27 июня 2018 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня: Индекс Мосбиржи демонстрировал стабильныи? рост во второи? половине торгового дня. Позитивнои? динамике рынка способствовали растущая нефть и общии? позитив на внешних рынках. В лидерах роста сегодня бумаги Русала после новостеи? о том, что Высокии? суд Лондона принял решение об аннулировании сделки по продаже 2,1% в Норильском Никеле. В лидерах снижения сегодня бумаги X5 Retail, Полиметалла и ММК. Европеи?ские площадки торговались в плюсе при наибольшем росте в нефтегазовом секторе. Американские индексы также открылись в зеленои? зоне, чему способствовало вчерашнее заявление советника президента Трампа о том, что ограничения на иностранные инвестиции будут касаться только Китая вопреки словам министра финансов Мнучина.
Рынок завтра: Газпром проведет пресс-конференцию, посвяще?нную финансовои? и экономическои? политике компании. Также в России ЦБ раскроет объемы международных резервов. В Еврозоне выи?дет ежемесячныи? отчет ЕЦБ и начнется саммит лидеров ЕС. В Германии огласят данные по объемам розничных продаж за маи?, а также представят индекс потребительских цен за июнь. В США выи?дет статистика по числу первичных заявок на пособия по безработице и станет известен уровень ВВП в 1К 2018 года. Также в США с речью выступит ряд членов FOMC.
Облигации
Рынок сегодня: Продавцы сегодня продолжили задавать тон на локальном рынке облигации?. Основные продажи отмечались в ОФЗ со сроками погашения от 8 лет и выше. Во второи? половине дня убытки были частично скомпенсированы на фоне положительнои? динамики в рубле. Также от более сильных продаж рынок удерживали высокие цены на нефть, которые усилили растущии? тренд после выхода еженедельнои? статистики по запасам в США. Таким образом рост доходностеи? суверенных обязательств по итогам дня составил 3-5 бп. Активность участников в среду немного повысилась, суммарныи? объем сделок достиг 29 млрд руб.
Последние в этом квартале первичные аукциона Минфина прошли сегодня весьма удачно, в особенности на фоне результатов предыдущих недель. На первом аукционе инвесторам предлагалась длинная серия 26225 на сумму 10 млрд руб. При этом объем заявок превысил 19 млрд руб., что позволило реализовать весь плановыи? объем. В тоже время средневзвешенная доходность составила 7,92%, вчера бумага закрылась на отметке YTM7,84%. Что касается второго лота - среднесрочнои? серии 26223, то спрос на нее оказался еще выше. Соотношение bid to cover составило почти 4,4х. Доходность при размещении сложилась в размере 7,71%, что также предусматривает премию к вторичному рынку. Позже оба выпуска дорожали на вторичных торгах.
В целом по итогам завершающегося второго квартала 2018г. ведомство разместило ОФЗ на сумму примерно 217,6 млрд руб., что составляет лишь 48% от планового объема за период. В тоже время, по словам главы Минфина, пока не планируется пересматривать программу заимствовании? на текущии? год несмотря на рыночную волатильность.
Лизинговая компания Европлан в среду собирала заявки на 10-летние биржевые облигации серии БО-08 на сумму 5 млрд руб. Условиями выпуска предусмотрена оферта через 2 года. Ставка купона сложилась на уровне 9,35% (примерно посередине макетируемого диапазона), что соответствует доходности к оферте в размере YTP 9,57%.
Рынок завтра: Завтра на первичном рынке будут открыты книги заявок на рублевые облигации Сбербанка и строительнои? группы ПИК. Объем выпуска первого эмитента составит не менее 15 млрд руб., срок обращения- 3 года и 7 месяцев. Девелопер, в свою очередь, предложит трехлетние бумаги на сумму 4 млрд руб.
Валюта и Денежныи? рынок
Эффект от проведения налоговых платежеи? уже практически не оказывает видимои? поддержки рублю, в результате чего еще в первои? половине дня в среду доллар возобновил попытки (с которых начинал текущую неделю) прохождения отметки в 63,3 руб. К середине дня рубль терял порядка 0,4% в паре с долларом, что, впрочем, являлось далеко не самым худшим результатом среди валют развивающихся рынков.
Ситуация для рубля в первои? половине дня усугублялась и фиксациеи? прибыли на рынке нефти после того, как стоимость марки Brent обновила в утренние часы двухнедельные максимумы. Кроме того, индекс доллара к концу первои? половины дня продвигался в сторону 95 пунктов, где последнии? раз находился неделю назад.
Однако закрепиться выше уровня в 63,3 руб. американскои? валюте так и не удалось. Поддержку рублю оказала встреча В.Путина с Д.Болтоном, итогом которои? стала договоренность о проведении саммита Россия-США. Кроме того, ближе к вечеру возобновили рост котировки нефти, которые после данных о существенном сокращении запасов сырои? нефти в США (фактические данные даже превысили прогноз института API) обновили максимум с начала июня. После 18:00 рубль находился вблизи «нуля» к доллару, что представляло собои? одну из наилучших динамик на рынках EM.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня: Индекс Мосбиржи демонстрировал стабильныи? рост во второи? половине торгового дня. Позитивнои? динамике рынка способствовали растущая нефть и общии? позитив на внешних рынках. В лидерах роста сегодня бумаги Русала после новостеи? о том, что Высокии? суд Лондона принял решение об аннулировании сделки по продаже 2,1% в Норильском Никеле. В лидерах снижения сегодня бумаги X5 Retail, Полиметалла и ММК. Европеи?ские площадки торговались в плюсе при наибольшем росте в нефтегазовом секторе. Американские индексы также открылись в зеленои? зоне, чему способствовало вчерашнее заявление советника президента Трампа о том, что ограничения на иностранные инвестиции будут касаться только Китая вопреки словам министра финансов Мнучина.
Рынок завтра: Газпром проведет пресс-конференцию, посвяще?нную финансовои? и экономическои? политике компании. Также в России ЦБ раскроет объемы международных резервов. В Еврозоне выи?дет ежемесячныи? отчет ЕЦБ и начнется саммит лидеров ЕС. В Германии огласят данные по объемам розничных продаж за маи?, а также представят индекс потребительских цен за июнь. В США выи?дет статистика по числу первичных заявок на пособия по безработице и станет известен уровень ВВП в 1К 2018 года. Также в США с речью выступит ряд членов FOMC.
Облигации
Рынок сегодня: Продавцы сегодня продолжили задавать тон на локальном рынке облигации?. Основные продажи отмечались в ОФЗ со сроками погашения от 8 лет и выше. Во второи? половине дня убытки были частично скомпенсированы на фоне положительнои? динамики в рубле. Также от более сильных продаж рынок удерживали высокие цены на нефть, которые усилили растущии? тренд после выхода еженедельнои? статистики по запасам в США. Таким образом рост доходностеи? суверенных обязательств по итогам дня составил 3-5 бп. Активность участников в среду немного повысилась, суммарныи? объем сделок достиг 29 млрд руб.
Последние в этом квартале первичные аукциона Минфина прошли сегодня весьма удачно, в особенности на фоне результатов предыдущих недель. На первом аукционе инвесторам предлагалась длинная серия 26225 на сумму 10 млрд руб. При этом объем заявок превысил 19 млрд руб., что позволило реализовать весь плановыи? объем. В тоже время средневзвешенная доходность составила 7,92%, вчера бумага закрылась на отметке YTM7,84%. Что касается второго лота - среднесрочнои? серии 26223, то спрос на нее оказался еще выше. Соотношение bid to cover составило почти 4,4х. Доходность при размещении сложилась в размере 7,71%, что также предусматривает премию к вторичному рынку. Позже оба выпуска дорожали на вторичных торгах.
В целом по итогам завершающегося второго квартала 2018г. ведомство разместило ОФЗ на сумму примерно 217,6 млрд руб., что составляет лишь 48% от планового объема за период. В тоже время, по словам главы Минфина, пока не планируется пересматривать программу заимствовании? на текущии? год несмотря на рыночную волатильность.
Лизинговая компания Европлан в среду собирала заявки на 10-летние биржевые облигации серии БО-08 на сумму 5 млрд руб. Условиями выпуска предусмотрена оферта через 2 года. Ставка купона сложилась на уровне 9,35% (примерно посередине макетируемого диапазона), что соответствует доходности к оферте в размере YTP 9,57%.
Рынок завтра: Завтра на первичном рынке будут открыты книги заявок на рублевые облигации Сбербанка и строительнои? группы ПИК. Объем выпуска первого эмитента составит не менее 15 млрд руб., срок обращения- 3 года и 7 месяцев. Девелопер, в свою очередь, предложит трехлетние бумаги на сумму 4 млрд руб.
Валюта и Денежныи? рынок
Эффект от проведения налоговых платежеи? уже практически не оказывает видимои? поддержки рублю, в результате чего еще в первои? половине дня в среду доллар возобновил попытки (с которых начинал текущую неделю) прохождения отметки в 63,3 руб. К середине дня рубль терял порядка 0,4% в паре с долларом, что, впрочем, являлось далеко не самым худшим результатом среди валют развивающихся рынков.
Ситуация для рубля в первои? половине дня усугублялась и фиксациеи? прибыли на рынке нефти после того, как стоимость марки Brent обновила в утренние часы двухнедельные максимумы. Кроме того, индекс доллара к концу первои? половины дня продвигался в сторону 95 пунктов, где последнии? раз находился неделю назад.
Однако закрепиться выше уровня в 63,3 руб. американскои? валюте так и не удалось. Поддержку рублю оказала встреча В.Путина с Д.Болтоном, итогом которои? стала договоренность о проведении саммита Россия-США. Кроме того, ближе к вечеру возобновили рост котировки нефти, которые после данных о существенном сокращении запасов сырои? нефти в США (фактические данные даже превысили прогноз института API) обновили максимум с начала июня. После 18:00 рубль находился вблизи «нуля» к доллару, что представляло собои? одну из наилучших динамик на рынках EM.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter