15 мая 2018 Stock-obzor.ru Анисимов Илья
Расстраивает, что Башнефть перестала публиковать презентации по итогам квартальных отчетов. Тем не менее, 1 квартал получился отличным, несмотря на небольшое снижение добычи.
Выручка выросла +14%.
Ebitda (операционная прибыль и амортизация) +4%.
Чистый долг в 1 квартале 2018 года существенно снизился.
Чистая прибыль выросла +65% и это очень важный показатель для держателей префов.
Мультипликаторы
EV/EBITDA- 3,4.
NDebt/EBITDA- 0,5.
Средний EV/EBITDA по отрасли — 5,8.
Дивиденды
В фокусе сейчас объявление дивидендов за 2017 год. СД еще не вынес рекомендацию ГОСА, но в планах получается 180 рублей на акцию, что выше моих ожиданий по бумаге о которых писал в октябре 2017 года.
Итог
Ждем решения Совета Директоров и если глава Башкирии не лукавит и с Сечиным все согласовано, получаются потрясающие 180 рублей на акцию за 2017 год. Через год дивиденды будут еще больше.
https://stock-obzor.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Выручка выросла +14%.
Ebitda (операционная прибыль и амортизация) +4%.
Чистый долг в 1 квартале 2018 года существенно снизился.
Чистая прибыль выросла +65% и это очень важный показатель для держателей префов.
Мультипликаторы
EV/EBITDA- 3,4.
NDebt/EBITDA- 0,5.
Средний EV/EBITDA по отрасли — 5,8.
Дивиденды
В фокусе сейчас объявление дивидендов за 2017 год. СД еще не вынес рекомендацию ГОСА, но в планах получается 180 рублей на акцию, что выше моих ожиданий по бумаге о которых писал в октябре 2017 года.
КРАСНОЯРСК, 13 апреля. /ТАСС/. Башкирия, владеющая блок-пакетом акций «Башнефти», получит около 8 млрд рублей дивидендов по итогам работы нефтяной компании за 2017 год, сообщил в интервью ТАСС глава республики Рустэм Хамитов в кулуарах Красноярского экономического форума.
«В первом полугодии 2018 года мы получим примерно 8 млрд рублей дивидендов от «Башнефти» по итогам ее работы в 2017 году. Мы недавно обсуждали эту тему с руководством «Башнефти», «Роснефти», никаких отступлений от этой программы нет, то есть дивиденды 2017 года мы получим», — сказал он.
Также власти республики рассчитывают на увеличенные дивиденды от компании по итогам 2018 года. «Еще в 2019 году будут усиленные дивиденды по результатам 2018 года», — сказал Хамитов, не уточнив суммы возможных поступлений.
Он пояснил, что таким образом Башкирия получит в общей сложности порядка 25 млрд рублей от 100 млрд рублей, которые АФК «Система» выплатила по мировому соглашению с «Роснефтью» в рамках спора о реорганизации «Башнефти». В марте этого года регион получил 16,5 млрд рублей от «Башнефти» в виде налогов на прибыль.
В 2017 году Башкирия получила 6,6 млрд рублей дивидендов «Башнефти», в 2016 году дивиденды по обыкновенным акциям не выплачивались.
«В первом полугодии 2018 года мы получим примерно 8 млрд рублей дивидендов от «Башнефти» по итогам ее работы в 2017 году. Мы недавно обсуждали эту тему с руководством «Башнефти», «Роснефти», никаких отступлений от этой программы нет, то есть дивиденды 2017 года мы получим», — сказал он.
Также власти республики рассчитывают на увеличенные дивиденды от компании по итогам 2018 года. «Еще в 2019 году будут усиленные дивиденды по результатам 2018 года», — сказал Хамитов, не уточнив суммы возможных поступлений.
Он пояснил, что таким образом Башкирия получит в общей сложности порядка 25 млрд рублей от 100 млрд рублей, которые АФК «Система» выплатила по мировому соглашению с «Роснефтью» в рамках спора о реорганизации «Башнефти». В марте этого года регион получил 16,5 млрд рублей от «Башнефти» в виде налогов на прибыль.
В 2017 году Башкирия получила 6,6 млрд рублей дивидендов «Башнефти», в 2016 году дивиденды по обыкновенным акциям не выплачивались.
Итог
Ждем решения Совета Директоров и если глава Башкирии не лукавит и с Сечиным все согласовано, получаются потрясающие 180 рублей на акцию за 2017 год. Через год дивиденды будут еще больше.
https://stock-obzor.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter