19 февраля 2018 Велес Капитал Сидоров Александр
Мы ожидаем, что Новатэк представит сильную отчетность, так в отчетном периоде благоприятная конъюнктура наблюдалась на всех рынках сбыта компании.
Согласно нашим расчетам, выручка Новатэка увеличится на 26% кв./кв. до 165 млрд руб. EBITDA вырастет так же на 26% кв./кв. до 57 млрд руб., чистая прибыль составит 43 млрд руб., что на 14% выше показателя за III квартал 2017 г.
Основное позитивное влияние на показатели в газовом сегменте оказала сезонность, что выразилось в росте объема реализации газа на 29% кв./кв. до 18 млрд кубометров. Выручка от продажи жидких углеводородов увеличилась в результате роста цен на нефть на 18% кв./кв. до 61 долл. за баррель при отставании роста экспортных пошлин.
В IV квартале Новатэк экспортировал первую партию газа своего многомиллиардного проекта Ямал-СПГ, и мы ожидаем увидеть в отчетности первые показатели нового направления бизнеса. В будущем этот проект станет главным драи?вером роста компании, и мы полагаем, что влияние инвестиционного сообщества будет сосредоточено на его показателях.
Мы считаем, что высокие результаты Новатэка могут стать драи?вером роста его котировок после публикации отчетности.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Согласно нашим расчетам, выручка Новатэка увеличится на 26% кв./кв. до 165 млрд руб. EBITDA вырастет так же на 26% кв./кв. до 57 млрд руб., чистая прибыль составит 43 млрд руб., что на 14% выше показателя за III квартал 2017 г.
Основное позитивное влияние на показатели в газовом сегменте оказала сезонность, что выразилось в росте объема реализации газа на 29% кв./кв. до 18 млрд кубометров. Выручка от продажи жидких углеводородов увеличилась в результате роста цен на нефть на 18% кв./кв. до 61 долл. за баррель при отставании роста экспортных пошлин.
В IV квартале Новатэк экспортировал первую партию газа своего многомиллиардного проекта Ямал-СПГ, и мы ожидаем увидеть в отчетности первые показатели нового направления бизнеса. В будущем этот проект станет главным драи?вером роста компании, и мы полагаем, что влияние инвестиционного сообщества будет сосредоточено на его показателях.
Мы считаем, что высокие результаты Новатэка могут стать драи?вером роста его котировок после публикации отчетности.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter