Дешевые акции в портфеле инвестора

17 апреля 2018 utmagazine | MM / Риски
Есть одна область, где многие инвесторы достигают хороших результатов, независимо от их умения выбирать правильный момент. Это дешевые акции. Бумаги стоимостью до 10 долларов привлекают инвесторов по целому ряду причин. Но когда лучше всего включать их в свой портфель? Давайте рассмотрим подробнее.

Работает на вершине

Заработать на дешевых акциях можно, когда рынок находится на вершине, потому что на них часто просто не обращают внимания. Участники рынка слишком много внимания уделяют тем бумагам, цена на которые стремится к трехзначным числам. Это дает инвесторам шанс купить то, что находится на нижнем уровне ценовой шкалы. Когда весь рынок растет, чем ниже будет ваша цена входа, тем больше можно заработать в будущем.

Мудрые инвесторы знают, что нельзя все яйца складывать в одну корзину. Этот принцип применим и к стремительно растущим дорогим бумагам. Добавление в портфель дешевых акций можно рассматривать как защитную меру. Если ситуация на рынке ухудшится, дорогие акции начнут падать первыми.

Работает на дне

Когда рынок находится на низах, акции стоимостью до 10 долларов представляют собой одну из наиболее перспективных возможностей. Когда рынок развернется, они могут обеспечить очень хорошую окупаемость инвестиций. Низкая цена сама по себе привлекает многих инвесторов, стремящихся "покупать дешево".

Еще одна причина, по которой дешевые акции работают, когда рынок находится на дне, заключается в том, что инвесторы, разочаровавшись в других бумагах, ищут то, что может сработать. После панических продаж на рынке, дешевые акции восстанавливаются одними из первых.

Многие инвесторы обжигаются на высоко взлетевших акциях. Но нечасто приходится слышать истории о том, как кто-то потерял все, торгуя уже обесцененными акциями. Наоборот, покупать такие бумаги следует именно после того, как все другие из них уже вышли.

Нужен план игры

На первый взгляд может показаться, что два предыдущих раздела противоречат друг другу. Получается так, будто дешевые акции следует покупать и когда рынок находится на вершине, и когда он находится на низах. Как это? На самом деле, включать в свой портфель дешевые акции имеет смысл всегда.

Следует понимать, к какой структуре портфеля вы стремитесь. Имеется в виду, что не надо стараться создать из дешевых акций портфель, отражающий структуру индекса Dow Jones Industrial Average. Этот универсальный набор акций компаний с мега-капитализацией ведет себя совершенно не так, как большинство дешевых бумаг. Лучше руководствоваться менее крупными индексами.

Russell 2000 гораздо лучше подходит для использования в качестве такого ориентира, когда речь идет о построении портфеля на основании дешевых акций. Руководствуйтесь весовыми коэффициентами, заложенными в данный индекс, повышая долю тех секторов, которые, по вашему мнению, могут опережать рынок.

От $5 до $50

Данный заголовок - не рекламный слоган, призванный привлечь внимание публики. Такое действительно случается. На самом деле, такое случается даже чаще, чем вы думаете. Акции, стартующие с однозначных уровней, со временем вполне могут вырасти в цене в 5, 7 а то и 10 раз. Главное - проявлять терпение и дать возможность прибыльным позициям расти.

Это вовсе не означает, что такие инвестиции не несут в себе рисков. Только глупец может полагать, что все акции стоимостью до $10 обязательно вернутся в интервал двухзначных цен. Помимо терпения, инвестору потребуется умение принимать риски, с которыми сопряжена торговля дешевыми акциями.

В правильно построенном портфеле риски должны быть сбалансированными. В портфеле дешевых акций - тем более. Давайте рассмотрим, как можно сбалансировать риски для портфеля дешевых акций.

Ограничение риска

Первое, что нужно обеспечить для портфеля акций стоимостью менее $10, это диверсификация. Выше говорилось о том, что следует ориентироваться на индекс Russell 2000. Он поможет определить долю каждого из секторов. Финансовый сектор в этом индексе, как правило, представлен шире остальных. Подумайте, следует ли вам сохранить такие пропорции.

Диверсификация должна производиться не только по отраслям экономики, но и по размеру. Важно в портфеле дешевых акций иметь несколько бумаг с большой капитализацией. Это соответствует принципу не складывать все яйца в одну корзину, поэтому несколько крупных компаний тоже должны присутствовать.

Они смягчат удар, когда среди дешевых бумаг произойдет ротация секторов. Лидеры на фондовом рынке меняются часто и, как правило, без предупреждения. Разбавление портфеля акциями нескольких крупных компаний пойдет только на пользу, если дело примет неожиданный оборот.

Всегда будьте в курсе происходящего на рынке

Имея портфель дешевых акций, важно сохранять прибыльные позиции и быстро продавать убыточные.

Не забывайте, что вы - инвестор, а не трейдер. Время - ваш союзник. Терпение - один из лучших видов оружия, которое может быть в вашем арсенале. Пользуйтесь им грамотно. Имейте достаточно мужества и силы духа, чтобы пережить шторма при небольших откатах рынка, поскольку панические продажи на низах - верный способ испортить свои финансовые показатели за целый год.
Источник / https://utmagazine.ru/posts/21818-deshevye-akcii-v-portfele-investora
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=394629 обязательна
Условия использования материалов