Все факторы против роста, но держимся пока достойно

30 января 2018 БКС Экспресс | Акции
Индексы:

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2284 п. (-0,48%)

Индекс РТС: 1276 п. (-0,87%)

О главном:

После неудачных попыток уйти вверх, наблюдавшихся в начале торгов, в понедельник российский фондовый рынок продемонстрировал умеренную нисходящую динамику на постепенно ухудшающемся внешнем фоне. Кроме этого, давление на наш рынок продолжают оказывать риски введения новых санкционных мер со стороны США.

Позитивные факторы:

- Высокая стоимость нефти в рублях

Негативные факторы:

- Снижение мировых фондовых рынков

- Снижение цен на нефть

- Риск ужесточения монетарной политики мировыми Центробанками

- Риски санкционного давления на Россию

В деталях:

Сегодня российские индексы открылись вверх на фоне значительного роста американского фондового рынка, произошедшего в пятницу. Кроме этого, поддержку нашему рынку оказали европейские площадки, стартовавшие на положительной территории.

Однако затем внешний фон начал постепенно ухудшаться: нефтяные цены и фьючерсы на американские индексы планомерно спускались до самого конца наших торгов, европейские рынки растеряли весь рост. В результате российские индексы ушли вниз, достигнув в середине сессии минимумов прошлой недели, где консолидировались до конца торгов, закрывшись с умеренными потерями.

В понедельник индекс MSCI EM впервые за 12 сессий продемонстрировал негативную динамику, потеряв около 0,5%. Кроме этого, давление на российские активы продолжает оказывать неопределенность, связанная с новыми санкционными мерами США, информация о которых может появиться уже сегодня ночью.

Однако, глядя на столь негативный внешний фон, умеренное снижение нашего рынка, скорее, показывает его достаточную устойчивость и нежелание падать. При столь благоприятных для игры на понижения факторах, особенно с таких высоких уровней индексов и цен на «голубые фишки», фактически в российских акциях не наблюдается активных распродаж.

Вероятно, инвесторы считают, что новые антироссийские санкции будут не столь жесткими, как опасаются некоторые. В этом случае можно рассчитывать на то, что после возможной первой негативной реакции, рынок быстро восстановится и уйдет вверх.

Нефть перешла к нисходящей коррекции

Почти с самого начала российской сессии нефтяные цены планомерно снижались, постепенно увеличивая скорость падения. К завершению наших торгов котировки Brent обновили недельный минимум, теряя 1%, а затем приблизились к уровню $69, от которого отскочили.

Основным фактором негативной динамики нефти стало активное укрепление доллара США на мировом валютном рынке. Кроме этого, давление на котировки оказывало увеличение количества буровых установок на нефтяных месторождениях в США до максимума с августа прошлого года, о чем свидетельствовал пятничный отчет Baker Hughes.

Мировые рынки проявили слабость

Фьючерсы на S&P 500 в начале дня повышались, но уже на старте российской сессии торговались на отрицательной территории. Нисходящая динамика усиливалась вплоть до открытия американской сессии, и после неудачной попытки разворота вверх, к завершению наших торгов индексы в США ушли на новые локальные минимумы, теряя 0,4-0,5%.

Давление на американский рынок акций оказали негативные корпоративные новости. Кроме этого, превысивший ожидания рост доходов потребителей США не привел к соответствующему повышению расходов, которые увеличились слабее прогнозов.

Европейские фондовые площадки в понедельник также понесли умеренные потери. В результате индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 сегодня снизился на 0,2%. Слабости европейских рынков акций способствовала негативная динамика нефтяного и банковского секторов.

Корпоративный сектор

В лидерах роста понедельника некоторые акции сектора металлургии и добычи: ММК +2,8%; Полюс +2,2%; Русал +1,65%; Норникель +1,04%.

Также хорошую динамику продемонстрировали основные представители финансового сектора: МосБиржа +2,12%; Сбербанк +1,4%; Сбербанк-п +0,9%.

После обновления минимальных с ноября 2016 года значений, акции Аэрофлота показали хороший отскок, повысившись на 2,53%.

Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Лента +2,45%; Газпромнефть +1,05%; Яндекс +1%; Сургутнефтегаз +0,94%; ЛСР +0,9%.

Пользовались спросом в понедельник некоторые представители сектора электроэнергетики: ФСК ЕЭС +1,34%; Квадра +1,3%; Россети +0,85%; ИнтерРАО +0,8%.

Третью сессию подряд аутсайдеров дня возглавляют акции Магнита, упавшие сегодня почти на 7%, в очередной раз обновив пятилетний минимум.

Также значительно хуже рынка завершили сессию понедельника: Уралкалий -3,67%; Мечел ао -2,68%; Юнипро -1,88%; Русгидро -1,8%; Газпром -1,66%; Мечел ап -1,66%; Северсталь -1,66%; Роснефть -1,55%; Алроса -1,35%.

Акции Новороссийского морского торгового порта (НМТП) потеряли сегодня 2,58% на фоне падения грузооборота компании в 2017 году на 2,3%, о чем свидетельствует сегодняшний производственный отчет НМТП.

Акции Энел Россия (-1,6%) тоже снизились из-за слабых производственных результатов за прошлый год.
Источник http://bcs-express.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=380820 обязательна
Условия использования материалов