17 апреля 2018 Инвесткафе Зарипов Руслан
События и общая обстановка на рынках долга
S&P повысило долгосрочный кредитный рейтинг санируемого Бинбанка до B+ с B с позитивным прогнозом, а также отозвало долгосрочные кредитные рейтинги ФК Открытие на уровне B+ и краткосрочные на уровне B по просьбе банка.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Банк России выступил с заявлением о широком инструментарии средств финансовой стабилизации, включая инструменты валютного РЕПО, а также прямых валютных интервенций в случае продолжения рыночного давления на рубль. Таким образом, регулятор снизил спекулятивные ожидания, царившие на рынке с начала прошлой недели.
Также ЦБ повысил прогноз структурного профицита ликвидности банковского сектора РФ на конец 2018 года с 3,2-3,6 трлн руб. до 3,7-4,1 трлн. Кроме того, регулятор намерен с 1 января 2019 года сделать обязательным для банков расчет показателя долговой нагрузки заемщиков.
Доля облигаций федерального займа (ОФЗ) РФ, находящихся в собственности иностранцев, за февраль выросла на 0,3 п.п., до 34,2%.
Доля просроченной задолженности по кредитам физлиц с начала года снизилась до 6,7% с 6,9%.
Средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за третью декаду марта составила 6,534%, опустившись до нового минимума.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин 11 апреля отменил традиционный аукцион по размещению ОФЗ в связи с неблагоприятной рыночной обстановкой.
Денежный рынок и инфляция
Недельная инфляция в России с 3 по 9 апреля шестую неделю подряд осталась на уровне 0,1%. С начала апреля потребительские цены выросли на ту же 0,1%, а с начала года они поднялись на 0,9%.
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 30 марта по 6 апреля увеличился на 93,1 млрд руб. — с 9 трлн 543 млрд руб. до 9 трлн 636,1 млрд руб. Ставки Mosprime к концу недели ожидаемо выросли и лежат в диапазоне 7,33-7,38%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA была на уровне 7,04%, общий объем сделок по ней равнялся 666,67 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 6,13 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 13 апреля было равно 151,1 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности в ОФЗ в течение недели выросли в среднем на 0,46 п.п. на фоне введения США очередного пакета санкций в отношении России.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга доходности облигаций увеличились на 0,22 п.п., в транспортном — на 0,36 п.п., в телекоммуникационном — на 0,28 п.п., в энергетическом — на 0,62 п.п., в металлургическом — на 1,53 п.п., в строительном — на 1,02 п.п., в банковском — на 1,22 п.п. В торговом сегменте YTM бумаг почти не менялись.
Доходности суверенных еврооблигаций также отреагировали на общефинансовую обстановку ростом в среднем на 0,43 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
S&P повысило долгосрочный кредитный рейтинг санируемого Бинбанка до B+ с B с позитивным прогнозом, а также отозвало долгосрочные кредитные рейтинги ФК Открытие на уровне B+ и краткосрочные на уровне B по просьбе банка.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Банк России выступил с заявлением о широком инструментарии средств финансовой стабилизации, включая инструменты валютного РЕПО, а также прямых валютных интервенций в случае продолжения рыночного давления на рубль. Таким образом, регулятор снизил спекулятивные ожидания, царившие на рынке с начала прошлой недели.
Также ЦБ повысил прогноз структурного профицита ликвидности банковского сектора РФ на конец 2018 года с 3,2-3,6 трлн руб. до 3,7-4,1 трлн. Кроме того, регулятор намерен с 1 января 2019 года сделать обязательным для банков расчет показателя долговой нагрузки заемщиков.
Доля облигаций федерального займа (ОФЗ) РФ, находящихся в собственности иностранцев, за февраль выросла на 0,3 п.п., до 34,2%.
Доля просроченной задолженности по кредитам физлиц с начала года снизилась до 6,7% с 6,9%.
Средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за третью декаду марта составила 6,534%, опустившись до нового минимума.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин 11 апреля отменил традиционный аукцион по размещению ОФЗ в связи с неблагоприятной рыночной обстановкой.
Денежный рынок и инфляция
Недельная инфляция в России с 3 по 9 апреля шестую неделю подряд осталась на уровне 0,1%. С начала апреля потребительские цены выросли на ту же 0,1%, а с начала года они поднялись на 0,9%.
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 30 марта по 6 апреля увеличился на 93,1 млрд руб. — с 9 трлн 543 млрд руб. до 9 трлн 636,1 млрд руб. Ставки Mosprime к концу недели ожидаемо выросли и лежат в диапазоне 7,33-7,38%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA была на уровне 7,04%, общий объем сделок по ней равнялся 666,67 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 6,13 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 13 апреля было равно 151,1 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности в ОФЗ в течение недели выросли в среднем на 0,46 п.п. на фоне введения США очередного пакета санкций в отношении России.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга доходности облигаций увеличились на 0,22 п.п., в транспортном — на 0,36 п.п., в телекоммуникационном — на 0,28 п.п., в энергетическом — на 0,62 п.п., в металлургическом — на 1,53 п.п., в строительном — на 1,02 п.п., в банковском — на 1,22 п.п. В торговом сегменте YTM бумаг почти не менялись.
Доходности суверенных еврооблигаций также отреагировали на общефинансовую обстановку ростом в среднем на 0,43 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter