Вчера доходность UST10 осталась без изменений, цены на нефть к вечеру также растеряли свой дневной прирост на фоне публикации отчетов Минэнерго США и ОПЕК

Внешний рынок

Вчера доходность UST10 осталась без изменений, цены на нефть к вечеру также растеряли свой дневной прирост на фоне публикации отчетов Минэнерго США и ОПЕК. Однако доходности на дальнем участке кривой UST довольно заметно снижались в течение дня, что позволило длинным суверенным евробондам РФ умеренно подорожать. В корпоративном сегменте продолжилось падение котировок.

Внутренний рынок

Вчера большинство выпусков ОФЗ немного подорожали благодаря укреплению рубля, однако торговые обороты резко упали по сравнению с прошлой неделей. В настоящее время мы не видим факторов, способных обеспечить продолжение ралли. Сегодня Минфин объявит параметры предстоящих аукционов, мы ждем снижения предложения до 30 млрд руб.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Сегодня ЦБ начнет размещение шестого выпуска КОБР с погашением в мае. Объем увеличен до 400 млрд руб.

НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

Новая перевозочная компания (-/Ba2/BB+)

НПК размещает пятилетние рублевые облигации с амортизационной структурой объемом 5 млрд руб., ориентир ставки первого купона заявлен в диапазоне 7,50–7,75% годовых. Хорошие финансовые результаты отражают рост операционных показателей и повышение ставок на рынке ж/д перевозок, связанное с ужесточением регулирования эксплуатации старого парка вагонов. Долговая нагрузка у компании низкая. Мы не исключаем небольшого понижения ориентира и ждем формирования книги заявок вблизи ставки купона 7,4% годовых.

ГТЛК (ВВ-/Вa2/ВВ)

Компания в пятницу начала маркетинг нового евробонда сроком на 7–10 лет. Предполагается, что у выпуска будет амортизационная структура, размещение может состояться уже сегодня. С учетом рыночной конъюнктуры и графика погашения долга пятилетняя дюрация представляется нам наиболее оптимальной, а справедливый уровень доходности такого бонда мы видим в районе 4,8% годовых. Если эмитент все же решится на семилетнюю дюрацию, то справедливый ориентир доходности составит порядка 5,4% годовых.

ВКРАТЦЕ

ОАО «РЖД» 13 февраля, с 11:00 до 15:00 мск, проведет сбор заявок на 15-летние облигации серии 001P-05R объемом не менее 15 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона – 7,50–7,60% годовых, что соответствует доходности к 8-летней оферте 7,64–7,74% годовых. Техническое размещение выпуска запланировано на 20 февраля. Интерфакс.

Агентство Fitch Ratings повысило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента в иностранной и национальной валюте компании Nord Gold S.E. с «BB-» до «ВВ», прогноз – стабильный. Повышение рейтингов отражает сильные операционные и финансовые результаты, превосходящие ожидания Fitch, говорится в сообщении. Эксперты агентства также отмечают прогресс, достигнутый компанией в развитии ряда проектов, в частности, начало работ на руднике Bouly в Буркина-Фасо и ожидающийся в первом полугодии 2018 г. ввод в эксплуатацию проекта «Гросс» в Якутии. Интерфакс.
Источник http://www.uralsibenter.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=383700 обязательна
Условия использования материалов