13 февраля 2018 Zero Hedge
Если вы купили “выгодное по цене дно”, как неоднократно было сказано на CNBC… Вы выиграли!
Возвысившись почти на 400 пунктов от уровней пятничного закрытия кэш-рынков, фьючерсы на Dow затем снова ушли на красную территорию, чему, вероятно, поспособствовала критика Рэя Далио, и все это происходило на фоне рекордно низкой ликвидности на рынке. Но падение продолжалось не долго, так как машины вытащили акции вверх — Индекс Dow прибавил более 500 пунктов и, таким образом, компенсировал почти 50% потерь, случившихся из-за Волокоста… после чего его задор иссяк …
Как отмечает Эрик Скотт Хансадер из Nanex, на прошлой неделе уровень ликвидности во фьючерсах на S&P – самом ликвидном инструменте для рынка акций в мире — обрушился к рекордным минимумам, упав намного ниже, чем в момент пика кризиса в 2008 года …
Изначальный гэп вверх был продан, затем случились панические покупки, которые вытащили акции из красной зоны, но на закрытии рынка вновь стартовали продажи…
Фьючерсы более красноречиво отражают накачку и сброс…
Индекс S&P вновь пробил снизу свою 100DMA…
Это оказался самый стремительный рост этого индекса с момента Brexit (июнь 2016 года), когда он также протестировал свою 200DMA…
Dow и S&P все еще остаются в красном с начала этого года (Nasdaq – на зеленой территории) …
VIX упал под отметку 25…
Но Small Cap VIX снижается быстрее всех…
Индекс Страха-и-Жадности остается на территории Экстремального Страха…
Кажется, обратные выкупы акций вернулись в моду, поскольку акции AAPL выросли почти на 5%! … и это был самый стремительный рост с февраля 2017 года … Фактически, акции технологических гигантов прибавили 6-9% от пятничных минимумов …
Спреды высокодоходных облигаций сузились, но они по-прежнему остаются приподнятыми по сравнению с докризисными уровнями…
На фоне роста акций доходности облигаций и доллар пошли на снижение…
И акции, и облигации пользовались спросом сегодня – второй по счету лучший день для агрегированной доходности с марта 2017 года…
Неужели привычный режим корреляции между акциями и облигациями вернулся?
И если ставки инвесторов на низкую инфляцию, статистика по которой выйдет на этой неделе, окажутся не верными, тогда их ожидания увидеть ралли в акциях и облигациях могут не оправдаться…
Движения трежерис были разнонаправленными, при этом доходности на длинном конце снизились (30Y -1,5 б.п.), а прочие доходности немного подросли…
Несмотря на оптимизм рынка акций, кривая доходности подросла совсем незначительно…
На фоне ослабления доллара коммодити подросли, при этом в лидерах оказалась медь…
Хотя WTI и прибавила в цене, она вновь оказалась под отметкой $60, а RBOB продолжил снижение…
Криптовалюты продолжили расти…
Ну и наконец, в добавок к предупреждениям Рэя Далио о растущей вероятности наступления рецессии в краткосрочной перспективе, Индикатор рецессии, рассчитываемый ФРБ Нью-Йорка также на марше…
И к этому следует добавить следующее…
(Питер Шифф: Конечно, есть вероятность, что 2-й самый продолжительный бычий рынок в истории проживет дольше всех, но игнорировать высокую вероятность того, что он придет к своему и так запоздалому концу — это верх журналистской безответственности.)
Бонус: вероятно, это ерунда…
http://www.zerohedge.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Возвысившись почти на 400 пунктов от уровней пятничного закрытия кэш-рынков, фьючерсы на Dow затем снова ушли на красную территорию, чему, вероятно, поспособствовала критика Рэя Далио, и все это происходило на фоне рекордно низкой ликвидности на рынке. Но падение продолжалось не долго, так как машины вытащили акции вверх — Индекс Dow прибавил более 500 пунктов и, таким образом, компенсировал почти 50% потерь, случившихся из-за Волокоста… после чего его задор иссяк …
Bull Not Yet Broken pic.twitter.com/7AYngqJIhE
— Rudolf E. Havenstein (@RudyHavenstein) February 12, 2018
— Rudolf E. Havenstein (@RudyHavenstein) February 12, 2018
Как отмечает Эрик Скотт Хансадер из Nanex, на прошлой неделе уровень ликвидности во фьючерсах на S&P – самом ликвидном инструменте для рынка акций в мире — обрушился к рекордным минимумам, упав намного ниже, чем в момент пика кризиса в 2008 года …
Изначальный гэп вверх был продан, затем случились панические покупки, которые вытащили акции из красной зоны, но на закрытии рынка вновь стартовали продажи…
Фьючерсы более красноречиво отражают накачку и сброс…
Индекс S&P вновь пробил снизу свою 100DMA…
Это оказался самый стремительный рост этого индекса с момента Brexit (июнь 2016 года), когда он также протестировал свою 200DMA…
Dow и S&P все еще остаются в красном с начала этого года (Nasdaq – на зеленой территории) …
VIX упал под отметку 25…
Но Small Cap VIX снижается быстрее всех…
Индекс Страха-и-Жадности остается на территории Экстремального Страха…
Кажется, обратные выкупы акций вернулись в моду, поскольку акции AAPL выросли почти на 5%! … и это был самый стремительный рост с февраля 2017 года … Фактически, акции технологических гигантов прибавили 6-9% от пятничных минимумов …
Спреды высокодоходных облигаций сузились, но они по-прежнему остаются приподнятыми по сравнению с докризисными уровнями…
На фоне роста акций доходности облигаций и доллар пошли на снижение…
И акции, и облигации пользовались спросом сегодня – второй по счету лучший день для агрегированной доходности с марта 2017 года…
Неужели привычный режим корреляции между акциями и облигациями вернулся?
И если ставки инвесторов на низкую инфляцию, статистика по которой выйдет на этой неделе, окажутся не верными, тогда их ожидания увидеть ралли в акциях и облигациях могут не оправдаться…
Движения трежерис были разнонаправленными, при этом доходности на длинном конце снизились (30Y -1,5 б.п.), а прочие доходности немного подросли…
Несмотря на оптимизм рынка акций, кривая доходности подросла совсем незначительно…
На фоне ослабления доллара коммодити подросли, при этом в лидерах оказалась медь…
Хотя WTI и прибавила в цене, она вновь оказалась под отметкой $60, а RBOB продолжил снижение…
Криптовалюты продолжили расти…
Ну и наконец, в добавок к предупреждениям Рэя Далио о растущей вероятности наступления рецессии в краткосрочной перспективе, Индикатор рецессии, рассчитываемый ФРБ Нью-Йорка также на марше…
И к этому следует добавить следующее…
Of course it's possible that the 2nd longest bull market in history will live to become the longest, but to ignore the high probability that its finally come to a long-overdo end is the hight of journalistic irresponsibility.
— Peter Schiff (@PeterSchiff) February 12, 2018
— Peter Schiff (@PeterSchiff) February 12, 2018
(Питер Шифф: Конечно, есть вероятность, что 2-й самый продолжительный бычий рынок в истории проживет дольше всех, но игнорировать высокую вероятность того, что он придет к своему и так запоздалому концу — это верх журналистской безответственности.)
Бонус: вероятно, это ерунда…
http://www.zerohedge.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter