USD/RUB TOM 57.045 (+0.43%) 13:04 мск
EUR/RUB TOM 70.95 (0.47%) 13:04 мск
Бивалютная корзина 63.80 (+0.45%) 13:04 мск
Вновь приходится констатировать, что новостной фон пока явно не на стороне рубля, что может создавать умеренное давление снизу на пару USDRUB, способствуя ее росту в апреле в направлении к 58.50.
• Д.Трамп минувшей ночью дал указание Управлению торгового представителя Штатов (USTR) рассмотреть возможность введения дополнительных пошлин на китайские товары объемом 100$ млрд, что тут же нашло отражение в снижении фьючерсов на индексы США порядка 1% к утру пятницы.
• США в пятницу могут озвучить санкции против 6-10 российских олигархов.
• Данные по рынку труда США в пятницу в 15:30 мск и инфляции 11.04 (CPI) могут оживить спекуляции относительного более агрессивного повышения ставок со стороны ФРС в 2018 г (4*25), что также окажет поддержку доллару на Forex.
Впрочем, если обратиться к деталям, то мы имеем скорее несколько негативный сентимент для рубля в апреле, чем полноценный сценарий «risk-off», как это было в феврале.
Несмотря на трения между США и Китаем, один из ключевых итогов текущей недели сводится к тому, что стороны приступили к переговорам, а пошлины были лишь поводом к этому. Показательно восстановление S&P500 выше 2600 пунктов, где проходит 200-дневное среднее (2700-2750 все еще цели для дальнейшего восстановления рынка акций США во 2кв18 в случае продолжении оттепели в отношениях двух стран), а также стремление Белого дома смягчить каждый раз заявления Д.Трампа о пошлинах на импортируемые из Китая товары.
S&P500 (Daily).
Санкции против российских олигархов, вероятно, создадут давление на акции ряда компаний РФ, чьи собственники могут попасть под ограничения, однако на этом экономические последствия для финансового рынка РФ и закончатся. Восходящий тренд сохраняет свою актуальность по индексу МосБиржи (в фокусе поддержка 2250, «точка слабости»), высокая рублевая цена нефти и дивидендный сезон в значительной степени нивелируют геополитические риски и санкционную тематику. Для USDRUB санкции против олигархов – повод проверить на прочность 58 и 200-дневное среднее.
Индекс МосБиржи (Daily).
В контексте данных по инфляции в США в ближайшие дни особого внимания заслуживает динамика доллара на Forex и доходности Treasuries. Уверенное снижение EURUSD ниже 1.2250 (как и закрепление индекса доллара выше 90.5), а также рост доходности 10yr US выше 2.9% (сейчас 2.82%) - сигнал к возможной еще одной волне снижения развивающихся валют и роста USDRUB до 60-61 ближе к заседанию ФРС 13.06.
Индекс доллара США (Daily).
Потенциал укрепления рубля в паре USDRUB в 1п2018 г может быть ограничен поддержкой 55.50/56, потенциал ослабления сопротивлением 61.
Технический анализ
Торговый диапазон 55.50-58.50 последних трех месяцев в USDRUB претендует на разворотную фигуру ТА «двойное дно», реализация которой может означать ослабление рубля в район 60-61/USD во 2кв18 г.
Краткосрочно рост USDRUB выше 57.50 (выход из диапазона 57-57.5), а также закрепление выше 200-дневной средней в районе 58 может быть сигналом к новой волне ослабления рубля в рамках 2кв18 г.
Уровни сопротивления – 58.50, 59 59.30/40, 60.80-61, 62-62.5, 63.5 65, 66-66.5, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 57, 56.50, 56, 55.60, 55, 54.
USDRUB (Daily).
Позиции (апрель)
Позиция на покупку USDRUB с целью 58.50 и далее 60-61 в рамках 1п2018 г.
Учитывая отрицательные свопы по позициям на покупку в USDRUB, а также ограниченный потенциал ослабления рубля, эффективной может быть продажа покрытого апрельского (19.04) опциона колл со страйками 59000-59500.
Календарь
6.04 – выступление Д.Пауэлла (ФРС), отчет по рынку труда США, данные Baker Hughes по нефтяным буровым, отчет CFTC по позициям хедж-фондов в рубле, ИПЦ РФ март (прогноз 2.4%, пред 2.2%)
10.04 – индекс цен производителей в США (PPI).
11.04 – индекс потребительских цен в США (CPI), протоколы ФРС.
Минфин США до конца марта представит свежую порцию антироссийских санкций.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
EUR/RUB TOM 70.95 (0.47%) 13:04 мск
Бивалютная корзина 63.80 (+0.45%) 13:04 мск
Вновь приходится констатировать, что новостной фон пока явно не на стороне рубля, что может создавать умеренное давление снизу на пару USDRUB, способствуя ее росту в апреле в направлении к 58.50.
• Д.Трамп минувшей ночью дал указание Управлению торгового представителя Штатов (USTR) рассмотреть возможность введения дополнительных пошлин на китайские товары объемом 100$ млрд, что тут же нашло отражение в снижении фьючерсов на индексы США порядка 1% к утру пятницы.
• США в пятницу могут озвучить санкции против 6-10 российских олигархов.
• Данные по рынку труда США в пятницу в 15:30 мск и инфляции 11.04 (CPI) могут оживить спекуляции относительного более агрессивного повышения ставок со стороны ФРС в 2018 г (4*25), что также окажет поддержку доллару на Forex.
Впрочем, если обратиться к деталям, то мы имеем скорее несколько негативный сентимент для рубля в апреле, чем полноценный сценарий «risk-off», как это было в феврале.
Несмотря на трения между США и Китаем, один из ключевых итогов текущей недели сводится к тому, что стороны приступили к переговорам, а пошлины были лишь поводом к этому. Показательно восстановление S&P500 выше 2600 пунктов, где проходит 200-дневное среднее (2700-2750 все еще цели для дальнейшего восстановления рынка акций США во 2кв18 в случае продолжении оттепели в отношениях двух стран), а также стремление Белого дома смягчить каждый раз заявления Д.Трампа о пошлинах на импортируемые из Китая товары.
S&P500 (Daily).
Санкции против российских олигархов, вероятно, создадут давление на акции ряда компаний РФ, чьи собственники могут попасть под ограничения, однако на этом экономические последствия для финансового рынка РФ и закончатся. Восходящий тренд сохраняет свою актуальность по индексу МосБиржи (в фокусе поддержка 2250, «точка слабости»), высокая рублевая цена нефти и дивидендный сезон в значительной степени нивелируют геополитические риски и санкционную тематику. Для USDRUB санкции против олигархов – повод проверить на прочность 58 и 200-дневное среднее.
Индекс МосБиржи (Daily).
В контексте данных по инфляции в США в ближайшие дни особого внимания заслуживает динамика доллара на Forex и доходности Treasuries. Уверенное снижение EURUSD ниже 1.2250 (как и закрепление индекса доллара выше 90.5), а также рост доходности 10yr US выше 2.9% (сейчас 2.82%) - сигнал к возможной еще одной волне снижения развивающихся валют и роста USDRUB до 60-61 ближе к заседанию ФРС 13.06.
Индекс доллара США (Daily).
Потенциал укрепления рубля в паре USDRUB в 1п2018 г может быть ограничен поддержкой 55.50/56, потенциал ослабления сопротивлением 61.
Технический анализ
Торговый диапазон 55.50-58.50 последних трех месяцев в USDRUB претендует на разворотную фигуру ТА «двойное дно», реализация которой может означать ослабление рубля в район 60-61/USD во 2кв18 г.
Краткосрочно рост USDRUB выше 57.50 (выход из диапазона 57-57.5), а также закрепление выше 200-дневной средней в районе 58 может быть сигналом к новой волне ослабления рубля в рамках 2кв18 г.
Уровни сопротивления – 58.50, 59 59.30/40, 60.80-61, 62-62.5, 63.5 65, 66-66.5, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 57, 56.50, 56, 55.60, 55, 54.
USDRUB (Daily).
Позиции (апрель)
Позиция на покупку USDRUB с целью 58.50 и далее 60-61 в рамках 1п2018 г.
Учитывая отрицательные свопы по позициям на покупку в USDRUB, а также ограниченный потенциал ослабления рубля, эффективной может быть продажа покрытого апрельского (19.04) опциона колл со страйками 59000-59500.
Календарь
6.04 – выступление Д.Пауэлла (ФРС), отчет по рынку труда США, данные Baker Hughes по нефтяным буровым, отчет CFTC по позициям хедж-фондов в рубле, ИПЦ РФ март (прогноз 2.4%, пред 2.2%)
10.04 – индекс цен производителей в США (PPI).
11.04 – индекс потребительских цен в США (CPI), протоколы ФРС.
Минфин США до конца марта представит свежую порцию антироссийских санкций.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter