30 января 2018 Открытие Кочетков Андрей
По итогам торгов 29 января индекс МосБиржи снизился на 0,48% до 2284,27 п., а РТС упал на 0,87% до 1275,57 п. Приближается время «Кремлёвского доклада» в США, а значит и решения по очередным ограничениям для РФ. Посол США в России призвал не драматизировать ситуацию, но нервозность на рынке все же присутствует. К тому же нефть упала к отметке $69,5 за баррель Brent, что не добавило положительных эмоций участникам торгов. Существенные потери понёс нефтегазовый сектор: «Газпром» упал на 1,66%, «ЛУКОЙЛ» на 1,13%, «Роснефть» на 1,55%. Впрочем, если говорить о худшем секторе, то сильнее просели энергетики: «МРСК Центр» (-2,11%), «Юнипро» (-1,88%), «Русгидро» (-1,8%). Впрочем, среди отдельных акций вновь отличился «Магнит» (-6,93%), который продолжает терять в своей капитализации из-за слабого отчёта за IV квартал и планов по отказу от дивидендов. Между тем, с 1 февраля на Московской Бирже начнут котироваться GDR компании X5 Retail Group, которая показывает лучшую в секторе розничной торговли динамику роста выручки. Впрочем, в ближайшие 1-2 года эти темпы также должны существенно сократиться из-за насыщения рынка. Акции НМТП (-2,58%) отыграли новость о снижении грузооборота на 2,3% в 2017 году. «ЭНЕЛ Россия» (-1,59%) снизила отпуск электроэнергии в 2017 году на 3%. Бумаги «Уралкалия» (-3,67%) падают перед отсечкой выкупа в связи с делистингом. Акции «Аэрофлота» падали до отметки 130,6 рублей за штуку, но закончили день ростом на 2,53%. Похоже, что бумага начала поиск основания для разворота нисходящей тенденции. К тому же в пятницу компания отчитается по РСБУ за 2017 год. «ФСК ЕЭС» (+1,34%) испытала на своём подмосковном полигоне высокотемпературную сверхпроводящую кабельную линию постоянного тока. Учитывая огромные просторы РФ, потери на ЛЭП составляют значительную величину. Поэтому крупнейшая в мире и первая в России линия подобного типа может стать основой для будущего повышения эффективности транспортировки электричества. Лучше рынка также закончили день: ММК (+2,8%), «Полюс» (+2,2%), Московская биржа (+2,12%), АФК «Система» (+1,62%).
Отечественная валюта большую часть дня демонстрировала незначительное ослабление против доллара США. Brent подешевела к вечеру до 3905 рублей за баррель. В ближайшее время у рубля больше поводов для ослабления, чем для укрепления. Нефть дешевеет, в США ждут «Кремлёвский доклад», а налоговый период остался позади. Конечно, если новые ограничения США коснутся лишь отдельных компаний и персоналий, то мы можем стать свидетелями резкого укрепления россиянина. В ином случае, можно допустить и существенное ослабление на 3-5%, если ограничения будут наложены на покупку российских активов. Если же говорить о глобальном рынке, то похоже, что тенденция на ослабление доллара США выдыхается. Да и сложно её продолжать, если доходность по 10-летним казначейским обязательствам достигла 2,7%. Так или иначе, но основные события по рублю на среднесрочную перспективу вновь определяются решениями в Вашингтоне. К вечеру понедельника доллар укреплялся на 0,08% до 56,32, а евро слабел на 0,1% до 69,722.
Доходность 10-летних американских казначейских обязательств достигла максимума с апреля 2014 года – она поднималась до 2,71%, что существенно повлияло на настроения инвесторов. Кроме того, по некоторым бумагам явно пошла волна фиксации прибыли. Акции Apple (-2,07%) подверглись распродажам на фоне информации о сокращении планов производства iPhone X из-за недостаточного спроса. Худшими секторами на рынке стали телекоммуникации, недвижимость и коммунальные услуги, то есть секторы со стабильными и высокими дивидендами. Доходность Dow Jones оценивают на уровне 2,1%, а S&P 500 – 1,8%. Статистика дня не позволяла говорить о том, что ФРС необходимо срочно повышать ставку. Индекс цен личного потребления (PCE) вырос в декабре на 1,7% по сравнению с 1,8% в ноябре, а Core PCE, без учёта продовольствия и топлива, остался на уровне 1,5%. Впрочем, статистика занимает лишь часть внимания инвесторов. На текущей неделе отчитывается 125 компаний, чьи акции входят в расчётную базу S&P 500. Оборонный сектор явно на подъёме. Lockheed Martin (+1,89%) отчитался по выручке и прибыли выше прогнозов. VMware Inc. (-16,63%) обвалились после того, как CNBC сообщила, что частная Dell испытывает интерес к Vmware, но оценивает её всего в $50 млрд. Сектор телекоммуникаций также оказался под давлением из-за слухов, что администрация Трампа хотела бы национализировать сети 5G поколения, чтобы защитить их от китайского шпионажа. И немного слов о «Кремлёвском докладе». Минфин США представил список на 210 граждан РФ, но какие-либо санкции не были приняты. Более того, в Конгрессе появились документы, согласно информации Wall Street Journal, которые показывают действия предыдущей администрации в неприглядном свете, поскольку она использовала служебные возможности для слежки за республиканским кандидатом Дональдом Трампом в 2016 году. По итогам дня, DJIA снизился на 0,67% до 26439,48 п., а S&P 500 на 0,67% до 2853,53 п.
Настроения в Азии были далеки от позитива на фоне роста доходности по 10-летним казначейским обязательствам до 2,7%. Вместе с долларом укреплялась японская иена до 108,7 за доллар, что оказывало давление на бумаги экспортёров. Кроме того, расходы японских домохозяйств упали в декабре на 2,5% по сравнению с ноябрём, а безработица выросла до 2,8% с 2,7% в ноябре. С другой стороны розничные продажи в Японии выросли в декабре на 3,6% в годовом выражении. Тайваньский рынок был под давлением из-за большого числа поставщиков Apple. В Гонконге распродавали бумаги банков. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3498,49 (-0,70%), Nikkei 225 – 23307,61 (-1,36%).
Для нефти и прочих сырьевых ресурсов основным фактором движения также стал укрепляющийся американский доллар. Плюс в нефти растут беспокойства по поводу увеличения производства в США и сезонного спада потребления нефти. В пятницу Baker Hughes сообщила о росте числа активных нефтяных буровых в США на 12 единиц до 759 штук. Золото также отступает под давлением высокой доходности по казначейским обязательствам. Резервы SPDR Gold Trust сократились в понедельник почти на 1,5 тонн до 846,67 тонн. К 9:00 (мск) апрельский Brent достиг $68,65 (-0,79%), WTI - $64,87 (-1,05%), золото - $1333,1 (-0,54%), медь - $6978,76 (-0,89%), никель - $13585 (-1,59%), палладий - $1078,05 (-0,49%).
Фьючерс на индекс доллара рос почти на 0,15% до 89,30 п. К 9:00 (мск) пара EUR/USD составила $1,236 (-0,15%), GBP/USD - $1,404 (-0,26%), USD/JPY – 108,74 (-0,19%).
Следующие макроэкономические события запланированы на вторник:
- в 9:30 (мск) - ВВП Франции за IV квартал 2017 года;
- в 10:45 (мск) - потребительские расходы во Франции;
- в 13:00 (мск) - потребительское и деловое доверие в еврозоне, а также индексы делового климата, экономических ожиданий и сводный ВВП еврозоны за IV квартал;
- в 16:00 (мск) - инфляция в Германии;
- в 17:00 (мск) - индексы цен на жилье в США от S&P/Case-Shiller;
- в 18:00 (мск) - индекс потребительской уверенности от Conference Board США;
- в 18:30 (мск) - выступает управляющий Банка Англии Марк Карни.
Внешний фон перед стартом торгов в РФ негативный. Азиатские индексы в красном, нефть снижается, доллар укрепляется. Однако «Кремлёвский доклад» пока не принёс реализации наиболее негативного сценария по новым американским ограничениям. Более того, есть вероятность, что ситуация с настойчивостью демократов в Вашингтоне развернётся на 180 градусов. Поэтому российский рынок, если и снизится, то незначительно, реагируя лишь на слабость нефти. Рубль, напротив, может даже укрепить свои позиции, поскольку наиболее сильные опасения касались ограничений на покупку российских активов.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Отечественная валюта большую часть дня демонстрировала незначительное ослабление против доллара США. Brent подешевела к вечеру до 3905 рублей за баррель. В ближайшее время у рубля больше поводов для ослабления, чем для укрепления. Нефть дешевеет, в США ждут «Кремлёвский доклад», а налоговый период остался позади. Конечно, если новые ограничения США коснутся лишь отдельных компаний и персоналий, то мы можем стать свидетелями резкого укрепления россиянина. В ином случае, можно допустить и существенное ослабление на 3-5%, если ограничения будут наложены на покупку российских активов. Если же говорить о глобальном рынке, то похоже, что тенденция на ослабление доллара США выдыхается. Да и сложно её продолжать, если доходность по 10-летним казначейским обязательствам достигла 2,7%. Так или иначе, но основные события по рублю на среднесрочную перспективу вновь определяются решениями в Вашингтоне. К вечеру понедельника доллар укреплялся на 0,08% до 56,32, а евро слабел на 0,1% до 69,722.
Доходность 10-летних американских казначейских обязательств достигла максимума с апреля 2014 года – она поднималась до 2,71%, что существенно повлияло на настроения инвесторов. Кроме того, по некоторым бумагам явно пошла волна фиксации прибыли. Акции Apple (-2,07%) подверглись распродажам на фоне информации о сокращении планов производства iPhone X из-за недостаточного спроса. Худшими секторами на рынке стали телекоммуникации, недвижимость и коммунальные услуги, то есть секторы со стабильными и высокими дивидендами. Доходность Dow Jones оценивают на уровне 2,1%, а S&P 500 – 1,8%. Статистика дня не позволяла говорить о том, что ФРС необходимо срочно повышать ставку. Индекс цен личного потребления (PCE) вырос в декабре на 1,7% по сравнению с 1,8% в ноябре, а Core PCE, без учёта продовольствия и топлива, остался на уровне 1,5%. Впрочем, статистика занимает лишь часть внимания инвесторов. На текущей неделе отчитывается 125 компаний, чьи акции входят в расчётную базу S&P 500. Оборонный сектор явно на подъёме. Lockheed Martin (+1,89%) отчитался по выручке и прибыли выше прогнозов. VMware Inc. (-16,63%) обвалились после того, как CNBC сообщила, что частная Dell испытывает интерес к Vmware, но оценивает её всего в $50 млрд. Сектор телекоммуникаций также оказался под давлением из-за слухов, что администрация Трампа хотела бы национализировать сети 5G поколения, чтобы защитить их от китайского шпионажа. И немного слов о «Кремлёвском докладе». Минфин США представил список на 210 граждан РФ, но какие-либо санкции не были приняты. Более того, в Конгрессе появились документы, согласно информации Wall Street Journal, которые показывают действия предыдущей администрации в неприглядном свете, поскольку она использовала служебные возможности для слежки за республиканским кандидатом Дональдом Трампом в 2016 году. По итогам дня, DJIA снизился на 0,67% до 26439,48 п., а S&P 500 на 0,67% до 2853,53 п.
Настроения в Азии были далеки от позитива на фоне роста доходности по 10-летним казначейским обязательствам до 2,7%. Вместе с долларом укреплялась японская иена до 108,7 за доллар, что оказывало давление на бумаги экспортёров. Кроме того, расходы японских домохозяйств упали в декабре на 2,5% по сравнению с ноябрём, а безработица выросла до 2,8% с 2,7% в ноябре. С другой стороны розничные продажи в Японии выросли в декабре на 3,6% в годовом выражении. Тайваньский рынок был под давлением из-за большого числа поставщиков Apple. В Гонконге распродавали бумаги банков. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3498,49 (-0,70%), Nikkei 225 – 23307,61 (-1,36%).
Для нефти и прочих сырьевых ресурсов основным фактором движения также стал укрепляющийся американский доллар. Плюс в нефти растут беспокойства по поводу увеличения производства в США и сезонного спада потребления нефти. В пятницу Baker Hughes сообщила о росте числа активных нефтяных буровых в США на 12 единиц до 759 штук. Золото также отступает под давлением высокой доходности по казначейским обязательствам. Резервы SPDR Gold Trust сократились в понедельник почти на 1,5 тонн до 846,67 тонн. К 9:00 (мск) апрельский Brent достиг $68,65 (-0,79%), WTI - $64,87 (-1,05%), золото - $1333,1 (-0,54%), медь - $6978,76 (-0,89%), никель - $13585 (-1,59%), палладий - $1078,05 (-0,49%).
Фьючерс на индекс доллара рос почти на 0,15% до 89,30 п. К 9:00 (мск) пара EUR/USD составила $1,236 (-0,15%), GBP/USD - $1,404 (-0,26%), USD/JPY – 108,74 (-0,19%).
Следующие макроэкономические события запланированы на вторник:
- в 9:30 (мск) - ВВП Франции за IV квартал 2017 года;
- в 10:45 (мск) - потребительские расходы во Франции;
- в 13:00 (мск) - потребительское и деловое доверие в еврозоне, а также индексы делового климата, экономических ожиданий и сводный ВВП еврозоны за IV квартал;
- в 16:00 (мск) - инфляция в Германии;
- в 17:00 (мск) - индексы цен на жилье в США от S&P/Case-Shiller;
- в 18:00 (мск) - индекс потребительской уверенности от Conference Board США;
- в 18:30 (мск) - выступает управляющий Банка Англии Марк Карни.
Внешний фон перед стартом торгов в РФ негативный. Азиатские индексы в красном, нефть снижается, доллар укрепляется. Однако «Кремлёвский доклад» пока не принёс реализации наиболее негативного сценария по новым американским ограничениям. Более того, есть вероятность, что ситуация с настойчивостью демократов в Вашингтоне развернётся на 180 градусов. Поэтому российский рынок, если и снизится, то незначительно, реагируя лишь на слабость нефти. Рубль, напротив, может даже укрепить свои позиции, поскольку наиболее сильные опасения касались ограничений на покупку российских активов.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter