В ожидании тональности речей

Инвесторы завершат неделю ожиданиями итогов заседания ЦБ РФ, причем даже скорее не самих итогов, поскольку с ними все более-менее понятно (ставка на 99,9% будет снижена), сколько комментариев к решению регулятора от главы ЦБ г-жи Набиулиной в 15.00 мск.

Нейтральные новости пришли из-за рубежа о том, что инвесторы за прошлую неделю вложили в фонды, ориентированные на российские активы почти $60 млн. по сравнению с притоком в $140 млн. на прошлой неделе.

Согласно данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), в России наблюдался приток в размере $60 млн., что является средним показателем среди стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южная Африка). Тем не менее, эта сумма сопоставима с притоком в $140 млн. на предыдущей неделе, поскольку около $35 млн. из данной суммы, поступили со стороны глобальных фондов развивающихся рынков (GEM), а из глобальных рынков, к которым в том числе относятся фонды региона Европы, Ближнего Востока и Африкм – около $70 млн. Что касается фондов, которые специализируются исключительно на российском рынке, они завершили неделю с оттоком в $10,3 млн. по сравнению с притоком в $6,7 млн. на прошлой неделе.

Из корпоративных новостей стоит отметить результаты М.Видео за последний квартал и весь 2017-й год по МСФО, согласно которым выручка выросла на 8,2% в 2017-м году из-за роста сопоставимых показателей и хорошей динамики онлайн-продаж (15,7% всех продаж против 12% в 2016-м году). EBITDA выросла на 14% благодаря эффективному контролю за расходами, из-за чего рентабельность по EBITDA составила 6%, что стало рекордным уровнем за три года. Чистая прибыль увеличилась на 25,4% в 2017 г. М.Видео сохраняет лидерство на рынке бытовой техники в РФ с долей рынка 17,1% в 2017-м году, а доля в сегменте онлайн-продаж достигла рекордного уровня и составила 14,1% по итогам года.

Вообще, когда прибыль растет, инвесторам нравится, поскольку есть шанс получить более высокие дивиденды. Это значит, что группа Сафмар может направить дивиденды, полученные от М.Видео, на выплату долга, привлеченного в рамках приобретения контрольного пакета М.Видео.

Торги в четверг на российском рынке акций сопровождались снижением по основным индексам под давлением нефти и опасений торговых войн.

Индекс Мосбиржи снизился на 1,02% до уровня в 2 285,76 пунктов, индекс РТС просел на 0,88% до уровня в 1 258,89 пунктов.

На нефтяных рынках цены сегодня прибавляют на новостях о том, что сотрудничество стран, входящих и не входящих в ОПЕК, продолжится в 2019 году и далее.

По словам участников рынка, рынок позитивно воспринял слова министра энергетики Саудовской Аравии Халида аль-Фалиха о том, что сотрудничество стран ОПЕК+ продолжится в 2019-м году и далее, а темпы, с которыми сокращаются запасы нефти, могут быть неустойчивыми в 2019 году.

ОПЕК и ряд не входящих в организацию стран оговорились в конце 2016-го года в Вене о сокращении своей добычи нефти суммарно на 1,8 млн. баррелей в сутки с уровня октября 2016 года, из которых 300 тыс. приходятся на Россию. В ноябре прошлого года страны ОПЕК+ продлили венскую сделку до конца 2018-го года.

Удорожание нефти следует также за удешевлением сырья вечером в четверг почти на 1% на фоне опасений по глобальной торговой войне. Трамп в четверг подписал меморандум «О борьбе с экономической агрессией Китая», в рамках которого потребовал от торгового представителя США в 15-дневный срок представить список товаров КНР, подпадающих под рост пошлин, а также инициировать иск к КНР в ВТО по предполагаемым нарушениям в области лицензирования.

Стоимость майских фьючерсов на смесь марки Brent выросла на 0,93% до $69,55 за баррель, цена майских фьючерсов на нефть марки WTI выросла на 1,09% до $65 за баррель.

На американском рынке основные индексы упали на 2,5-3% на опасениях глобальной торговой войны после подписания президентом США Дональдом Трампом меморандума «О борьбе с экономической агрессией Китая».

Трамп в четверг подписал меморандум, в рамках которого потребовал от торгового представителя США в 15-дневный срок представить список товаров КНР, подпадающих под рост пошлин, а также инициировать иск к КНР в ВТО по предполагаемым нарушениям в области лицензирования.

Президент сказал, что относится к Китаю как к друзьям и уважает председателя КНР Си Цзиньпина, но у США самый большой торговый дефицит из всех стран мира.

Инвесторы также реагируют на итоги мартовского заседания Федеральной резервной системы США, объявленные в среду. Помимо повышения процентной ставки на 0,25% ФРС подтвердила дальнейшие темпы повышения ставки в текущем году — планируется еще два повышения. Однако почти половина членов комитета по открытым рынкам высказались за еще три повышения ставки в 2018 году. В 2019–2020 годах члены совета регулятора также ожидают более резких темпов повышения ставки.

В заявлении ФРС были моменты, которые можно интерпретировать как «голубиные», а есть скорее «ястребиные», поэтому рынок пытается понять. К какому лагерю относится и новый глава регулятора.

Кроме того, министерство труда страны сообщило, что число первичных заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю выросло на 3 тыс. с показателя предыдущей недели и составило 229 тыс., при этом эксперты прогнозировали снижение показателя на 1 тыс. до 225 тыс. заявок.

Промышленный индекс Dow Jones потерял 2,93% до уровня в 23 957,89 пунктов, индекс NASDAQ уменьшился на 2,43% до 7 166,68 пунктов, индекс S&P500 на 2,52% до 2 643,69 пунктов.

На азиатских рынках основные индексы региона в пятницу снижаются в среднем на 3% на новостях о том, что президент США Дональд Трамп подписал меморандум о торговых ограничениях в отношении КНР.

Ранее президент США Дональд Трамп сообщил, что страна вводит ввозные пошлины на сталь в 25% и на алюминий в 10%. Пошлины, по его словам, будут действовать в течение длительного периода времени. Трамп отметил, что пошлины вводятся "в защиту национальной безопасности Америки". В ответ на это Пекин призвал Вашингтон как можно скорее отменить введенные пошлины на сталь и алюминий, которые наносят вред как другим странам, так и самим США.

В пятницу министерство коммерции КНР опубликовало на своем сайте список из 128 импортируемых из США товаров, на которые могут быть введены пошлины в качестве контрмер на действия США. Эти события свидетельствуют о значительном нарастании напряженности в торговых отношениях США и Китая.

Индекс Shanghai Composite снижался на 3,27% до 3 156,89 пунктов, индекс Shenzhen Composite просел на 3,62% до 1 782,58 пунктов. Гонконгский Hang Seng опускался на 2,81% до 30 199,01 пунктов. Китайские площадки тянут за собой вниз остальные индексы региона. Корейский KOSPI падал на 2,44% до 2 439,29 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В металлургическом секторе акции Распадской к закрытию торгов подешевели на 10,52% на рекомендации совета директоров компании не выплачивать дивиденды за 2017 год.

Годовое собрание акционеров компании состоится 17 мая, дата закрытия реестра для участия в нем – 22 апреля. Впрочем, как говорится в сообщении компании, совет директоров Распадской может объявить устойчивую дивидендную политику при сохранении высоких цен на уголь.

Ранее руководство компании не исключало возможность выплаты дивидендов по итогам 2017 года на фоне улучшения конъюнктуры на рынке угля. Компания с 2009-го года начислила дивиденды только один раз — это были промежуточные выплаты по итогам первого полугодия 2011 года в размере 5 рублей на акцию, всего на 3,9 миллиарда рублей. Стресс, подобный вчерашнему, последний раз наблюдался 9 марта прошлого года, тогда акции за сессию просели на 9,5%. Несмотря на информацию о росте прибыли компании за 2017-й год по стандартам МСФО в 1,7 раза, рынок расстроен из-за решения совета директоров не платить дивиденды по бумагам за прошлый год.

2. В потребительском секторе акции М.Видео поднялись на 3,23% на фоне позитивных данных по МСФО за 2017 год. Кроме того, в поддержку бумаг сыграли новости о намерении «М.Видео» выкупить "Эльдорадо" за 45,5 миллиарда рублей.

Для сделки потребуются заемные деньги, но вряд ли это станет для компании серьезным препятствием. Покупку планируется завершить до конца I полугодия 2018 года, а приобретение конкурента усилит позиции «М.Видео» на рынке, что должно увеличить спрос на бумаги компании.

3. Среди лидеров роста были акции МРСК Центра (+3,19%), обыкновенные акции Автоваза (+0,92%), обыкновенные акции Башнефти (+0,78%), акции Норникеля (+0,65%), НЛМК (+0,47%).

4. Среди лидеров падения были акции Яндекса (-4,51%), Уралкалия (-3,25%), Энел Россия (-2,79%), МТС (-2,45%) и акции Полюса (-2,4%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ожидаем спокойных торгов в течение дня, но с растущими объемами торгов по причине большого количества событий: в России пройдет заседание ЦБ РФ по вопросам денежно-кредитной политики, на котором примут решение по процентной ставке, в еврозоне пройдет саммит глав ЕС, а в США представят информацию по объемам заказов на товары длительного пользования за февраль и число буровых установок от Baker Hughes.

ОАО "Газпром"

Сегодня стало известно, что финская ассоциация по оценке воздействия на окружающую среду высоко оценила отчет по экологической экспертизе строительства газопровода «Северный поток-2». Отчет был разработан консалтинговой компанией Ramboll Finland. Проект "Северный поток-2" предполагает строительство двух ниток газопровода общей мощностью 55 миллиардов кубометров газа в год от побережья России через Балтийское море до Германии. Новый трубопровод планируется построить рядом с действующим "Северным потоком".

Отметим, что отчет международного энергетического агентства, предоставленный Nord Stream 2, был сегодня удостоен награды «Good EIA Award» на ежегодном дне агенства, который прошел в Хельсинки.

Напомним, что проект Nord Stream 2 AG уже получила разрешения, которые дают ей возможность начать строительство участка морского газопровода в территориальных водах Германии и приемного терминала в этой стране. Газпром рассчитывает получить оставшиеся разрешения от Финляндии, Швеции, России и Дании в первом полугодии текущего года.

Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Газпрома, поскольку выход данного отчета будет учитываться для принятия решения по строительству газопровода в Финляндии, где Nord Stream 2 требуется получение двух разрешений. Трубопровод будет проходить почти 380 км в исключительной экономической зоне страны, и оператору потребуются разрешение на использование экономической зоны Финляндии и на строительство и эксплуатацию трубопровода. Теперь, после выхода отчета, ожидается, что разрешения будут получены в течение нескольких недель.
Цена: 138,8
Цель: 151,9
Рекомендация: Держать
Источник http://analytic.ricom.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=390589 обязательна
Условия использования материалов



Премиальный Форекс теперь доступен каждому!
Без ограничения на минимальный депозит;
Узкие спреды от 0.5 пунктов;
Гибкое плечо до 1:1000;
Огромное количество торговых инструментов;
Безупречное исполнение ордеров;
Передовая платформа

Начни торговлю и скажи всем, что у тебя теперь тоже есть криптовалюты! Почему нужно торговать в NORDFX?
Торговля ведется на платформе МТ4. Разрешена торговля любыми советниками и роботами;
В зависимости от типа счета пополнить можно долларами, эфириумом и биткойнами;
Торговля 24/7/365 без выходных и праздников

27 инструментов для прибыльной торговли на биржах в одном интерфейсе. Торгуйте сразу на 5 биржах из одного окна: Hitbtc, Exmo, Binance, Huobi, Yobit. Уделите всего 3 минуты — и Вы узнаете, какие принципиально новые возможности для вашего заработка дает наш терминал - смотреть видео