Сегодня в 2018-м наступила весна — 1 марта. Прошло уже 74 дня с тех пор, как 17 декабря 2017 год курс биткоина достиг рекордных максимумов в области $20 000. Падение до минимумов 6 февраля в районе $6 000 составило чуть меньше 70% и продолжалось 51 день. С того момента курс восстановился на 77%, но биткоин по-прежнему в 2 раза ниже своих декабрьских высот.
История флагманской криптовалюты отражает факт — за каждым существенным снижением курса неумолимо следовало восстановление с последующим обновлением максимумов. Но как долго приходилось ждать? Мы проанализировали все ключевые периоды, когда биткоин резко обваливался, а затем возвращал утраченные позиции, чтобы понять, является ли текущая фаза, по историческим меркам, слишком затянувшейся или, наоборот, не стоит опережать события?
Первый этап
С весны 2011 года биткоин начинает стремительно набирать популярность. Открываются новые биржи, где криптовалюту уже можно обменивать не только на доллар США, но и другие фиатные валюты. 13 июня на криптобирже MtGox биткоин устанавливает максимум в районе $32.
В июне становится известно о краже 25 тыс. биткоинов (более $500 тыс.) с кошелька одного из пользователей. Затем MtGox подвергается взлому. хакеры воруют личную информацию 60 тыс. клиентов.
В течение 162 дней курс падает на 93% и достигает $2.
Период восстановления составляет 622 дня и в конце февраля 2013-го года цены обновляют предыдущий максимум июня 2011 года.
Второй этап
Масштабная DdoS-атака в апреле 2013 года становится причиной нового обвала. Биткоин в течение 87 дней падает на 70% ниже $70.
В мае 2013-го WebMoney анонсирует создание нового цифрового кошелька. Событие ограничивает темпы падения. В сентябре Германия признает биткоин законным платежным средством. На этом факторе биткоин начинает фазу роста.
С момента обвала проходит 209 дней и в ноябре 2013-го цены обновляют предыдущий апрельский максимум. Уже в мае стоимость биткоина впервые превышает $1 000.
Третий этап
В декабре 2013-го Китай вводит запрет на операции с биткоином и другими криптовалютами для банков и других финансовых организаций. Такое же решение принимает Норвегия. Криптобиржа MtGox приостанавливает торги, вывод средств, а затем становится банкротом в ферале 2014-го. В марте налоговые органы США приравнивают биткоин к товарному активу, который облагается налогом.
Курс падает на 84% в течение 411 дней до января 2015 года
Затем следует затяжной этап восстановления, который сопровождают многочисленные позитивные новости, среди которых:
американская криптобиржа Coinbase привлекает финансирование свыше $75 млн (январь 2015)
Япония признает криптовалюту официальным платежным средством (март 2016)
игровая платформа Steam начинает принимать цифровые платежи (апрель 2016)
в Аргентине вводится запред на кредитные карты и Uber переходит на платежи в биткоинах (июль 2016)
Обновить предыдущий максимум конца 2013 года удается только в феврале 2017-го. На восстановление уходит 1 182 дня.
Четвертый этап
Обвалу предшествует активность властей Китая в борьбе с национальной криптовалютной торговлей. В марте 2017 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отказывает братьям Уинклевосс в регистрации ETF.
В результате за 23 дня биткоин дешевеет на 27% и вновь стоит меньше $1 000.
С началом апреля в Японии стартует новый финансовый год, а вместе с ним вступает в силу закон, приравнивающий криптовалюту в качестве платежного средства к традиционным валютам.
Цены обновляют предыдущий максимум через 53 дня.
Пятый этап
Весной 2017 года набирает популярность такая криптовалюта, как эфир. В начале лета ей нехватает всего 5%, чтобы превысить биткоин по капитализации. Перетекание капитала из одной криптовалюты в другую происходит на волне опасений предстоящего в августе введения SegWit.
В период июнь-июль 2017 года биткоин падает почти на 40% в течение 34 дней.
В августе SegWit получает поддержку большинства майнеров и появляется Bitcoin Cash, но обвала биткоина не происходит.
Через 54 дня происходит обновление предыдущего максимума.
Шестой этап
В сентябре власти Китая полностью запрещает ICO и сообщают о намерении закрыть все национальные криптоплощадки. За 14 дней курс биткоина стремительно падает. Вновь почти на 40%.
Однако следом становится известно, что запрет на торговлю коснется лишь валютных пар с юанем. Курс обновляет максимум через 39 дней и продолжает рост до ноября.
Седьмой этап
На 8 ноября был намечен очередной хардфорк биткоина. Идея еще одного разветвления на 2 валюты с размерами блока 1 МВ и 2 МВ появилась на фоне того, как многие участники криптосообщества не захотели реализовывать вторую часть реформы, запланированной еще в мае.
Однако разработчики отказываются от хардфорка. Появляется критика и предположения о том, что отказ от увеличения размера блока обрекает главную криптовалюту на неизлечимые проблемы со скоростью транзакций.
С 8 ноября в течение 5 дней происходит резкий обвал курса на 27%.
Мощным драйвером роста выступили новости о том, что сразу две американские биржи CBOE и CME собираются в декабре открыть возможность торговли фьючерсными контрактами на биткоин.
Цены обновляют максимум за 8 дней и устремляются к ныне действующим высотам в области $20 000.
Выводы
Текущая фаза падения среди предыдущих этапов лидирует лишь по абсолютной величине (биткоин подешевел на $14 000). По процентному соотношению текущая фаза уступает первому (-93%), второму (-70%) и третьему этапу (-84%).
В первых трех фазах обновления рекордных максимумов пришлось ждать 622 дня, 209 дней и 1 182 дня соответственно. Напомним, что в текущей фазе с декабрьских экстремумов прошло лишь 74 дня.
Конечно, мы не знаем, когда биткоин обновит свои декабрьские высоты и способен ли он на это вообще. Но экскурс в историю однозначно указывает на то, что быстрым восстановление бывает далеко не всегда. Особенно после существенно в процентном отношении падения.
На первом этапе соотношение продолжительности падения и последующего восстановления составляет: (622-162)/162=2.84
На втором этапе: (209-87)/87=1.40
На третьем этапе: (1 182-411)/411=1.88
Эти три этапа по процентной величине обвала ближе всего к текущей фазе. Если подставить полученные коэффициенты к текущей ситуации, учитывая, что падение продолжалось 51 день, получим:
51*1.40=71.4 дня с минимумов 6 февраля. Обновления декабрьских максимумов стоит ждать 19 апреля 2018 года
51*1.88=95.88 дня с минимумов 6 февраля. Обновления декабрьских максимумов стоит ждать 13 мая 2018 года
51*2.84=144.84 дня с минимумов 6 февраля. Обновления декабрьских максимумов стоит ждать 1 июля 2018 года
Средний коэффициент трех этапов составляет 2.04. На его основе обновления декабрьского рекорда стоит ждать 22 мая 2018 года.
Мы подчеркиваем, что представленная выше занимательная математика ни в коем случае не является руководством к принятию торговых решений. Но, возможно, она принесет моральное облегчение тем, кто в данный момент находится в убыточных покупках биткоина.
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter