USD/RUB TOM 63.72 (+1.20%) 14:21 мск
EUR/RUB TOM 76.45 (+0.51%) 14:21 мск
Бивалютная корзина 69.44 (+0.85%) 14:21 мск
ФРС
Ослабление рубля последние пару недель (с 61/USD) идет в тандеме с общим снижением развивающихся валют (см график ниже) накануне заседания ФРС 2.05, которое могло стать катализатором к закрытию коротких позиций по доллару на Forex, а также вызвать рост доходности 10yr US к 3%.
ETF развивающихся валют WISDOMTREE (Daily) как альтернатива индексу MSCI Emerging Markets Currency Index.
Краткосрочно все может укладываться в негласное биржевое правило «покупай доллар на ожиданиях заседания ФРС 2.05, продавай по факту», в результате чего после заседания ЦБ США в среду (итоги 21:00 мск), либо после отчета по рынку труда США 4.05 (в фокусе Av.hourly earnings как метрика инфляции) мы увидим коррекцию к росту курса доллара в предыдущие две недели и в том числе снижение USDRUB к +-62.
В контексте 2кв18 определяющим, конечно, станет заседание ФРС 13.06, которое может создавать повышательные риски в USDUB (65), а также подогревать спекуляции по поводу роста доходности 10yr US к 3.25% в июне.
Индекс доллара США (Daily) демонстрировал рост в течение 9 из предыдущих 11 торговых сессий.
Частично ослабление рубля некоторые склонны объяснять по-прежнему внутренними факторами, как майские и спрос на валюту для туристических поездок, а также как защитный актив со стороны профучастников, интригой вокруг нового состава правительства и инаугурацией президента РФ 7.05. По мере прояснения последних факторов и завершения праздников премия за риск в USDRUB может стать меньше.
Трейдинг
В остальном приходится признавать, что повышательные риски превалируют в USDRUB с прохождением сопротивления 62.5. Не исключено, что рынок пытается «нарисовать» вторую вершину в районе 65 или протестировать данное сопротивление, хотя без эскалации санкционной тематики прохождение данного резистанса представляется маловероятным, да и уже текущие уровни претендуют на недооцененный и где-то перепроданный рубль.
Закрытие недели выше 62.5 будет сигналом, что 62-62.5 в USDRUB претендует на «шаткое равновесие» в мае-июне. Возврат ниже 62.5 заставит держать в поле зрения вновь 61-61.50; о большем укреплении рубля до заседания ФРС 13.06 речи не идет.
Технический анализ
В фокусе диапазон 61-62.50/63 в USDRUB. Резистанс 62.50 претендует на «точку силы», рост выше которой означает то, что теперь в USDRUB превалируют повышательные риски (в фокусе 65).
Уровни сопротивления – 65, 67, 70, 80-85.
Уровни поддержки – 62.5-63, 61-60.80, 60, 59, 58.5.
USDRUB (120 мин).
Позиции (май)
Умеренные ставки на укрепление рубля с целью 61.5-62. Хеджирование «короткой» позиции в USDRUB по мере роста курса выше 62.50.
Календарь
02.05 – заседание ФРС
04.05 – отчет по рынку труда США (NFP, Av.hourly earnings), отчет по позициям хедж-фондов в рубле от CFTC, данные по нефтяным буровым от Baker Hughes.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
EUR/RUB TOM 76.45 (+0.51%) 14:21 мск
Бивалютная корзина 69.44 (+0.85%) 14:21 мск
ФРС
Ослабление рубля последние пару недель (с 61/USD) идет в тандеме с общим снижением развивающихся валют (см график ниже) накануне заседания ФРС 2.05, которое могло стать катализатором к закрытию коротких позиций по доллару на Forex, а также вызвать рост доходности 10yr US к 3%.
ETF развивающихся валют WISDOMTREE (Daily) как альтернатива индексу MSCI Emerging Markets Currency Index.
Краткосрочно все может укладываться в негласное биржевое правило «покупай доллар на ожиданиях заседания ФРС 2.05, продавай по факту», в результате чего после заседания ЦБ США в среду (итоги 21:00 мск), либо после отчета по рынку труда США 4.05 (в фокусе Av.hourly earnings как метрика инфляции) мы увидим коррекцию к росту курса доллара в предыдущие две недели и в том числе снижение USDRUB к +-62.
В контексте 2кв18 определяющим, конечно, станет заседание ФРС 13.06, которое может создавать повышательные риски в USDUB (65), а также подогревать спекуляции по поводу роста доходности 10yr US к 3.25% в июне.
Индекс доллара США (Daily) демонстрировал рост в течение 9 из предыдущих 11 торговых сессий.
Частично ослабление рубля некоторые склонны объяснять по-прежнему внутренними факторами, как майские и спрос на валюту для туристических поездок, а также как защитный актив со стороны профучастников, интригой вокруг нового состава правительства и инаугурацией президента РФ 7.05. По мере прояснения последних факторов и завершения праздников премия за риск в USDRUB может стать меньше.
Трейдинг
В остальном приходится признавать, что повышательные риски превалируют в USDRUB с прохождением сопротивления 62.5. Не исключено, что рынок пытается «нарисовать» вторую вершину в районе 65 или протестировать данное сопротивление, хотя без эскалации санкционной тематики прохождение данного резистанса представляется маловероятным, да и уже текущие уровни претендуют на недооцененный и где-то перепроданный рубль.
Закрытие недели выше 62.5 будет сигналом, что 62-62.5 в USDRUB претендует на «шаткое равновесие» в мае-июне. Возврат ниже 62.5 заставит держать в поле зрения вновь 61-61.50; о большем укреплении рубля до заседания ФРС 13.06 речи не идет.
Технический анализ
В фокусе диапазон 61-62.50/63 в USDRUB. Резистанс 62.50 претендует на «точку силы», рост выше которой означает то, что теперь в USDRUB превалируют повышательные риски (в фокусе 65).
Уровни сопротивления – 65, 67, 70, 80-85.
Уровни поддержки – 62.5-63, 61-60.80, 60, 59, 58.5.
USDRUB (120 мин).
Позиции (май)
Умеренные ставки на укрепление рубля с целью 61.5-62. Хеджирование «короткой» позиции в USDRUB по мере роста курса выше 62.50.
Календарь
02.05 – заседание ФРС
04.05 – отчет по рынку труда США (NFP, Av.hourly earnings), отчет по позициям хедж-фондов в рубле от CFTC, данные по нефтяным буровым от Baker Hughes.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter