянием торговли спрэдами, после чего резко понизились к уровню 995$. Спрэд между золотом и платиной составляет 339$/унция. Спрэд между платиной и палладием составляет -103$/унция, хотя в моменте сужался до -91,7$/унция. Ближайшие уровни поддержки в платине – 989-975$, уровни сопротивления – 1004-1023$.

Рынок палладия демонстрирует усталость от роста и в прошедший период цены понизились к уровню 1083$ за унцию. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 1179-1061$, уровни сопротивления – 1100-1116$.

Цены ЦБ РФ в прошедший период на золотые и серебряные монеты слегка понизились, курс рубля к доллару США слабел.
Источник http://open-broker.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=379557 обязательна
Условия использования материалов