Слабый квартал и низкие ожидания. Почему акции «Аэрофлота» надо «держать»

Аналитики ГК «Финам» пересмотрели свою оценку бумаг «Аэрофлота» и понизили их целевую цену из-за пониженных ожиданий по прибыли и роста странового риска.

«Аэрофлот» представил слабые показатели по итогам первого квартала 2018 года, пишут в ГК «Финам». Чистый убыток вырос в два раза в годовом выражении и достиг 11,2 млрд руб. Выручка увеличилась на 8,5% до 111,9 млрд.руб. за счет улучшения операционных показателей. Пассажиропоток вырос на 6,6% (+6,8% на международных направлениях и +6,5% на внутренних), напоминают эксперты.

По итогам 2016 года компания выплатила 50% прибыли по МСФО, согласно директиве правительства по дивидендам для госкомпаний. По итогам 2017 года «Аэрофлот» выплатит 50% прибыли по РСБУ, которая оказалась выше, чем прибыль по МСФО. Инвесторы получат дивиденды в размере 12,81 руб. на акцию. Доходность составит около 9%. Дата закрытия реестра акционеров — 6 июля.

«После актуализации оценки мы понижаем целевую цену до 152,3 руб. на фоне снижения ожиданий по прибыли и повышения странового риска, но сохраняем рекомендацию «Держать», исходя из потенциала роста 9%», — говорит ведущий аналитик ГК «Финам» Наталья Малых.
Источник http://www.finam.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=402000 обязательна
Условия использования материалов