Недельный обзор рынков (19.02 – 23.02.2018)

26 февраля 2018 QB Finance | Обзор рынка
По итогам торговой недели с окончанием 23 февраля подъем на основных фондовых рынках продолжился. Сокращенная неделя принесла не мало сюрпризов, таких как «минутки» ФРС и повышение суверенного рейтинга России. В итоге баланс сил все-же сместился в сторону покупок.

АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 21,892.78 ?0,7%
HANG SENG • 31,267.17 ?0,4%
Shanghai Composite • 3,289.02 ?5,4%

Фондовые индексы АТР завершили торговую неделю в зеленой зоне. Скудный новостной фон и малые объемы публикаций макроэкономической статистики сделали изменения валютных курсов основным драйвером движений на азиатских площадках, а укрепление доллара позволило продолжить покупки акций экспортоориентированных компаний. Китайские индексы продемонстрировали догоняющий рост после окончания новогодних праздников.

Рост деловой активности в мировой экономике начал толкать инфляцию в Японии. В январе 2018 года благодаря подъему мировых цен на сырье и, в частности, энергоносители темпы роста цен ускорились до 0,9% г/г. Подъем мирового спроса на японские товары, отражающийся в росте экспорта на 12% г/г в стоимостном и 9,2% г/г в товарном выражении, неизбежно вызывает подъем спроса на сырье местными компаниями и соответственно повышательные скачки цен. Нынешние тренды в мировой торговле продолжат благоприятно воздействовать на экономику страны, позволяя снизить влияние внутренних экономических диспропорций.

РОССИЯ
ММВБ • 2,336.82 ?3,5%
РТС • 1,301.01 ?3%

Отечественные фондовые индексы существенно выросли по итогам торговой недели, обновив исторические максимумы. Для рынка произошло много позитивных событий, позволивших участникам рынка увеличить покупки акций. Во-первых стало известно, что рейтинговое агентство S&P присваивает суверенному рейтингу РФ инвестиционный уровень BBB-. На слухах об объявлении данного пересмотра на рынке фиксировались существенные объемы торгов в последние два дня.

Во-вторых, инвесторов воодушевил план ВТБ по трансформации купленного на прошлой неделе ПАО «Магинт», а также покупки акций новым генеральным директором Хачатуром Помбухчаном на $1 млн., на фоне чего акции ПАО «Магинт» поднялись за неделю на 14,9%, а ВТБ – на 9,1%.

Третьим позитивным событие стало вынесение на рассмотрение совета директоров ПАО «Газпром» вопроса о начале выкупа акций. При этом зампред правления компании Андрей Круглов двумя неделями ранее объявлял об отсутствии намерений проводить выкуп в ближайшие пару лет. Обилие корпоративных новостей и подъем нефтяных котировок при стабилизации курса рубля позволили индексам существенно укрепиться даже в условиях повышенной волатильности на иностранных площадках.

ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,244.41 ?0,7%
CAC 40 • 5,317.37 ?0,7%
DAX • 12,483.79 ?0,2%

Ключевые фондовые индексы Европы выросли по итогам недели. Позитивная динамика американских площадок и снижение курса евро к доллару позволило продолжить покупки акций экспортоориентированных компаний. Подъему британского FTSE 100 также способствовала публикация сильной макроэкономической статистики по рынку труда.

В представленном докладе министерства труда Великобритании по состоянию рынка труда страны за февраль 2018 года было много признаков для сохранения позитивных прогнозов по ускорению экономики страны как минимум до середины 2018 года. Уровень безработицы неожиданно для участников рынка вырос на 10 б.п. до 4,4%, при этом количество обращений за пособиями по безработице сократилось на 7,2 тыс. Такая динамика была достигнута в условиях общего подъема числа занятых на 46 тыс. до 1,47 млн. человек.

Причиной такого статистического расхождения является общий рост рабочей силы в стране за счет рождаемости и сокращения трудовой миграции. При этом средний уровень заработной платы вырос на 2,5% г/г, что ниже уровня инфляции в 3% г/г и будет способствовать её замедлению до уровня 2,5% - 2,7% в среднесрочной перспективе. Незначительное снижение темпов роста цен в стране может отразится на снижении темпов роста ВВП, поскольку учитывая пересмотренные в меньшую сторону данные за IV квартал 2018 года до 0,4% к/к, местные предприятия сокращают инвестиции в основной капитал.

США
DJIA • 25,309.99 ?0,4%
S&P 500 • 2,747.30 ?0,5%
NASDAQ Composite • 7,337.39 ?1,4%

Основные американские фондовые индексы завершили торговую неделю подъемом. Основным событием сокращенной рабочей недели стала публикация «минуток» ФРС и заявления глав ФРБ Нью-Йорка, Кливленда и Сан-Франциско, которым удалось частично охладить пыл инвесторов, однако позитивная корпоративная отчетность позволила продолжить покупки.

Представители комитета по открытым рынкам выразили уверенность в том, что темпы ужесточения монетарной политики и скорость повышения ставок будет прямо зависеть от темпов экономического роста. Поскольку с середины 2016 года наблюдается устойчивый тренд по ускорению роста ВВП и инфляции, участники рынка восприняли данную информацию как сигнал к распродажам, а вероятность повышения ставки на заседании 21 марта выросла на 5 п.п. до 83,1%. При этом усиливает вероятность повышения ставок также высказывания членов ФРБ, которые на пресс-конференции по состоянию экономики выразили уверенность в том, что действия ФРС по сокращению баланса не оказывают влияния на рынок облигаций, а текущий рост доходности связан с рыночными факторами.

Самыми значимыми из представленных на неделей отчетностей стали результаты таких корпораций, как Walmart Inc. (WMT), Mosaic Company (MOS) и Wayfair Inc. (W). Все компании кроме Wayfair отчитались о росте прибыли в отчетном периоде, однако Walmart допустил перенасыщение складов отдельными позициями ради новогодних распродаж, что помешало компании нарастить онлайн-продажи, а стоимость привлечения новых клиентов Wayfair оказалась слишком высокой и приводит только к большим убыткам и росту вопросов относительно финансирования операций. Результаты производителя агроудобрений Mosaic существенно превысили ожидания участников рынка, поскольку цены на продукцию компании в отчетном периоде сильно выросли.

СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $67.33 ?3,7%
Light Sweet • $63.58 ?3,1%
Золото • $1,330.50 ?1,4%
Серебро • $16.49 ?0,6%
Медь • $7,072.45 ?1,5%
Никель • $13,740 ?0,5%

Стоимость черного золота выросла после падения на прошлой неделе, чему способствовало продолжающееся падение запасов нефти и нефтепродуктов в США. По данным Энергетической информационной администрации США (EIA) объем сырой нефти сократился на 1,6 млн. барр., а дистиллятов на 2,4 млн. барр. Данная статистика поддержала техническое восстановление котировок.

ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.2301 ?0,8%
USD/JPY • 106.98 ?0,8%
USD/RUB • 56.76 ?0,7%
EUR/RUB • 69.63 ?1,4%

Курс доллара укрепился по отношению к мировым валютам после публикаций «минуток» ФРС. Протоколы заседания оказали сильное влияние на рынки, к примеру Goldman Sachs спрогнозировал 5 повышений ставок регулятором при заложенных в программу 4. Курс рубля адекватно реагировал на внешний фон в связи с окончанием налогового периода по уплате НДПИ.
Источник http://www.qbfin.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=386001 обязательна
Условия использования материалов


Премиальный форекс брокер

1) Бонус за регистрацию и пополнение торгового счета 100% 2) Многократный бонус за пополнение торгового счета 50% 3) Отсутствие комиссии за пополнение и снятие
Регистрация счета

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей