18 мая 2018 БКС Экспресс | АВТОВАЗ
Рекапитализация АвтоВАЗа была запущена в 2016 г. с целью помочь компании реструктурировать задолженность и выйти на прибыль после нескольких убыточных лет. Программа включает в себя два этапа допэмиссии, первый из которых был завершен в начале 2017 г., а об окончании второго руководство компании сообщило в апреле этого года.
В ходе второго этапа была проведена конвертация долгов АвтоВАЗа на сумму 61,4 млрд руб. в акции. По закрытой подписке были размещены около 6 млн обыкновенных акций номиналом 5 руб. Доля компании Alliance Rostec Auto B.V, совместного предприятия Renault-Nissan и Ростеха, в капитале автоконцерна выросла с 64,6% до 83,53%.
Из-за превышения уровня консолидации в 75% по закону миноритариев ожидает оферта о выкупе акций, документы на проведение которого будут поданы уже на следующей неделе. Об этом вчера сообщил журналиста глава совета директоров автоконцерна Сергей Скворцов.
Цена выкупа будет определена в соответствии с законом. Она составит средневзвешенную стоимость бумаг на бирже за последние 6 месяцев.
Крупнейшим миноритарием выступает Ренесанс Капитал, который через кипрскую дочку Renaissance Securities владеет 11,21% акций. При продаже фондом своей доли по оферте Alliance Rostec Auto B.V. консолидирует почти 95% компании, что повышает вероятность принудительного выкупа акций и делистинга бумаг с Московской биржи.
Отвечая на вопрос журналистов о принудительном выкупе глава совета директоров заявил, что нужно двигаться постепенно и проанализировать результаты, которые даст обязательное предложение, то есть сколько акций будет предъявлено к выкупу. Ренессанс Капитал также пока никак не прокомментировал свою позицию.
Полностью рекапитализацию компании планируется завершить в октябре 2018 г.
«О дальнейших планах пока говорить не будем - мы движемся шаг за шагом: закончили закрытую подписку, сделаем обязательное предложение рынку и довнесем 20 млрд вклада в капитал без увеличения доли, о которых мы говорили, примерно в сентябре», – рассказал Скворцов журналистам.
По итогам 2017 г. АвтоВАЗ показал убыток 9,7 млрд руб., более чем в 4 раза сократив его по сравнению с 2016 г. В I квартале 2018 компания показала по МСФО прибыль 609 млн руб. против убытка в размере 2,809 млрд руб. в I квартале 2017 года. По изначально заявленной цели рекапитализации руководство планирует вывести компанию на прибыльность на операционном уровне в 2019 г.
ПАО «АвтоВАЗ» — российская автомобилестроительная компания, крупнейший производитель легковых автомобилей, в России и Восточной Европе.
Контролирующий акционер АвтоВАЗа голландская компания Alliance Rostec Auto B.V. является совместным предприятием Renault-Nissan и Ростеха. После завершения второго этапа допэмиссии Renault-Nissan принадлежит 61,1% в совместном предприятии, Ростеху – 38,9%.
«СП сохранится в той или иной форме – мы не планируем переходить на прямое владение. Наличие совместного холдинга создает дополнительный комфорт акционерам», – заявил Сергей Скворцов.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ходе второго этапа была проведена конвертация долгов АвтоВАЗа на сумму 61,4 млрд руб. в акции. По закрытой подписке были размещены около 6 млн обыкновенных акций номиналом 5 руб. Доля компании Alliance Rostec Auto B.V, совместного предприятия Renault-Nissan и Ростеха, в капитале автоконцерна выросла с 64,6% до 83,53%.
Из-за превышения уровня консолидации в 75% по закону миноритариев ожидает оферта о выкупе акций, документы на проведение которого будут поданы уже на следующей неделе. Об этом вчера сообщил журналиста глава совета директоров автоконцерна Сергей Скворцов.
Цена выкупа будет определена в соответствии с законом. Она составит средневзвешенную стоимость бумаг на бирже за последние 6 месяцев.
Крупнейшим миноритарием выступает Ренесанс Капитал, который через кипрскую дочку Renaissance Securities владеет 11,21% акций. При продаже фондом своей доли по оферте Alliance Rostec Auto B.V. консолидирует почти 95% компании, что повышает вероятность принудительного выкупа акций и делистинга бумаг с Московской биржи.
Отвечая на вопрос журналистов о принудительном выкупе глава совета директоров заявил, что нужно двигаться постепенно и проанализировать результаты, которые даст обязательное предложение, то есть сколько акций будет предъявлено к выкупу. Ренессанс Капитал также пока никак не прокомментировал свою позицию.
Полностью рекапитализацию компании планируется завершить в октябре 2018 г.
«О дальнейших планах пока говорить не будем - мы движемся шаг за шагом: закончили закрытую подписку, сделаем обязательное предложение рынку и довнесем 20 млрд вклада в капитал без увеличения доли, о которых мы говорили, примерно в сентябре», – рассказал Скворцов журналистам.
По итогам 2017 г. АвтоВАЗ показал убыток 9,7 млрд руб., более чем в 4 раза сократив его по сравнению с 2016 г. В I квартале 2018 компания показала по МСФО прибыль 609 млн руб. против убытка в размере 2,809 млрд руб. в I квартале 2017 года. По изначально заявленной цели рекапитализации руководство планирует вывести компанию на прибыльность на операционном уровне в 2019 г.
ПАО «АвтоВАЗ» — российская автомобилестроительная компания, крупнейший производитель легковых автомобилей, в России и Восточной Европе.
Контролирующий акционер АвтоВАЗа голландская компания Alliance Rostec Auto B.V. является совместным предприятием Renault-Nissan и Ростеха. После завершения второго этапа допэмиссии Renault-Nissan принадлежит 61,1% в совместном предприятии, Ростеху – 38,9%.
«СП сохранится в той или иной форме – мы не планируем переходить на прямое владение. Наличие совместного холдинга создает дополнительный комфорт акционерам», – заявил Сергей Скворцов.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter