В ближаи?шее время мы ожидаем отчетность компании по МСФО за IV квартал 2017 г.
Согласно нашим расчетам, выручка и EBITDA Роснефти вырастут на 7% кв/кв до 1 602 млрд руб. и 397 млрд руб. соответственно. Чистая прибыль составит 71 млрд руб. против 47 млрд руб. кварталом ранее. Наш прогноз EBITDA учитывает эффект от зачета предоплат в размере 50 млрд руб., которыи? компания включает в свои? расчет показателя.
Мы ожидаем, что результаты Роснефти будут лучше, чем в предыдущем квартале в результате роста среднеи? цены на нефть на 19% кв/кв до 60 долл. за баррель. При этом, несмотря на рост цен, среднии? курс рубля к доллару практически не изменился относительно III квартала, что позволило значительно увеличить экспортную выручку, выраженную в рублях.
Негативное влияние оказал более быстрыи? рост экспортных пошлин (+21% кв/кв), сезонно низкии? объем продаж нефтепродуктов и ограничение по добыче нефти в результате соглашения ОПЕК+, которое компании начали на себе ощущать в IV квартале 2017 г.
Мы прогнозируем чистую прибыль Роснефти за 2017 г. в размере 193 млрд руб. Таким образом, дивиденды за II полугодие 2017 г. могут составить 5,28 руб. на акцию (9,11 руб. с учетом промежуточных), что соответствует полугодовои? дивиденднои? доходности на уровне 1,7%, исходя из текущих котировок.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Согласно нашим расчетам, выручка и EBITDA Роснефти вырастут на 7% кв/кв до 1 602 млрд руб. и 397 млрд руб. соответственно. Чистая прибыль составит 71 млрд руб. против 47 млрд руб. кварталом ранее. Наш прогноз EBITDA учитывает эффект от зачета предоплат в размере 50 млрд руб., которыи? компания включает в свои? расчет показателя.
Мы ожидаем, что результаты Роснефти будут лучше, чем в предыдущем квартале в результате роста среднеи? цены на нефть на 19% кв/кв до 60 долл. за баррель. При этом, несмотря на рост цен, среднии? курс рубля к доллару практически не изменился относительно III квартала, что позволило значительно увеличить экспортную выручку, выраженную в рублях.
Негативное влияние оказал более быстрыи? рост экспортных пошлин (+21% кв/кв), сезонно низкии? объем продаж нефтепродуктов и ограничение по добыче нефти в результате соглашения ОПЕК+, которое компании начали на себе ощущать в IV квартале 2017 г.
Мы прогнозируем чистую прибыль Роснефти за 2017 г. в размере 193 млрд руб. Таким образом, дивиденды за II полугодие 2017 г. могут составить 5,28 руб. на акцию (9,11 руб. с учетом промежуточных), что соответствует полугодовои? дивиденднои? доходности на уровне 1,7%, исходя из текущих котировок.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter