Если бы фонды Finex начали торговаться в 1995 году

29 января 2018 Живой журнал | Статьи | ETF
Если бы фонды Finex начали торговаться на российской бирже в 1995 году, и была бы гипотетическая возможность сформировать равновзвешенный портфель из паев фондов 7 стран: США, Великобритании, Японии, Германии, Китая, Австралии, России, - как бы этот портфель себя исторически повел?

*Паи фондов Finex торгуются с зашитыми дивидендами, наш расчет учитывает только ценовую динамику. Я думаю, не трудно прибавить примерно 2% дивидендной доходности ко всем результатам. Или умножить каждый конечный результат на 1,5.

*Все результаты не учитывают расходы на ребалансировку и налоги, являются примерными и прикидочными, поскольку были взяты не конкретные цены национальных индексов, а данные Всемирного банка по капитализациям указанных стран.

*Ввиду немного неполного предоставления данных по Китаю, России и Великобритании были приняты следующие решения:
- взята капитализация по Гонконгской бирже;
- данные с 2009 года по Великобритании дополнены из ценового поведения индекса FTSE 100;
- неполные данные по России дополнены информацией по динамике индекса РТС.

Просьба не принимать расчеты близко к сердцу, это всего лишь очень примерная модель!

Сравнение портфелей стран с мировым (World) и расчетным (Портфель) за указанный период 1995-2016 гг. в долларах.

Если бы фонды Finex начали торговаться в 1995 году


В логарифмической шкале.



А теперь сравним между собой два портфеля (расчетный и мировой) в рублях, дополнив данными по депозитам за этот же период.



Вывод

Диверсифицируйтесь по странам. Даже такая неполная диверсификация, которую предоставляет Finex, может благотворно повлиять на динамику вашего портфеля.

Апдейт про портфель из стран, которые предоставляет Finex

Месяц назад в статье Если бы фонды Finex начали торговаться в 1995 году... я выкладывал портфель в ежегодных доходностях. Мне показалось, что в ежемесячных доходностях и с ежемесячной ребалансировкой это бы смотрелось интереснее, тем более, есть возможность добавить статистику.

Кстати, есть отличия в результатах, поскольку тогда брались данные по капитализации стран, а сейчас ценовые фондовые индексы этих же стран. Мне кажется, сейчас будет точнее.

Итак, те же самые страны, тот же самый портфель без учета дивидендов. В долларах.



Россия много на себя оттягивает, вот график без России (портфель, само собой, не изменился).



Статистика. Все довольно ожидаемо.







И график в рублях.





P.S.

Я понимаю, что нижеизложенная информация может быть не менее важной, чем все рассказанное выше. Статья была написана месяц назад, и тогда у меня не было данных полной доходности. Глобально, добавление дивидендов немного растянет вверх все кривые и уменьшит просадки. Но раз есть данные полной доходности, я опубликую график в рублях с учетом новой информации.


Источник / https://nakhusha.livejournal.com/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=380570 обязательна
Условия использования материалов


Премиальный форекс брокер

1) Бонус за регистрацию и пополнение торгового счета 100% 2) Многократный бонус за пополнение торгового счета 50% 3) Отсутствие комиссии за пополнение и снятие
Регистрация счета

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей